photosdematures.com

بنیادی اور تکنیکی تجزیہ کے مابین اختلافات

بنیادی تجزیہ اس سے مراد کاروبار کے مالیاتی پہلوؤں جیسے تجارتی مالیات اور مالی تناسب اور دوسرے عوامل جیسے معاشی اور کاروبار پر اثرانداز ہونے والے افراد کے حصص / سیکیورٹی کی منصفانہ مارکیٹ قیمت کا تجزیہ کرنا ہے۔ تکنیکی تجزیہ ماضی کے رجحانات اور حصص کی قیمت میں ہونے والی تبدیلیوں کی جانچ اور تجزیہ کرکے اور کاروبار کی تاریخی معلومات کا مطالعہ کرکے حصص / سیکیورٹی کی مناسب قیمت کے تجزیہ سے مراد ہے۔

بنیادی تجزیہ اسٹاک کی قیمت کا ایک طریقہ کار ہے جو اسٹاک کی اپنی داخلی قیمت (منصفانہ قیمت) کی بنیاد پر جانچ کرتا ہے۔ دوسری طرف ، تکنیکی تجزیہ اسٹاک کی قیمت کا ایک طریقہ کار ہے جو چارٹ اور رجحانات کی بنیاد پر کسی اسٹاک کا اندازہ کرتا ہے اور اسٹاک کی مستقبل کی قیمت کی پیش گوئی کرتا ہے۔

اسٹاک کی جانچ اور مستقبل کی اسٹاک کی قیمتوں کی پیش گوئی کے ل Both دونوں طریقوں کا استعمال کیا جاتا ہے لیکن اگرچہ بنیادی تجزیہ اسٹاک کی داخلی قیمت پر مرکوز ہے ، تکنیکی تجزیہ اسٹاک کی قیمت میں اضافے کے ماضی کے رجحان پر مرکوز ہے۔

صرف آپ کو کچھ مثالوں کے ل::

مارٹن شوارٹز ، جو ایک کامیاب وال اسٹریٹ تاجر ہے ، تکنیکی تجزیہ کی وجہ سے شہرت اور دولت حاصل کیا۔ جبکہ ، ایک مشہور سرمایہ کار جِم راجرس کی کامیابی کا بنیادی تجزیہ کرنا ہے۔ یہ دونوں بہت سارے تصورات پر متفق نہیں ہوسکتے ہیں۔ لیکن وہ یقینی طور پر اس بات پر متفق ہوں گے کہ جذباتی قابو پالنا ہی سب سے اہم راہ ہے۔

بنیادی تجزیہ کیا ہے؟

بنیادی تجزیہ کا مقصد کمپنی کی انٹرپرائز ویلیو کو تلاش کرنا ہے۔ اس کا مطلب ہے کہ اس کی داخلی قیمت پر پہنچنا۔ اس قسم کا تجزیہ معاشی عوامل کا استعمال کرتا ہے۔ یہ عوامل قیمت کا تعین کرنے کے لئے بنیادی عناصر کو ثابت کرتے ہیں۔ لہذا اگر آپ بنیادی راستے کا انتخاب کررہے ہیں تو ، مندرجہ ذیل تجزیے کو یقینی بنائیں۔

• صنعت تجزیہ
• کمپنی تجزیہ
• معاشی تجزیہ

اہم مفروضے:

• طویل مدت میں اسٹاک کی قیمت خود کو درست کرتی ہے۔
• آپ کم قیمت والے اسٹاک کو خرید کر فائدہ اٹھا سکتے ہیں اور پھر مارکیٹ کا خود کو درست کرنے کا انتظار کریں۔

سرمایہ کاری کی یہ تکنیک خرید ، انعقاد اور سرمایہ کاروں کی قدر کے ذریعہ اپنائی گئی ہے۔

تکنیکی تجزیہ کیا ہے؟

یہ سیکیورٹیز کا جائزہ لینے کا ایک طریقہ بھی ہے۔ لیکن یہاں سارا کھیل مارکیٹ کے ذریعہ تیار کردہ اعدادوشمار پر منحصر ہے۔ چارٹ اور نمونے تکنیکی تجزیہ کا روٹی اور مکھن ہیں۔

تو آئیے دیکھتے ہیں کہ تکنیکی تجزیہ کی خصوصیات کیا ہیں:

• یہ تجزیہ مستقبل کی قیمت کی نقل و حرکت کی پیش گوئی کے لئے قیمتوں کی ماضی کی نقل و حرکت کا استعمال کرتا ہے۔
• رجحانات اور مراسلے انٹرنسنک ویلیو کے بجائے ایک اہم کردار ادا کرتے ہیں۔
• مارکیٹ کی قیمت سب کچھ ہے۔ بنیادی تجزیہ کی طرح ، اس کو متاثر کرنے والے عوامل پر غور نہیں کیا جاتا ہے۔ 

