photosdematures.com

پی ای جی تناسب فارمولا کیا ہے؟

اصطلاح "پی ای جی تناسب" یا قیمت / آمدنی سے نمو کے تناسب سے اسٹاک کی تشخیص کے طریقہ کار سے مراد کمپنی کی آمدنی میں اضافے کی صلاحیت موجود ہے۔ PEG تناسب کا فارمولہ اسٹاک کی قیمت سے کمائی (P / E) تناسب کو ایک مخصوص مدت کے لئے اس کی آمدنی کی شرح نمو میں تقسیم کرکے تیار کیا گیا ہے۔

پی ای جی تناسب کے فارمولے کا اظہار ذیل میں کیا جاسکتا ہے ،

کہاں،

P / E تناسب = اسٹاک کی قیمت / حصص کی آمدنی

پی ای جی تناسب کو گننے کے دو طریقے ہیں ، اور وہ یہ ہیں:

• فارورڈ پی ای جی
• ٹریکنگ پی ای جی

فارورڈ پی ای جی: اس طریقہ کار میں ، آمدنی میں اضافے کی شرح کا تعی .ن ایک خاص مدت کے لئے سالانہ مستقبل کی شرح نمو کی بنیاد پر ہوتا ہے ، عام طور پر پانچ سال تک کی مدت ہوتی ہے۔

ٹریلنگ پی ای جی: اس طریقہ کار میں ، آمدنی میں اضافے کی شرح اسٹاک کی پچھلی شرح نمو کی بنیاد پر طے کی جاتی ہے۔ اس طرح کی شرح نمو کے ذرائع پچھلے 12 ماہ ، گذشتہ مالی سال یا کسی طرح کے متعدد سالہ تاریخی اوسط سے ہوسکتے ہیں۔

وضاحت

پی ای جی تناسب فارمولہ حساب کتاب آسانی سے مندرجہ ذیل چار مراحل کا استعمال کرکے کیا جاتا ہے۔

مرحلہ نمبر 1: سب سے پہلے ، اسٹاک مارکیٹ سے کمپنی اسٹاک کی موجودہ قیمت کا تعین کریں۔

مرحلہ 2: اگلا ، آمدنی کے بیان سے کمپنی کی خالص آمدنی کا تعین کریں۔ اس کے بعد ، ترجیحی منافع کی کٹوتی کے بعد حصص یافتگان کو ہونے والے منافع کے حصے کا پتہ لگائیں۔ اب ، خالص آمدنی کا حصہ بقیہ نمبر سے تقسیم کریں۔ حصص کی فی حصص یا ای پی ایس کی آمدنی پر پہنچنا۔

ای پی ایس = (خالص آمدنی - ترجیحی منافع) / بقایا ایکویٹی حصص کی تعداد

مرحلہ 3: اگلا ، P / E تناسب کا حساب لگانے کے لئے کمپنی کی موجودہ اسٹاک قیمت کو اس کی فی حصص آمدنی سے تقسیم کریں۔

مرحلہ 4: اگلا ، فارورڈنگ پی ای جی تناسب کے طریقہ کار کے مطابق کمپنی کی مالی پیش گوئ پر مبنی مستقبل کی آمدنی میں اضافے کی شرح کا تعین کریں۔ مالی پروجیکشن کمپنی کے مخصوص منصوبوں اور مجموعی طور پر صنعت اور مارکیٹ کے مستقبل میں اضافے کی صلاحیت کی بنیاد پر تیار کیا جاتا ہے۔ دوسری طرف ، پی ای جی تناسب ٹریلنگ پی ای جی تناسب کے مطابق کمپنی کی ماضی کی کارکردگی کو استعمال کرکے حاصل کیا جاسکتا ہے۔

مرحلہ 5: آخر میں ، پی ای جی تناسب کے حساب کتاب کا فارمولا ایک مخصوص مدت کے لئے اپنی آمدنی کی شرح نمو کے ذریعہ پی / ای تناسب کو تقسیم کرکے تیار کیا گیا ہے ، جیسا کہ ذیل میں دکھایا گیا ہے۔

PEG تناسب = P / E تناسب / آمدنی میں اضافے کی شرح

پی ای جی تناسب فارمولہ کی مثال (ایکسل ٹیمپلیٹ کے ساتھ)

آئیے پی ای جی تناسب فارمولہ کی کچھ آسان مثالیں دیکھیں تاکہ اسے بہتر سمجھا جا.۔

آپ یہ پی ای جی تناسب فارمولہ ایکسل ٹیمپلیٹ ڈاؤن لوڈ کرسکتے ہیں۔ پی ای جی تناسب فارمولہ ایکسل ٹیمپلیٹ

