بانڈ پریمیم کی Amortiization | مثال کے ساتھ مرحلہ وار حساب کتاب
جب مارکیٹ میں کوپن کی شرح سے زیادہ سود کی شرح سے زیادہ سرمایہ کاروں کے لئے بانڈز کا معاملہ ہوتا ہے تو پھر سرمایہ کار بانڈ کی قیمت کی قیمت سے زیادہ قیمت کی قیمت لے سکتے ہیں ، اس طرح کے اضافی پریمیم کمپنی کی طرف سے رقم کی شکل میں وصول کی جاتی ہے بانڈ کی مدت سے زیادہ اور تصور کو بانڈ پریمیم کی شکل میں جانا جاتا ہے۔
بانڈ پریمیم کی Amortiization کیا ہے؟
بانڈ پریمیم کی Amortiization سے مراد بانڈ کی قیمت کی قیمت سے زیادہ اور زیادہ ادائیگی کی جانے والی اضافی پریمیم کی شکل پانے سے مراد ہے۔ ایک بانڈ میں شرح کوپن کی شرح سود ہوتی ہے ، اور یہ اس طرح کے کوپن شرح سود کی بنیاد پر بانڈ سرمایہ کاروں کو سود ادا کرتا ہے۔ اس کی موجودہ قیمت سود کی ادائیگی اور قیمت سود کی منڈی کے حساب سے مقرر کی جاتی ہے۔ جب مذکورہ سود کی شرح (جسے کوپن ریٹ بھی کہا جاتا ہے) مارکیٹ سود کی شرح سے تجاوز کرتا ہے تو سرمایہ کار بانڈز کی قیمت کی قیمت سے زیادہ ادائیگی کرتے ہیں۔
- جب بانڈ اپنی قیمت کی قیمت سے زیادہ قیمت پر جاری کیا جاتا ہے تو ، فرق کو بانڈ پریمیم کہا جاتا ہے۔ جاری کرنے والے کو بانڈ کی زندگی کے دوران بانڈ پریمیم کو ادھار کرنا ہوتا ہے ، جس کے نتیجے میں سود کے خرچ پر وصول کی جانے والی رقم کم ہوجاتی ہے۔ دوسرے لفظوں میں ، بانڈ کی زندگی کے دوران بانڈ کے پریمیم کو ایڈجسٹ کرنے کے لئے ایمورٹائزیشن ایک اکاؤنٹنگ تکنیک ہے۔
- عام طور پر ، بانڈ مارکیٹ کی قیمتیں سود کی شرحوں میں الٹا حرکت کرتی ہیں۔ جب سود کی شرح میں اضافہ ہوتا ہے تو ، بانڈوں کی مارکیٹ ویلیو کم ہوجاتی ہے اور اس کے برعکس۔ اس سے مارکیٹ کے پریمیم اور بانڈز کی فیس ویلیو پر چھوٹ مل جاتی ہے۔ بانڈ پریمیم کو وقتا فوقتا amorised کرنا پڑتا ہے ، اس طرح بانڈز کی لاگت کی بنیاد میں کمی واقع ہوتی ہے۔
بونڈ پریمیم حساب کتاب کی ایورٹائزیشن کے طریقے
آپ یہ پریمیم بانڈ امورٹائزیشن ایکسل سانچہ ڈاؤن لوڈ کرسکتے ہیںپریمیم بانڈ کی شکل پانے کا اندازہ دو طریقوں کی بنا پر کیا جاسکتا ہے ، یعنی ،
- سیدھی لائن کا طریقہ
- شرح سود کا موثر طریقہ
# 1 - سیدھے لکیر کا طریقہ
سیدھے لکیر کے طریقہ کار کے تحت ، بانڈ پریمیم ہر دور میں یکساں طور پر آمیز ہوتا ہے۔ یہ بانڈ کی زندگی کے برابر پریمیم رقم کو کم کرتا ہے۔ سیدھے لکیرے کے طریقہ کار کے تحت وقفے وقفے سے تقویت کا حساب لگانے کا فارمولا یہ ہے:
بانڈ پریمیم امورائزڈ = بانڈ پریمیم / سال کی تعدادپریمیم بانڈ امورٹائزیشن کی مثال
آئیے غور کریں کہ کیا 1000 بانڈز $ 22،916 کی قیمت پر جاری کیے جاتے ہیں ، اس کی قیمت value 20،000 ہے۔
بانڈ پریمیم ہوگا
بانڈ پریمیم = 16 2916000
بانڈ پریمیم Amorised حساب کتاب مندرجہ بالا فارمولے کا استعمال کرتے ہوئے کیا جاسکتا ہے ،
= ($ 22،916 - ،000 20،000) ایکس 1000
بانڈ پریمیم ایموریٹیڈ ہوگا -
بانڈ پریمیم امورائزڈ = $ 291،600
لہذا ، بانڈ پریمیم امورائزڈ $ 2،916،000 / 10 = $ 291،600 ہوگا
# 2 - شرح سود کا موثر طریقہ
موثر شرح سود کے طریقہ کار کے تحت ، دو شرائط یا ادوار کے مابین فرق کے ذریعہ ادائیگی شدہ بانڈز پریمیم میں موجود توازن کو کم کرکے سادہ لوحی کی جاتی ہے۔ اس طریقہ کار کے تحت ، بونڈ پریمیم کا وقتا فوقتا amorised کیا جانا مندرجہ ذیل فارمولے کا استعمال کرکے کیا جاتا ہے۔