تین سنہری اصول:

تکنیکی تجزیہ کار ان تینوں گولڈن رولز پر عمل پیرا ہیں:

• پہلا اصول: قیمتوں میں عوام کو دستیاب تمام معلومات کی رعایت ہوتی ہے۔
• دوسرا اصول: قیمت کی نقل و حرکت بے ترتیب نہیں ہے۔ ٹیکنیکل ٹولز کا استعمال کرکے قیمتوں میں اضافے کے پیچھے رجحانات قائم کیے جاسکتے ہیں۔
• تیسرا اصول: قیمتوں کے رجحانات خود کو دہرانے کا امکان ہے۔

بنیادی بمقابلہ تکنیکی تجزیہ انفوگرافکس

آئیے بنیادی بمقابلہ تکنیکی تجزیہ کے مابین اولین اختلافات دیکھتے ہیں۔

بنیادی تجزیہ کرنے کے اقدامات

مرحلہ 1: انڈسٹری تجزیہ کریں

اس صنعت / شعبے کے بارے میں سب کچھ کھودیں اور اس کا پتہ لگائیں جس میں فرم کام کرتی ہے۔

اس قسم کا تجزیہ آپ کو بصیرت فراہم کرے گا:

• شعبے میں نمو
• جی ڈی پی میں شراکت
• اس شعبے میں رجحانات
• مطالبہ اور رسد کا تجزیہ

مرحلہ 2: کمپنی کا تجزیہ انجام دیں

• تناسب تجزیہ کا استعمال کرتے ہوئے کمپنی کی اندرونی کارروائیوں کو سمجھیں۔ افقی اور عمودی تجزیہ کریں۔
• وقت کے ساتھ ساتھ رجحانات کا اندازہ کریں۔ بیس سال کے مقابلہ میں فی صد اضافے یا کمی کی گنتی کریں۔
• سمجھیں کہ کمپنی نے اپنے وسائل کہاں استعمال کیے ہیں۔ وہ تناسب جانیں جس میں ان کو مختلف اکاؤنٹس (بیلنس شیٹ اور انکم اسٹیٹمنٹ) میں تقسیم کیا گیا ہے۔
• اگلا آلہ جسے آپ اپنانا چاہئے وہ تناسب تجزیہ ہے۔ اس سے آپ کو کمپنی کی مالی صورتحال میں ہونے والی تبدیلیوں کو سمجھنے میں مدد ملے گی۔
• نوٹ کریں ، تناسب پیرامیٹر ہیں نہ کہ مکمل پیمائش۔ لہذا محتاط طور پر تشریح کی جانی چاہئے۔

مرحلہ 3: فنانشل ماڈلنگ انجام دیں

• آئندہ پانچ سے سات سال کے لئے کمپنی کی مستقبل کی مالی (مالی ماڈلنگ) کی پیش گوئی کریں۔
• آپ کو یہاں بہت سی معلومات اور مفروضوں کی ضرورت ہوسکتی ہے۔
• حتمی ہدف یہ سمجھنا ہے کہ مستقبل میں مالیاتی گوشوارے اور اسٹاک کی قیمت کیسی ہوگی۔

مرحلہ 4: تشخیصی تجزیہ کریں

تشخیص کی بہت سی تکنیک کمپنی / صنعت پر منحصر ہوتی ہیں۔ ڈی سی ایف اور رشتہ دار تشخیص کے نقطہ نظر (جیسے قیمت کی نسبت کے لئے پیئ ایک سے زیادہ قیمت ، نقد بہاؤ کی قیمت وغیرہ) ، ایس او ٹی پی کی قدر زیادہ تر معاملات میں استعمال کی جاتی ہے۔ اگرچہ آپ کو کمپنی کی قسم کی بنیاد پر دوسری قسم کے نقطہ نظر کی ضرورت ہوسکتی ہے۔

رعایتی نقد بہاؤ تجزیہ:

رعایتی نقد بہاؤ تجزیہ میں ، آپ ایک اندرونی قیمت پر پہنچ جاتے ہیں۔ اس کے لئے استعمال ہونے والے طریقے اور طریقہ کار دلچسپ ہیں۔ ہم اس مضمون میں اسی پر تفصیل سے بات نہیں کریں گے۔ لیکن چلیں ابھی اس قدم پر جائیں جہاں آپ کمپنی کے لئے اپنے اندرونی حصص کی قیمت پر پہنچیں۔ لہذا یہاں آپ اپنے نتائج کی ترجمانی کس طرح کریں گے۔