آئیے ، کمپنی اے بی زیڈ لمیٹڈ کی مثال لیں جو موبائل فون تیار کرنے کے کاروبار میں ہے۔ کمپنی نے اپنی نئی مصنوع کے آغاز کے ساتھ ہی مارکیٹ کی صلاحیت میں زبردست تبدیلی دیکھی ہے ، اور اس طرح مستقبل کی نمو ماضی کے مقابلے میں زیادہ ہونے کی توقع ہے۔ اس کمپنی کا اسٹاک فی حصص 65 ڈالر میں ٹریڈ کر رہا ہے۔

ذیل میں پی ای جی تناسب کو آگے بڑھانے اور کمپنی اے بی زیڈ لمیٹڈ کے پیچھے پی ای جی تناسب کا حساب کتاب کرنے کے لئے اعداد و شمار دیئے گئے ہیں

P / E تناسب

لہذا ، پی / ای تناسب کا حساب کتاب مندرجہ ذیل ہوگا

P / E تناسب = موجودہ قیمت / EPS برائے FY18 = $ 65 / $ 3.6

P / E تناسب = 18.00

ٹریلنگ آمدنی کی شرح نمو

لہذا ، پچھلے پانچ سالوں کے لئے آمدنی میں اضافے کی شرح کا حساب کتاب کیا جاسکتا ہے ،

پانچ سال پیچھے رہنے والی آمدنی میں اضافے کی شرح = (مالی سال 18 کے لئے ای پی ایس / مالی سال 14 کے لئے ای پی ایس) 1/4 -

= ($3.610 / $3.000)1/4 –

پچھلی آمدنی کی شرح نمو = 4.74٪

پی ای جی کا تناسب پچھلا

لہذا ، ٹریلنگ پی ای جی تناسب کا حساب کتاب اس طرح ہوگا ،

پیچھے پی ای جی تناسب = 18.00 / 4.74

پیچھے پی ای جی کا تناسب = 3.80

فارورڈ ارننگز گروتھ ریٹ

لہذا ، آئندہ پانچ سالوں کے لئے آمدنی میں اضافے کی شرح کا حساب حسب ذیل ہوگا

آئندہ پانچ سالوں کے لئے آمدنی میں اضافے کی شرح = (مالی سال 23 کے لئے ای پی ایس / مالی سال 18 کے لئے ای پی ایس) 1/5 - 1

=($6.078 / $3.610)1/5 –

فارورڈ ارننگز گروتھ ریٹ = 10.98٪

آگے PEG تناسب

لہذا ، فارورڈ پی ای جی تناسب کا حساب کتاب اس طرح ہوگا ،

لہذا ، فارورڈ پی ای جی تناسب = 18.00 / 10.98

آگے PEG تناسب = 1.64

لہذا ، یہ دیکھا جاسکتا ہے کہ آنے والے سالوں میں پی ای جی تناسب میں بہتری متوقع ہے ، جو کمپنی کے لئے ایک اچھا اشارہ ہے۔

متعلقہ اور استعمال

پی ای جی تناسب کے تصور کو سمجھنا بہت ضروری ہے کیونکہ ایک سرمایہ کار اسٹاک کی کمائی کی صلاحیت کا تجزیہ کرنے کے لئے اس تناسب کو استعمال کرتا ہے۔ کم P / E تناسب والا اسٹاک اچھی خریداری کی طرح لگتا ہے ، لیکن اس کے بعد اسٹاک کے PEG تناسب کو حاصل کرنے کے لئے کمپنی کی نمو کی شرح کو مدنظر رکھتے ہوئے کہانی بہت زیادہ بدل سکتی ہے۔ اضافی طور پر ، پی ای جی کا کم تناسب اشارہ کرتا ہے کہ اس کی کمائی کی کارکردگی کو دیکھتے ہوئے ، اسٹاک کی قدر نہیں کی جاسکتی ہے۔ پی ای جی تناسب (مختلف یا قیمت سے کم اسٹاک کا پھیلاؤ) کی صنعت میں اور پوری کمپنی میں مختلف ہوتی ہے۔

تاہم ، یہاں انگوٹھے کا ایک وسیع اصول ہے کہ پی ای جی کا تناسب ایک سے کم ہونا ضروری ہے۔ مزید یہ کہ پی ای جی تناسب کی درستگی اتنی ہی اچھی ہے جتنی استعمال کی گئی آدانوں کی ، اور اس لئے ان پٹ ڈیٹا کو استعمال کرنے میں محتاط رہنا چاہئے۔ مثال کے طور پر ، تاریخی نمو کی شرحوں کے استعمال سے پی ای جی کے ایک غلط تناسب کی فراہمی ختم ہوسکتی ہے اگر مستقبل میں ترقی کی امکانی تاریخی نمو کی شرح سے ہٹ جانے کا امکان ہے۔ اس کے نتیجے میں ، مستقبل کی نمو اور تاریخی نمو کا استعمال کرنے والے حساب کتاب کے طریقوں کو بالترتیب "فارورڈ پی ای جی" اور "ٹریلنگ پی ای جی" کی اصطلاحات سے ممتاز کیا جاتا ہے۔