بانڈ پریمیم امورائزڈ = P x R - N x Yکہاں،
- P = بانڈ جاری کرنے کی قیمت ،
- R = مارکیٹ شرح سود ،
- N = برائے نام یا چہرے کی قیمت اور ،
- Y = کوپن کی شرح سود / پیداوار
پریمیم بانڈ امورٹائزیشن کی مثال
آئیے ہم ایک ایسے سرمایہ کار پر غور کریں جس نے، 20،500 میں بانڈ خریدا تھا۔ بانڈ کی پختگی کی مدت 10 سال ہے ، اور چہرے کی مالیت $ 20،000 ہے۔ سود کی کوپن کی شرح 10٪ ہے اور اس کی مارکیٹ شرح 8٪ ہے۔
آئیے اوپر دیئے گئے اعدادوشمار کی بنیاد پر پہلی ، دوسری اور تیسری مدت کے لئے امتیاز کا حساب لگائیں:
بقیہ 7 ادوار کے لor ، ہم امورٹیزبل بانڈ پریمیم کا حساب کتاب کرنے کے لئے اوپر پیش کردہ وہی ڈھانچہ استعمال کرسکتے ہیں۔ یہ مندرجہ بالا مثال سے واضح طور پر دیکھا جاسکتا ہے کہ ایک پریمیم میں خریدا گیا بانڈ منفی طور پر حاصل ہوتا ہے ، یا دوسرے لفظوں میں ، بانڈ امورٹیز کی بنیاد ہے۔
ادائیگی اور بونڈ پریمیم ایموریٹائزڈ کے ل The اکاؤنٹنگ ٹریٹمنٹ وہی رہے گا ، قطع نظر اس سے کہ کس طرح سادگی کے لئے استعمال کیا جائے۔
سود کی ادائیگی اور بانڈ پریمیم کے لئے جریدے میں اندراج ہوگا:
فوائد اور حدود
پریمیم بانڈ کی شکل لینے کا بنیادی فائدہ یہ ہے کہ موجودہ ٹیکس سال میں یہ ٹیکس میں کٹوتی ہے۔ اگر بانڈ پر دی گئی سود قابل ٹیکس ہے تو ، بانڈ پر ادا کیے گئے پریمیم کو سود میں لیا جاسکتا ہے ، یا دوسرے لفظوں میں ، پریمیم کا ایک حصہ ٹیکس قابل آمدنی کی رقم کو کم کرنے کے لئے استعمال کیا جاسکتا ہے۔ نیز ، اس کی وجہ سے ہر دور میں محض پریمیم کے ل premium ٹیکس قابل بانڈ کی لاگت کی بنیاد میں کمی آتی ہے۔
تاہم ، ٹیکس سے مستثنیٰ بانڈز کی صورت میں ، قابل ٹیکس آمدنی کا تعی .ن کرتے ہوئے امورائزڈ پریمیم کٹوتی کے قابل نہیں ہے۔ لیکن بانڈ کے پریمیم کو ہر دور کے لئے امورائز کرنا پڑتا ہے ، ہر سال بانڈ میں لاگت کی بنیاد میں کمی ضروری ہے۔
نتیجہ اخذ کرنا
بانڈ کے سرمایہ کار کے لئے ، بانڈ کے لئے ادا کردہ پریمیم ٹیکس کے مقاصد کے لئے ، بانڈ کی قیمت کی بنیاد کا ایک حصہ پیش کرتا ہے۔ ہر سال امورائزڈ پریمیم کا استعمال اس طرح کے بانڈوں سے حاصل ہونے والی سود کی آمدنی سے پیدا ہونے والی ٹیکس کی ذمہ داری کو ایڈجسٹ کرنے یا کم کرنے کے لئے کیا جاسکتا ہے۔
بانڈ پریمیم امورٹائزڈ کا حساب بانڈ کی قسم پر منحصر ہے ، مذکورہ بالا دو طریقوں میں سے کسی کے ذریعہ کیا جاسکتا ہے۔ بونڈ امورٹائزیشن کے دونوں طریقے ایک ہی حتمی نتائج دیتے ہیں۔ تاہم ، سود کے اخراجات کی رفتار میں فرق پیدا ہوتا ہے۔ صراط مستقیم کا طریقہ ہر دور میں یکساں سود کے اخراجات دیتا ہے۔
دوسری طرف ، سود خور کی شرح کا ایک موثر طریقہ ، پریمیم بانڈوں کے لئے وقت کے ساتھ کم سود کے اخراجات دیتا ہے۔ آسان الفاظ میں ، مؤثر سود کی شرح کے طریقہ کار کے تحت کتابوں کی قیمت میں کمی کے ساتھ اخراجات کم ہوجاتے ہیں۔ یہ منطق بہت عملی معلوم ہوتی ہے ، لیکن اس کا حساب لگانا سیدھے لکیر کا طریقہ آسان ہے۔ اگر بنیادی غور موجودہ موجودہ آمدنی کو موخر کرنا ہے تو ، بانڈز پر پریمیم کی شکل میں ادائیگی کے ل Interest موثر سود کی شرح کا انتخاب کیا جانا چاہئے۔ صراط مستقیم بہتر ہے جب پریمیم کی مقدار بہت کم یا معمولی ہو۔