• اگر مارکیٹ کی قیمت> اندرونی حصص کی قیمت = اسٹاک کی قیمت زیادہ ہے ،لہذا یہاں تجویز اسٹاک فروخت ہے۔

• اگر مارکیٹ کی قیمت <اندرونی حصص کی قیمت = اسٹاک کی قدر نہیں کی جاتی ہے ، یہاں تجویز خریداری کی خریداری ہوگی۔

متعلقہ قیمت تجزیہ:

تشخیص کی یہ تکنیک موازنہ کمپنی تجزیہ کا استعمال کرتی ہے۔ یہاں آپ اپنی دلچسپی کی کمپنی کو اس کے پیر گروپ سے موازنہ کرکے قدر کرتے ہیں۔

اس میں استعمال ہونے والے کچھ تشخیصی پیرامیٹرز یہ ہیں:

• PE تناسب
• ای پی ایس
• ای وی / ایبیٹڈا
• ای وی / سیلز وغیرہ

اگر آپ پیشہ ورانہ طور پر ایکوئٹی ریسرچ سیکھنا چاہتے ہیں ، تو آپ 40+ کے ویڈیو اوقات کو دیکھنا چاہتے ہیںایکویٹی ریسرچ کورس

تکنیکی تجزیہ کرنے کے اقدامات

پہلا مرحلہ: اس بات کی نشاندہی کریں کہ آپ کو کس سیکیورٹیز کی دلچسپی ہے!

ایک چھوٹی سی تحقیق جس کے بارے میں فی الحال رجحان سازی کررہی ہے اس سے آپ کو فیصلہ کرنے میں مدد ملے گی کہ کیا خریدنا ہے اور کیا فروخت کرنا ہے۔ یہ پہلا اور بڑا اقدام ہے جو آپ اٹھائیں گے۔

مرحلہ 2: بہترین موزوں حکمت عملی کی شناخت کریں۔

تمام اسٹاک ایک ہی حکمت عملی کے مطابق نہیں ہوں گے۔ منتخب کردہ اسٹاک کے لئے بہترین حکمت عملی کی نشاندہی کرنا ضروری ہے۔

مرحلہ 3: تجارتی اکاؤنٹ منتخب کریں

آپ کو مطلوبہ مدد ، فعالیت اور لاگت کے ساتھ صحیح شیئر ٹریڈنگ اکاؤنٹ کی ضرورت ہے۔

مرحلہ 4: اپنے ٹولز اور انٹرفیس کو جانیں

وہ ٹولز منتخب کریں جو آپ کی تجارتی ضروریات اور حکمت عملی کے مطابق ہوں۔ بہت سارے مفت ٹولز دستیاب ہیں۔ نوسکھئیے تاجر کی حیثیت سے ، آپ ان کی خصوصیات کو جاننے کے لئے ان کی کوشش کر سکتے ہیں۔

مرحلہ 5: ہمیشہ کاغذی تجارت پہلے!

یہ وہاں کی ایک بہت بڑی دنیا ہے۔ بغیر کسی پیشگی علم کے تجارتی جنگل میں کودنا ایک بڑی غلطی ہے۔ میں آپ کو کم از کم ایک مہینہ گزارنے کا مشورہ دوں گا ، دن کے بازار کے اعداد و شمار کے اختتام پر آپ کے سسٹم کی جانچ کریں۔ کچھ اسٹاک منتخب کریں جو آپ کے تکنیکی اشارے کی ضروریات کو پورا کریں۔ ملاحظہ کریں کہ وہ کیسے کر رہے ہیں ہر دن۔

مرحلہ 6: اسٹاپ نقصان کو طے کریں

کھوئے ہوئے تجارت کا انعقاد آپ کے لئے گہرا سوراخ کھودے گا۔ آپ جو اسٹاک منتخب کریں اس سے قطع نظر اسٹاپ نقصان مقرر کریں۔

