کوپن کی شرح بمقابلہ سود کی شرح | ٹاپ 8 بہترین فرق (انفوگرافکس کے ساتھ)
شرح کوپن اور سود کی شرح کے مابین فرق
A کوپن کی شرح اس شرح سے مراد ہے جو بانڈ کی قیمت کے حساب سے لگایا جاتا ہے یعنی یہ مقررہ انکم سیکیورٹی پر حاصل ہوتا ہے جس کا زیادہ تر اثر گورنمنٹ کے مقرر کردہ سود کی شرحوں سے ہوتا ہے اور بانڈز جاری کرنے والے کے ذریعہ عام طور پر اس کا فیصلہ ہوتا ہے جبکہ سود کی شرح مراد اس شرح سے ہے جو قرض دہندہ کے ذریعہ قرض لینے والے سے وصول کیا جاتا ہے ، قرض دہندہ کے ذریعہ فیصلہ کیا جاتا ہے اور یہ حکومت کی طرف سے پوری طرح سے مارکیٹ کے حالات پر منحصر ہے
کوپن کی شرح کیا ہے؟
کوپن کی شرح سود کی شرح ہے جو بانڈز جیسے مقررہ انکم سیکیورٹی کے لئے ادا کی جارہی ہے۔ یہ سود بانڈ جاری کرنے والوں کے ذریعہ ادا کیا جاتا ہے جہاں بانڈز کی قیمت کے حساب سے اس کا حساب سالانہ لیا جاتا ہے ، اور خریداروں کو اس کی ادائیگی کی جارہی ہے۔ عام طور پر ، کوپن کی شرح بانڈ کی قیمت کی قیمت کے ذریعہ کوپن کی ادائیگیوں کی رقم کو تقسیم کرکے شمار کی جاتی ہے۔ حکومت اور کمپنیوں کے ذریعہ بانڈز جاری کیے جاتے ہیں تاکہ وہ اپنے کاموں کو مالی اعانت فراہم کرنے کے لئے سرمایہ اکٹھا کرسکیں۔ لہذا ، کوپن کی شرح ان کے خریداروں کو جاری کنندگان کو ادا کی جانے والی پیداوار کی رقم ہے ، لیکن یہ ایک خاص فیصد ہے جو چہرے کی قیمت پر حساب کی جاتی ہے۔
سود کی شرح کیا ہے؟
سود کی شرح قرض دہندہ سے قرض دہندہ کے ذریعہ وصول کی جانے والی رقم ہے ، جس کا حساب سالانہ اس رقم پر لیا جاتا ہے جو قرض دیا گیا ہے۔ مارکیٹ کے منظرنامے میں تبدیلی سے سود کی شرحیں متاثر ہورہی ہیں۔ سود کی شرح جاری قیمت یا مارکیٹ کی قیمت پر منحصر نہیں ہے۔ جاری کرنے والی پارٹی کی جانب سے پہلے ہی فیصلہ کیا جا رہا ہے۔ منڈی کی سود کی شرح بانڈ کی قیمتوں اور پیداوار پر اثرانداز ہوتی ہے ، جس میں منڈی کے سود کی شرحوں میں اضافے سے بانڈ کی مقررہ شرحیں کم ہوجاتی ہیں۔
کوپن کی شرح بمقابلہ سود کی شرح انفوگرافکس
یہاں ہم آپ کو کوپن ریٹ بمقابلہ سود کی شرح کے درمیان ٹاپ 8 فرق فراہم کرتے ہیں
کوپن کی شرح بمقابلہ سود کی شرح - کلیدی اختلافات
سود کی شرح بمقابلہ کوپن کی شرح کے مابین اہم اختلافات درج ذیل ہیں۔
- کوپن کی شرح بانڈ کی بنیادی قیمت پر حساب کی جاتی ہے جس میں سرمایہ کاری کی جارہی ہے۔ سود کی شرح کا حساب ادھار کو قرض دینے والے کے ل the خطرہ کی بنیاد کو مد نظر رکھتے ہوئے کیا جاتا ہے۔
