مالی تناسب کی اقسام | مثال کے ساتھ مرحلہ وار گائیڈ
مالی تناسب کی اقسام
فنانشل تناسب وہ تناسب ہے جو کارکردگی کا اندازہ کرنے کے لئے کمپنی کے مالی بیانات کے تجزیہ کے لئے استعمال ہوتے ہیں جہاں ان تناسب کو مطلوبہ نتائج کے مطابق لاگو کیا جاتا ہے اور یہ تناسب پانچ وسیع اقسام میں تقسیم کیا گیا ہے جو لیکویڈیٹی تناسب ، منافع بخش مالی تناسب ، کارکردگی کا تناسب ، منافع کا تناسب اور مارکیٹ ویلیو تناسب۔
مالیاتی تناسب کی سر فہرست 5 اقسام کی فہرست
- لیکویڈیٹی تناسب
- بیعانہ تناسب
- کارکردگی / سرگرمی کا تناسب
- منافع کا تناسب
- مارکیٹ ویلیو تناسب
آئیے ہم ان میں سے ہر ایک پر تفصیل سے بات کرتے ہیں۔
# 1 - مائعات کا تناسب
لیکویڈیٹی کا تناسب کمپنی کی موجودہ ذمہ داریوں کو پورا کرنے کی صلاحیت کی پیمائش کرتا ہے۔ اس میں درج ذیل شامل ہیں
موجودہ تناسب
موجودہ اثاثوں کے ساتھ قلیل مدتی واجبات کو پورا کرنے کے لئے کسی کمپنی کی صلاحیت کا تعین کرتا ہے:
موجودہ تناسب = موجودہ اثاثے / موجودہ قرضوںان اقسام کے تناسب کے تحت ، موجودہ تناسب 1 سے کم اشارہ کرتا ہے کہ کمپنی وقت پر اپنی مختصر مدت کی ذمہ داریوں کو پورا نہیں کرسکتی ہے۔ 1 سے زیادہ کا تناسب اشارہ کرتا ہے کہ کمپنی کے پاس قلیل مدتی ذمہ داریوں کو پورا کرنے کے علاوہ مختصر مدت کے اثاثے ہیں۔
تیزاب ٹیسٹ / فوری تناسب:
کسی کمپنی کی فوری اثاثوں کے ساتھ قلیل مدتی واجبات کو پورا کرنے کی صلاحیت کا تعین کرتا ہے:
فوری تناسب = (CA - انوینٹریز) / سی ایلفوری اثاثے انوینٹری اور دیگر موجودہ اثاثوں کو خارج کردیتے ہیں جو آسانی سے نقد میں تبدیل نہیں ہوتے ہیں۔
اگر یہ 1 سے زیادہ ہے تو کمپنی کے پاس زائد کیش ہے۔ لیکن اگر یہ کم ہے تو یہ اس بات کی نشاندہی کرسکتا ہے کہ کمپنی اپنی ذمہ داریوں کو پورا کرنے کے لئے انوینٹری پر بہت زیادہ انحصار کرتی ہے۔
کیش کا تناسب
کیش کا تناسب کسی کمپنی کی نقد اور نقد مساوات (سی سی ای) کے ساتھ قلیل مدتی واجبات کو پورا کرنے کی صلاحیت کا تعین کرتا ہے:
نقد تناسب = سی سی ای / موجودہ واجباتآپریٹنگ کیش فلو کا تناسب:
طے کرتا ہے کہ کمپنی اوپریٹنگ نقد رقم (او سی ایف) کے ذریعہ موجودہ ذمہ داریوں کو پورا کرنے کے اوقات:
آپریٹنگ کیش فلو تناسب = OCF / موجودہ واجبات# 2 - بیعانہ تناسب
اس طرح کے مالی تناسب کے تحت ، یہ ایک کمپنی اپنے کاموں کے ل b قرض پر کتنا منحصر ہے۔ لہذا بینکروں اور سرمایہ کاروں کے لئے یہ ضروری ہے جو کمپنی میں سرمایہ کاری کرنا چاہتے ہیں۔
بیعانہ اعلی تناسب کمپنی کے خطرے اور کمپنی کے مبتلا ہونے کی نمائش میں اضافہ کرتا ہے ، لیکن اس کے نتیجے میں زیادہ منافع کا امکان بھی پیدا ہوتا ہے۔
قرض کا تناسب
قرض کا یہ تناسب کمپنی کے سرمائے میں قرض لینے کے تناسب کو طے کرنے میں مدد کرتا ہے۔ اس سے ظاہر ہوتا ہے کہ قرض سے کتنے اثاثوں کی مالی اعانت کی جاتی ہے۔