کلیدی اختلافات

• بنیادی تجزیہ اسٹاک کی تشخیص کرنے کے لئے ایک طویل مدتی نقطہ نظر پر مبنی ہے اور متعدد سالوں سے اعداد و شمار کے تجزیہ کا مشورہ دیتا ہے۔ اس قسم کا نقطہ نظر سرمایہ کاروں کو سرمایہ کاری کے ل those ان اسٹاک کو منتخب کرنے میں مدد کرتا ہے جن کی قیمت میں مستقبل میں اضافہ متوقع ہے۔ تکنیکی تجزیہ اسٹاک کی تشخیص کے لئے ایک قلیل مدتی نقطہ نظر پر مبنی ہے اور اسی وجہ سے یہ ہے کہ یہ دن کے تاجروں کے لئے زیادہ مناسب ہے کیونکہ تجزیہ کا مقصد ان اسٹاکوں کا انتخاب کرنا ہے جو اب خریدی جاسکتی ہیں اس سے زیادہ قیمت پر فروخت کیا جاسکتا ہے۔ بہت کم وقت میں۔
• بنیادی تجزیہ طویل مدتی سرمایہ کاری کے مواقع کی نشاندہی کرنے کے لئے کسی اسٹاک کی اندرونی قیمت کو مدنظر رکھتا ہے۔ تکنیکی تجزیہ اسٹاک کی ماضی کی قیمتوں کی نقل و حرکت کا جائزہ لیتا ہے اور پیش گوئی کرتا ہے کہ اسٹاک مستقبل میں کس طرح کی کارکردگی کا مظاہرہ کرے گا۔ یعنی اس کی قیمت کی توقع ہے کہ ایک مختصر مدت میں اس کی قیمت میں اضافہ یا کمی واقع ہوگی۔
• بنیادی تجزیہ کا مقصد سرمایہ کاری ہے کیونکہ یہ ایک طویل مدتی نقطہ نظر ہے۔ تاہم ، تکنیکی تجزیہ کا تعلق تجارتی مقاصد سے ہے۔
• دستیاب اعداد و شمار اور مالی بیانات کی بنیاد پر بنیادی تجزیے میں فیصلے ہوتے ہیں۔ دوسری طرف ، فیصلے تکنیکی تجزیہ میں چارٹ اور قیمت کی نقل و حرکت کے رجحانات پر مبنی ہیں۔
• بنیادی تجزیہ ماضی دونوں پر غور کرتا ہے اور اسٹاک کے بارے میں اعداد و شمار پیش کرتا ہے ، جبکہ تکنیکی تجزیہ صرف ماضی کے اعداد و شمار پر غور کرتا ہے۔
• بنیادی تجزیہ طویل مدتی سرمایہ کاروں کے لئے مفید ہے جبکہ تکنیکی تجزیہ دن کے تاجروں اور قلیل مدتی تاجروں کے لئے مفید ہے جو مختصر مدت میں اسٹاک فروخت کرکے منافع کمانا چاہتے ہیں۔
• کسی بھی مفروضے بنیادی تجزیے میں شامل نہیں ہیں ، جبکہ تکنیکی تجزیے میں بہت سے مفروضے لینے کی ضرورت ہے ، ایک تو اس کی قیمت مستقبل میں ماضی کے رجحان کی پیروی کرتی رہے گی۔
• بنیادی تجزیہ کسی کو یہ فیصلہ کرنے میں مدد کرسکتا ہے کہ اسٹاک کو اس کی اندرونی قیمت کی بنیاد پر زیادتی کی جاتی ہے یا کم قیمت۔ اس کے برعکس ، تکنیکی تجزیہ قیمت کی نقل و حرکت پر مبنی اسٹاک کی خرید و فروخت کے لئے صحیح وقت کا فیصلہ کرنے میں مدد کرتا ہے۔

بنیادی بمقابلہ تکنیکی تجزیہ تقابلی جدول

فوائد اور نقصانات

# 1 - بنیادی تجزیہ

فوائد

• تجزیاتی طریقوں کا استعمال:بنیادی تجزیہ میں جو طریقے اور طریقے استعمال کیے جاتے ہیں وہ مالی مالیاتی اعداد و شمار پر مبنی ہیں۔ اس سے ذاتی تعصب کے لئے کمرہ ختم ہوجاتا ہے۔
• 360 ڈگری فوکس: بنیادی تجزیہ طویل مدتی معاشی ، آبادیاتی ، تکنیکی اور صارفین کے رجحانات پر بھی غور کرتا ہے۔
• قیمت میں کٹوتی کے لئے ایک منظم انداز: استعمال شدہ شماریاتی اور تجزیاتی ٹولز ، مناسب خرید / فروخت کی سفارش پر پہنچنے میں معاون ہیں۔
• بہتر تفہیم: سخت اکاؤنٹنگ اور مالی تجزیہ ، ہر چیز کی بہتر تفہیم کا اندازہ کرنے میں مدد کرتا ہے۔