- کوپن کی شرح خریدار کو بانڈ جاری کرنے والے کے ذریعہ طے کی جاتی ہے۔ سود کی شرح قرض دینے والے کے ذریعہ طے کی جاتی ہے۔
- کوپن کی شرحیں حکومت کی طرف سے طے شدہ سود کی شرحوں سے بڑے پیمانے پر متاثر ہوتی ہیں۔ اگر سود کی شرح 6 to پر رکھی گئی ہے تو کوئی بھی سرمایہ کار اس بونڈ کو قبول نہیں کرے گا جس کی پیش کش کوپن کی شرح اس سے کم ہے۔ سود کی شرح حکومت کے ذریعہ فیصلہ اور کنٹرول کی جاتی ہے اور مارکیٹ کے حالات پر انحصار کرتی ہے
- کوپن کی شرحوں کے علاوہ تمام خصوصیات کے ساتھ دو بانڈوں پر غور کریں۔ جب شرح سود میں اضافہ ہوتا ہے تو کم کوپن کی شرح کے ساتھ بانڈ کی قیمت میں زیادہ کمی ہوگی۔ کم کوپن کی شرح والے بانڈ میں بونڈ کے مقابلے میں زیادہ شرح سود کا خطرہ ہوگا جن کے کوپن کی شرح زیادہ ہے
- مثال کے طور پر ، 2٪ کی کوپن کی شرح اور 4٪ کی کوپن کی شرح کے ساتھ ایک اور بانڈ پر ایک بانڈ پر غور کریں۔ تمام خصوصیات کو یکساں رکھتے ہوئے ، 2٪ کوپن ریٹ کے ساتھ بانڈ 4٪ کوپن ریٹ والے بانڈ سے زیادہ گر جائے گا
- پختگی سود کی شرح کے خطرے کو متاثر کرتی ہے۔ پختہ ہونے سے قبل سود کی شرح میں تبدیلیوں سے بینک کی پختگی جتنی لمبی ہوگی اس کے امکانات اتنے زیادہ ہوں گے۔ یہ بانڈ کی قیمت پر منفی اثر ڈال سکتا ہے۔ طویل پختگی میں سود کی شرح کا زیادہ خطرہ ہوگا جبکہ چھوٹی پختگی میں سود کی شرح کو کم خطرہ ہوگا
- اس سود کی زیادہ شرح کے خطرے کی تلافی کے ل b ، بانڈ عام طور پر اعلی سود کی شرحوں اور لمبی پختگی بانڈ کے ل high اعلی کوپن ریٹ پیش کرتے ہیں۔ اسی طرح ، چھوٹے پختگی بانڈ میں کم شرح سود اور کم کوپن کی شرح ہوگی
- اگر سرمایہ کار 10 سال کا بانڈ خریدتا ہے ، جس کی قیمت $ 1000 ہے ، اور کوپن کی شرح 10 فیصد ہے تو بانڈ خریدار بانڈ پر کوپن کی ادائیگی کے طور پر ہر سال $ 100 ہوجاتا ہے۔ اگر کسی بینک نے کسی صارف کو $ 1000 کا قرض دیا ہے اور سود کی شرح 12 فیصد ہے تو پھر قرض لینے والے کو ہر سال $ 120 کی قیمت ادا کرنا ہوگی۔
کوپن کی شرح بمقابلہ سود کی شرح سے سر فرق
آئیے اب کوپن ریٹ بمقابلہ سود کی شرح کے مابین فرق کو دیکھتے ہیں
| تفصیلات - کوپن ریٹ بمقابلہ سود کی شرح | کوپن کی شرح | سود کی شرح | ||
| مطلب | کوپن کی شرح کو ایک مقررہ آمدنی سکیورٹی پر حاصل ہونے والی پیداوار سمجھا جاسکتا ہے | سود کی شرح قرض دہندہ کے ذریعہ ادھار لینے والی ادھار سے لی گئی رقم کے ل amount وصول کی جانے والی شرح ہے | ||