قرض تناسب = کل قرض / کل اثاثےاگر یہ تناسب کم ہے تو ، اس سے ظاہر ہوتا ہے کہ کمپنی بہتر پوزیشن میں ہے کیونکہ وہ اپنے فنڈز میں سے اپنی ضروریات کو پورا کرنے کے قابل ہے۔ تناسب زیادہ ، خطرہ زیادہ ہے۔ (چونکہ سود پر بہت بڑا عمل ہوگا)
ایکویٹی تناسب سے قرض:
قرض ایکویٹی تناسب کل واجبات اور کل ایکویٹی کے مابین تعلق کو ماپتا ہے۔ اس سے ظاہر ہوتا ہے کہ حصص یافتگان کے وعدوں کے مقابلہ میں کتنے دکانداروں اور مالی قرض دہندگان نے کمپنی کے ساتھ وابستہ کیا ہے۔
قرض ایکویٹی کا تناسب = کل واجبات / حصص یافتگان ایکویٹیاگر یہ تناسب زیادہ ہے تو ، پھر بہت کم امکان ہے کہ قرض دینے والے کمپنی کو مالی اعانت فراہم کرسکیں۔ لیکن اگر یہ تناسب کم ہے تو پھر کمپنی توسیع کے ل for بیرونی قرض دہندگان کا سہارا لے سکتی ہے۔
سود کی کوریج کا تناسب:
اس طرح کے مالی تناسب سے یہ ظاہر ہوتا ہے کہ کمپنی کی آپریٹنگ آمدنی اس کے سود کے اخراجات کو کتنی دفعہ پورا کر سکتی ہے۔
سود کی کوریج کا تناسب = آپریشن / دلچسپی کے اخراجات سے حاصل ہونے والی آمدنیقرض کی خدمت کی کوریج کا تناسب:
قرض کی خدمت کی کوریج کا تناسب یہ ظاہر کرتا ہے کہ کسی کمپنی کی آپریٹنگ آمدنی اپنے قرضوں کی ذمہ داریوں کو کتنی دفعہ پورا کر سکتی ہے۔
قرض کی خدمت کی کوریج کا تناسب = آپریشن / کل قرض سے آمدنی# 3 - کارکردگی / سرگرمی کا تناسب
اس قسم کے مالی تناسب کے تحت ، سرگرمی کا تناسب کارکردگی کو ظاہر کرتا ہے جس کے ساتھ کمپنی اپنے اثاثوں کو استعمال کرتی ہے۔
انوینٹری کاروبار کا تناسب:
انوینٹری کا کاروبار ظاہر کرتا ہے کہ کمپنی کس قدر موثر انداز میں کم قیمت پر سامان فروخت کرتی ہے (انوینٹری میں سرمایہ کاری)۔
انوینٹری کا کاروبار کا تناسب = فروخت کردہ سامان کی قیمت / انوینٹریایک اعلی تناسب سے اشارہ ہوتا ہے کہ کمپنی انوینٹری کو تیزی سے فروخت میں تبدیل کرنے کے قابل ہے۔ کم انوینٹری کاروبار کی شرح اس بات کی نشاندہی کرتی ہے کہ کمپنی متروک اشیا لے کر جارہی ہے۔
اکاؤنٹس کے قابل حصول کاروبار کا تناسب:
اکاؤنٹس وصولیوں کا کاروبار سال کے دوران کی جانے والی کریڈٹ فروخت سے نقد رقم جمع کرنے میں کسی کمپنی کی کارکردگی کا تعین کرتا ہے۔
اکاؤنٹس کو قابل حصول کاروبار کا تناسب = کریڈٹ سیلز / اکاؤنٹس قابل وصول ہیںایک اعلی تناسب اعلی جمع کرنے کی نشاندہی کرتا ہے جبکہ ایک کم تناسب نقد کی کم ادائیگی کی نشاندہی کرتا ہے۔
اثاثوں کی کل کاروبار کا تناسب:
اس طرح کا مالی تناسب اس بات کی نشاندہی کرتا ہے کہ کسی کمپنی کے کل اثاثے کتنی جلدی فروخت کرسکتے ہیں۔
اثاثہ کاروبار کا تناسب = خالص فروخت / کل اثاثےمثال کے طور پر ، اثاثہ جات کا اعلی تناسب اشارہ کرتا ہے کہ استعمال شدہ مشینری موثر ہے۔ کم تناسب سے پتہ چلتا ہے کہ مشینری پرانی ہے اور جلدی فروخت نہیں کرسکتی ہے۔