نقصانات

• وقت لگتا: انڈسٹری تجزیہ ، مالی ماڈلنگ اور اندازہ لگانا چائے کا کپ نہیں ہے۔ یہ پیچیدہ ہوسکتا ہے اور اسے شروع کرنے کے لئے بہت زیادہ محنت کی ضرورت پڑسکتی ہے۔
• مفروضے مرکوز: مفروضے مالی معاملات کی پیش گوئی کرنے میں اہم کردار ادا کرتے ہیں۔ لہذا بہترین اور بدترین صورتحال پر غور کرنا ضروری ہے۔ غیر متوقع منفی معاشی ، سیاسی ، یا قانون سازی کی تبدیلی ، پریشانی کا سبب بن سکتی ہے۔

# 2 - تکنیکی تجزیہ

فوائد

• حجم کے رجحان پر بصیرت دیتا ہے:ڈیمانڈ اینڈ سپلائی ٹریڈنگ مارکیٹ پر حکمرانی کرتی ہے۔ اس طرح یہ آپ کو تاجروں کے احساسات کے بارے میں بہت کچھ بتاتا ہے۔ آپ واقعی فیصلہ کرسکتے ہیں کہ مجموعی طور پر مارکیٹ کس طرح کام کررہی ہے۔ عام طور پر ، اعلی مانگ قیمتوں کو آگے بڑھاتی ہے ، اور اعلی فراہمی قیمتوں کو دباتی ہے۔
• بتاتا ہے کہ کب داخل ہونا ہے اور باہر جانا ہے:تکنیکی تجزیہ آپ کو یہ بتانے کے قابل ہے کہ کھیل میں کب داخل ہونا ہے یا باہر جانا ہے۔
• موجودہ معلومات فراہم کرتا ہے: قیمت کسی اثاثے سے متعلق تمام معلوم معلومات کی عکاسی کرتی ہے۔ قیمتیں بڑھ سکتی ہیں یا کم ہو سکتی ہیں ، لیکن آخر کار موجودہ قیمت تمام معلومات کا توازن نقطہ ہے۔
• مراسلے آپ کو سمت دیتے ہیں: آپ نمونوں کو بطور رہنما اپنی خرید و فروخت کے فیصلوں کو ہدایت دینے کیلئے استعمال کرسکتے ہیں۔

نقصانات

• بہت سارے اشارے چارٹ خراب کردیتے ہیں: بہت سارے اشارے مبہم سگنل پیدا کرسکتے ہیں جو آپ کے تجزیے کو متاثر کرسکتے ہیں۔
• بنیادی اصولوں کو نظرانداز کیا: تکنیکی تجزیہ کسی کمپنی کے بنیادی اصولوں کو مدنظر نہیں رکھتا ہے۔ طویل مدت کے فریموں کی صورت میں یہ خطرہ ثابت ہوسکتا ہے۔

نتیجہ اخذ کرنا

دونوں طریق کار پوری دنیا میں سرمایہ کاروں کو مارکیٹ سے متعلق فیصلوں کے لئے استعمال کیا جارہا ہے۔ وہ اس معنی میں ایک دوسرے سے مختلف ہیں کہ اگرچہ بنیادی تجزیہ داخلی قیمت پر مبنی ہے ، تکنیکی تجزیہ تاریخی قیمت کی نقل و حرکت پر مبنی ہے ، تاکہ اسٹاک کی آئندہ قیمتوں کی پیش گوئی کی جاسکے۔

بنیادی تجزیہ ان تمام عوامل (فنڈیمنٹ کے نام سے جانا جاتا ہے) پر انحصار کرتا ہے جو معاشی ، مالی اور دیگر متعلقہ عوامل جیسے اسٹاک کی قیمت کو متاثر کرنے کی صلاحیت رکھتے ہیں۔ یہ اس سوچ پر مبنی ہے کہ اگرچہ قیمتیں طویل مدتی میں قلیل مدت میں بنیادی اصولوں کے اثر سے مطابقت نہیں رکھتی ہیں تو اسٹاک کی قیمتیں بنیادی اصولوں کے مطابق ایڈجسٹ ہوں گی۔

تکنیکی تجزیہ اسٹاک کی تاریخی قیمت کی نقل و حرکت کا مطالعہ کرتا ہے اور ان عوامل کی بجائے اسٹاک مارکیٹ کی قیمتوں پر مبنی ہوتا ہے جو ان پر اثر انداز ہوسکتے ہیں۔ اس اسٹاک کی قیمت کو نہیں سمجھتا ہے ، بجائے اس کے کہ وہ ماضی کے رجحانات کا تجزیہ کرے اور اس کے مطابق مستقبل کی قیمتوں کی پیش گوئی کرے۔