| حساب کتاب | کوپن کی شرح بانڈ کی بنیادی قیمت پر حساب کی جاتی ہے جس میں سرمایہ کاری کی جارہی ہے۔ | سود کی شرح کا حساب ادھار کو قرض دینے والے کے ل the خطرہ کی بنیاد کو مد نظر رکھتے ہوئے کیا جاتا ہے۔ | ||
| فیصلہ | کوپن کی شرح خریدار کو بانڈ جاری کرنے والے کے ذریعہ طے کی جاتی ہے۔ | سود کی شرح قرض دینے والے کے ذریعہ طے کی جاتی ہے۔ | ||
| کوپن پر شرح سود کا اثر | کوپن کی شرحیں حکومت کی طرف سے طے شدہ سود کی شرحوں سے بڑے پیمانے پر متاثر ہوتی ہیں۔ اگر سود کی شرح 6 to پر رکھی گئی ہے تو کوئی بھی سرمایہ کار اس بونڈ کو قبول نہیں کرے گا جس کی پیش کش کوپن کی شرح اس سے کم ہے | شرح سود کا فیصلہ حکومت کے ذریعہ کیا جاتا ہے اور اس کا کنٹرول ہے اور یہ مارکیٹ کے حالات پر منحصر ہیں | ||
| رشتہ | کم فکسڈ ریٹ کوپن والے بانڈوں میں زیادہ شرح سود کا خطرہ ہوگا اور زیادہ فکسڈ ریٹ کوپن بانڈ میں کم شرح سود کا خطرہ ہوگا | سود کی شرح بانڈ کے انفرادی کوپن کی شرحوں سے متاثر نہیں ہوتی ہے | ||
| مثال | اگر سرمایہ کار 10 سال کا بانڈ خریدتا ہے ، جس کی قیمت 1،000 ڈالر ہے اور کوپن کی شرح 10 فیصد ہے تو بانڈ خریدار ہر سال بانڈ پر کوپن کی ادائیگی کے طور پر $ 100 ہوجاتا ہے۔ | اگر کسی بینک نے کسی صارف کو $ 1000 کا قرض دیا ہے اور سود کی شرح 12 فیصد ہے تو پھر قرض لینے والے کو ہر سال $ 120 کی قیمت ادا کرنا ہوگی۔ | ||
| پختگی کا دورانیہ | 1. بانڈ کی طویل پختگی کے ساتھ ، کوپن کی شرح زیادہ ہے۔ 2. بانڈ کی چھوٹی پختگی کوپن کی شرح کو کم کرتی ہے۔ | 1. پختگی کی مدت میں سود کی شرح میں اضافہ ہوتا ہے جس سے سود کی رقم متاثر ہوتی ہے۔ 2. کم مقدار میں پختگی کی مدت سود کی شرحوں کے خطرے کو کم کرتی ہے۔ | ||
| اقسام | کوپن دو قسموں کا ہو سکتا ہے فکسڈ ریٹ اور متغیر شرح۔ پختگی تک مقررہ شرح تبدیل نہیں ہوتی ہے اور مقررہ نہیں ہوتی ہے جبکہ متغیر کی شرح ہر مدت میں تبدیل ہوتی ہے۔ | شرح سود کی کوئی قسم نہیں ہے اور اس وقت تک طے ہوتی ہے جب تک کہ ریگولیٹری باڈی اس کو تبدیل کرنے کا فیصلہ نہیں کرتا ہے۔ |
حتمی سوچ
اگر سرمایہ کار بانڈ کو پختگی کے ل hold رکھنا چاہتا ہے تو ، بانڈز کی قیمت میں روزانہ اتار چڑھاؤ اتنا اہم نہیں ہوسکتا ہے۔ بانڈز کی قیمت بدلے گی لیکن بیان کردہ سود کی شرح وصول کی جائے گی۔ دوسری طرف ، پختگی تک بانڈز کے انعقاد کے بجائے سرمایہ کار بانڈ فروخت کرسکتا ہے اور رقم کو دوبارہ لگاسکتا ہے یا اس رقم کو مزید بانڈ میں بھیج دیتا ہے جو کوپن کی زیادہ شرح ادا کرتا ہے۔
