بیلنس شیٹ پر طویل مدتی واجبات (تعریف ، فہرست)
بیلنس شیٹ پر طویل مدتی واجبات کیا ہیں؟
طویل مدتی واجبات ، جنہیں اکثر غیر موجودہ ذمہ داریوں کے نام سے بھی جانا جاتا ہے ، ان واجبات کی وجہ سے پیدا ہوتا ہے جو اگلے 12 مہینوں میں کمپنی کی بیلنس شیٹ ڈیٹ یا آپریٹنگ سائیکل سے عائد نہیں ہوتا ہے اور زیادہ تر طویل مدتی قرض پر مشتمل ہوتا ہے۔
کسی کمپنی کی بیلنس شیٹ میں 'واجبات' کی اصطلاح کا مطلب ایک خاص رقم ہے جس پر کمپنی کسی کے (انفرادی ، اداروں ، یا کمپنیوں) کے مقروض ہوتی ہے۔ یا دوسرے الفاظ میں ، اگر کوئی کمپنی کسی خاص رقم سے قرض لیتا ہے یا بزنس آپریشنز کا کریڈٹ لیتا ہے ، تو کمپنی کی ذمہ داری ہوتی ہے کہ وہ ایک مقررہ مدت کے اندر اس کا معاوضہ ادا کرے۔ ٹائم فریم کی بنیاد پر طویل مدتی اور قلیل مدتی ذمہ داریوں کی اصطلاح کا تعین کیا جاتا ہے۔ طویل مدتی واجبات جن کو ایک سال (بارہ مہینوں) سے زیادہ ادائیگی کرنے کی ضرورت ہے اور جو بھی چیز ایک سال سے کم ہے اسے قلیل مدتی واجبات کہتے ہیں۔
مثال کے طور پر - اگر کمپنی ایکس لمیٹڈ 8 ماہ کے لئے 5 per سالانہ سود کے ساتھ کسی بینک سے 5 ملین ڈالر ادھار لے لیتا ہے ، تو اس قرض کو قلیل مدتی واجبات سمجھا جائے گا۔ اگر مدت ملازمت ایک سال سے زیادہ ہوجاتی ہے ، تو یہ بیلنس شیٹ پر ’’ طویل مدتی واجبات ‘‘ کے تحت آجائے گی۔
بیلنس شیٹ پر طویل مدتی واجبات کی فہرست
کمپنی کے ذریعہ لیا ہوا واجبات کی نوعیت کی بنیاد پر ، بیلنس شیٹ پر طویل مدتی واجبات کی فہرست یہ ہے:
# 1 - حصص یافتگان کیپٹل
حصص یافتگان کسی کمپنی کے حقیقی مالک ہوتے ہیں اور دو حصوں میں درجہ بندی کی جاسکتی ہیں ، جیسے ترجیحی حصص یافتگان اور ایکویٹی حصص دار۔ منافع کی تقسیم کے وقت ترجیحی حصص یافتگان کو ترجیح دی جاتی ہے (اگر نقصان بھی ہو تو اس کا فائدہ ملتا ہے)۔ اس کے برعکس ، ایکوئٹی کے حصص یافتگان کو صرف اس وقت منافع ملتا ہے جب کوئی منافع ہو۔ دوسری طرف ، ایکویٹی حصص یافتگان کے پاس حقدار ترجیحی حصص یافتگان کے برعکس ووٹنگ کا حق ہے۔ ابتدائی دارالحکومت یا کاروبار کے لئے درکار '' بیجوں کی مالی اعانت '' بنیادی طور پر شیئردارک کی جیب سے آتی ہے ، اور سرمائے میں کل شراکت داروں کی شراکت کی بنیاد پر مجموعی سرمایے کی رقم کو کٹوتی کی جاسکتی ہے۔ خطرہ سے اجروں کا تناسب سرمایہ کی شراکت کے مطابق مختص کیا جاتا ہے۔ مثال کے طور پر - فرض کریں کہ کمپنی اے کو تین سرمایہ کاروں ایکس ، وائی اینڈ زیڈ نے $ 2000 ، $ 3000 اور $ 5000 کی سرمایہ کے ساتھ مالی اعانت فراہم کی ہے ، اور پھر منافع 2: 3: 5 کی بنیاد پر بانٹ دیا جائے گا۔
ریزرویز اینڈ سرپلس شیئر ہولڈرز کی ایکویٹی کا ایک اور حصہ ہے ، جو ریزرویز حصے سے متعلق ہے۔ اگر کوئی کمپنی مستقل منافع کما رہی ہے تو ، تو ایک مقررہ وقت پر منافع کے انبار کو 'ریزرو اور زائد' کہا جائے گا ، مثال کے طور پر ، اگر کوئی بزنس یونٹ ٹیکس کے بعد خالص منافع فراہم کرتا ہے (حصص یافتگان کو تقسیم کے بعد) تین سال @ $ 11،000 ، ،000 80،000 اور ،000 95،000۔ تب تیسرے مالی سال کے بعد کل ذخائر $ (11000 + 80000 + 95000) یا 5 285،000 ہوں گے۔