# 4 - منافع کا تناسب
فرم کی کامیابی کا تعین کرنے کے لئے سب سے زیادہ استعمال شدہ اشارے۔ منافع کا تناسب جتنا زیادہ ہے ، کم منافع کا تناسب رکھنے والی دوسری کمپنیوں کے مقابلے میں کمپنی بہتر ہے۔
حاشیہ مطلق شرائط میں قدر سے زیادہ اہم ہے۔ مثال کے طور پر ، company 1M کے منافع والی کمپنی پر غور کریں۔ لیکن اگر حاشیہ صرف 1٪ ہے تو لاگت میں معمولی اضافے سے نقصان ہوسکتا ہے۔
مجموعی منافع کا مارجن:
آپریٹنگ منافع کا مارجن:
آپریٹنگ منافع کا حساب کسی کمپنی کے مجموعی منافع کی رقم سے فروخت ، عمومی اور انتظامی اخراجات میں کٹوتی کرکے کیا جاتا ہے۔
آپریٹنگ منافع کا مارجن = آپریٹنگ منافع / خالص فروختخالص منافع کا مارجن
حصص یافتگان میں تقسیم کے لئے خالص منافع کا حتمی منافع دستیاب ہے۔
خالص منافع کا حاشیہ = خالص منافع (آپریٹنگ منافع - سود - ٹیکس) / خالص فروختایکویٹی پر واپسی (ROE):
اس قسم کا تناسب اس بات کی نشاندہی کرتا ہے کہ کمپنی کے ذریعہ حصص یافتگان کا پیسہ کس حد تک مؤثر طریقے سے استعمال ہوتا ہے۔
ایکویٹی = نیٹ آمدنی / ایکویٹی پر واپسیROE تناسب جتنا زیادہ ہوگا ، اتنا ہی بہتر ہے کہ اپنے سرمایہ کاروں کی واپسی ہو۔
اثاثوں پر واپسی (آر او اے):
اثاثوں پر واپسی (آر او اے) فارمولہ تناسب سے ظاہر ہوتا ہے کہ کمپنی اپنے اثاثوں کو کس حد تک مؤثر طریقے سے استعمال کررہی ہے۔ جتنا زیادہ ریٹرن ہوگا اتنا بہتر ہے کہ کمپنی اپنے اثاثوں کو موثر انداز میں استعمال کرے۔
اثاثوں = خالص آمدنی / کل اثاثوں پر واپس جائیں# 5 - مارکیٹ ویلیو کا تناسب
اس قسم کے تناسب کے تحت ، مارکیٹ ویلیو تناسب کسی کمپنی کی شیئر قیمت کا اندازہ کرنے میں مدد کرتا ہے۔ یہ ممکنہ اور موجودہ سرمایہ کاروں کو ایک اشارے فراہم کرتا ہے کہ آیا حصص کی قیمت کو زیادہ قیمت دی گئی ہے یا کم قیمت نہیں۔ اس میں درج ذیل شامل ہیں:
کتاب کی قیمت فی حصص کا تناسب:
کتاب کی قیمت فی حصص کا تناسب مارکیٹ ویلیو کے ساتھ موازنہ کیا جاتا ہے تاکہ اس بات کا تعین کیا جا سکے کہ یہ مہنگا ہے یا ارزاں۔
کتاب کی قیمت فی حصص کا تناسب = حصص یافتگان کی ایکویٹی / کل حصص بقایاجاتمنافع بخش پیداوار تناسب:
منافع بخش پیداوار کا تناسب سرمایہ کاری میں واپسی کو ظاہر کرتا ہے اگر رقم موجودہ مارکیٹ قیمت پر لگائی گئی ہے۔
منافع بخش پیداوار کا تناسب = فی شیئر منافع (ڈی پی ایس) / شیئر قیمتآمدنی فی حصص تناسب (EPS):
فی شیئر تناسب (ای پی ایس) کی آمدنی ہر حصص کے بقایا خالص آمدنی کی مقدار کی نشاندہی کرتی ہے:
ای پی ایس = مدت کے لئے آمدنی (خالص آمدنی) / حصص کی بقایا تعدادقیمت کمانے کا تناسب:
قیمت کمانے کا تناسب EPS کے ذریعہ مارکیٹ کی قیمت میں تقسیم کرکے حساب کیا جاتا ہے۔ اس تناسب کو اسی صنعت کی دیگر کمپنیوں کے ساتھ موازنہ کیا جاتا ہے تاکہ یہ معلوم کیا جا سکے کہ کمپنی کی مارکیٹ کی قیمت کو زیادہ قیمت دی گئی ہے یا اس کی قدر نہیں کی گئی ہے۔
قیمت کمانے کا تناسب = حصص کی قیمت / ای پی ایس