اس طرح ، ہم کہہ سکتے ہیں
# 2 - طویل مدتی قرضے
ذیل میں اسٹار بکس قرض کی طویل مدتی واجبات کی مثال ہے۔
ماخذ: اسٹاربکس ایس ای سی فائلنگ
قرضے لینا کسی کاروبار کا لازمی جزو ہوتا ہے۔ پورے دارالحکومت کو صرف شیئردارک کے سرمایے سے مالی اعانت نہیں دی جاسکتی ہے۔ عام طور پر ، اعلی سرمایہ کے ل مختلف مراحل پر فنڈز کی ضرورت ہوتی ہے۔ اس طرح ، آسانی سے کام کو یقینی بنانے کے ل a ، ایک کاروباری یونٹ مالیاتی ادارے یا کسی بینک یا کسی فرد یا افراد کے گروپ سے قرض لیتا ہے۔ ایک ایسا قرض جو سود کے ساتھ ، 12 ماہ کے بعد ادائیگی کے قابل ہو ، اسے طویل مدتی قرضے کے نام سے جانا جاتا ہے۔ طویل مدتی قرضے لینے کی اقسام ہیں۔
- بانڈز یا ڈیبینچر ، جو مقررہ مفادات کی ایک خاص مقدار رکھتے ہیں ، عام طور پر کمپنی کے ذریعہ ادائیگی کی جانے والی مقررہ سود پر مشتمل مارکیٹ سے ادھار لیا جاتا ہے۔ بانڈ ہولڈرز کمپنی کے منافع سے پریشان نہیں ہیں۔ وہ اس وقت تک پیسہ حاصل کرنے کے پابند ہیں جب تک کہ کمپنی کو دیوالیہ قرار نہ دیا جائے۔
- بانڈز کے علاوہ ، قرض لینے والاs پہلے سے طے شدہ تاریخ کے ساتھ اداروں یا بینکوں (بطور قرض) سے بنایا جاسکتا ہے۔ مقررہ وقت میں قرض کی ادائیگی میں ناکامی ، سود کے ساتھ ساتھ ، کمپنی کے ذریعہ جرمانے کی فیس ادا کرنے پر مجبور ہوسکتی ہے۔ اس طرح ، زیادہ قرض لینے والی رقم عام طور پر کسی کمپنی کے لئے ایک خراب سگنل ہوتا ہے ، اور اگر بزنس سائیکل تبدیل ہوجائے تو یہ خراب ہوجاتا ہے۔
- بانڈس کی درجہ بندی کرنے والی ایجنسیوں جیسے موڈی ، اسٹینڈر اور پوورز ، اور فچ اس بات پر منحصر ہے کہ بانڈ کتنا محفوظ ہے - انوسٹمنٹ گریڈ یا غیر سرمایہ کاری گریڈ۔
# 3 - موخر ٹیکس کی واجبات
ٹیکس واجبات ٹیکس کی حیثیت سے ہوسکتی ہیں جو ٹیکس کی مد میں کسی کمپنی کو منافع کی صورت میں ادا کرنے کی پابند ہوتی ہے۔ اس طرح ، جب کوئی کمپنی کسی خاص مالی سال پر کم ٹیکس ادا کرتی ہے ، تو اس رقم کو اگلے مالی سال میں ادا کرنا چاہئے۔ تب تک ، ذمہ داری کو موخر ٹیکس کے طور پر سمجھا جاتا ہے ، جو اگلے مالی سال کے ساتھ ادائیگی کے قابل ہے۔
مثال کے طور پر ، کمپنی ایچ آر لمیٹڈ نے مالی سال 17-18 میں 20،000 ڈالر کا منافع کمایا اور 5000 of (25٪ ٹیکس کی شرح فرض کرتے ہوئے) ٹیکس ادا کیا ، لیکن بعد میں کمپنی کو احساس ہوا کہ ٹیکس سلیب 28 فیصد ہے۔ تب ، اس معاملے میں ، اگلے سال کی ٹیکس کی ادائیگی کے ساتھ $ 600 کی ادائیگی بھی کرنی پڑے گی۔
# 4 - طویل مدتی فراہمی
کسی خاص رقم کی فراہمی کا مطلب یہ ہوتا ہے کہ کمپنی کے ذریعہ آئندہ کے عمل کے سلسلے میں کسی خاص اخراجات یا نقصان یا خراب قرض کا مختص کرنا۔ اس شے کو نقصان کی طرح سمجھا جاتا ہے جب تک کہ کمپنی کی طرف سے نقصان کا حساب نہیں لیا جاتا ہے۔ مثال کے طور پر ، - دواسازی کی کمپنیاں پیٹنٹ کے حقوق سے متعلق کچھ نقصانات قبول کرتی ہیں کیونکہ تحقیق اور ترقی کے تمام حصے دوائیوں کے پیٹنٹ کی منظوری سے متعلق ہیں۔ اسی طرح ، زیر التواء تحقیقات سے قانونی چارہ جوئی کے الزامات اور جرمانے بیلنس شیٹ میں اسی سربراہان کے تحت آتے ہیں۔ مثال کے طور پر ، اگر کسی بینک کو قرض کی ایک مقررہ رقم کی توقع ہے ، جس کی وصولی کا سب سے زیادہ امکان نہیں ہے ، تو قرض کی رقم کو ’خراب قرضے‘ سمجھا جائے گا۔
ہندالکو مثال
مذکورہ بالا مثال سے پتہ چلتا ہے کہ کمپنی ہندالکو انڈسٹریز ایلومینیم نکالنے کا کاروبار کررہی ہے ، اور ایلومینیم تیار شدہ مصنوعات کی تیاری نے اس کی ایکویٹی کی بنیاد INR 204.89 Cr سے بڑھا دی ہے۔ مالی سال 16 میں 222.72 کروڑ مالی سال 17 میں۔ ایکوئٹی بیس کے مذکورہ بالا ایکویٹی حصول کے نتائج ، جو نئے جاری کردہ ایکویٹی حصص کا نتیجہ ہے۔
کمپنی کے منافع بخش ہونے کی وجہ سے ، ذخائر کی رقم INR 40401.69 Cr سے بڑھ کر 45836 کروڑ ہوگئی۔ تاہم ، طویل مدتی قرضوں کا تناسب INR 57928.93 Cr سے کم ہو گیا ہے۔ INR 51855.29 Cr جو پچھلے سال سے 10.5 فیصد کے قریب ہے ، اور یہ ایک صحت مند علامت ہے۔
التواء والے ٹیکس ، بیلنس شیٹ پر دیگر واجبات ، اور طویل المیعاد فراہمی میں ، تاہم ، 2.4٪ ، 2.23٪ اور 5.03 فیصد کی کمی واقع ہوئی ہے ، جس سے پتہ چلتا ہے کہ YoY کی بنیاد پر کاموں میں بہتری آئی ہے۔
طویل مدتی واجبات کے مقابلے میں سرمایہ کاروں کے لئے خطرہ
ذیل کا گراف ہمیں اس کی تفصیلات فراہم کرتا ہے کہ سرمایہ کاروں کے لئے یہ طویل مدتی ذمہ داری کتنی خطرناک ہے۔
- ہم نوٹ کرتے ہیں کہ عام اسٹاک سرمایہ کار کے لئے سب سے زیادہ خطرہ ہے ، جبکہ قلیل مدتی بانڈ سب سے کم خطرہ ہیں۔
- اس کے درمیان ، سینئر محفوظ سہولت ، سینئر محفوظ نوٹوں ، سینئر غیر محفوظ نوٹ ، ماتحت نوٹ ، چھوٹ نوٹ ، اور ترجیحی اسٹاک جیسے دوسرے آتے ہیں۔
بیلنس شیٹ پر طویل مدتی واجبات کی اہمیت
- بیلنس شیٹ پر طویل مدتی واجبات کاروبار کی سالمیت کا تعین کرتی ہیں۔ اگر قرض کا حصہ ایکوئٹی سے زیادہ ہوجاتا ہے ، تو پھر یہ کاروباری آپریشنز کی کارکردگی کے بارے میں فکر کرنے کی ایک وجہ ہے۔ مستقبل قریب میں اس طرح کی ذمہ داریوں پر قابو پانے کی ضرورت ہے۔
- اعلی فراہمی زیادہ نقصانات کی بھی نشاندہی کرتی ہے ، جو کمپنی کے لئے سازگار عنصر نہیں ہیں۔ زیادہ اخراجات منافع میں سکڑ کا باعث بنتے ہیں۔ دوسری طرف ، اگر کوئی کمپنی اصل تعداد سے زیادہ فراہمی فرض کرلیتی ہے ، تو ہم کمپنی کو ’دفاعی‘ قرار دے سکتے ہیں۔
- ذخائر اور قرض کے ساتھ ایکویٹی شیئر کیپیٹل کمپنی کے نقد بہاؤ کا تعین کرتا ہے۔ اثاثوں کی خریداری ، نئی شاخوں وغیرہ کو ایکویٹی یا قرض سے مالی اعانت فراہم کی جاسکتی ہے۔
