کیپیٹل لیز بمقابلہ آپریٹنگ لیز | ٹاپ 8 اختلافات
دارالحکومت اور آپریٹنگ لیز کے مابین فرق
لیز کے لئے اکاؤنٹنگ کے مختلف طریقے ہیں جہاں کی صورت میں دارالحکومت لیز زیر غور اثاثہ کی ملکیت لیز کی مدت کے اختتام پر لیز پر منتقل کی جاسکتی ہے جبکہ ایسی صورت میں آپریٹنگ لیز زیرِ اثاثہ اثاثوں کی ملکیت قرorت دہندہ کے ذریعہ برقرار ہے۔
لیز (اجرت کا مالک) اور قرض دہندہ (اثاثہ کرایہ پر لینا) کے درمیان معاہدہ معاہدہ ہوتا ہے۔ ملکیت کے خطرے اور فوائد کو کس طرح منتقل کیا جاتا ہے اس پر انحصار کرتے ہوئے انہیں دو اقسام میں درجہ بند کیا گیا ہے۔
کیپٹل لیز کیا ہے؟
اسے فنانشل لیز بھی کہا جاتا ہے۔ دارالحکومت لیز ایک لیز ہے جو تمام خطرات اور انعامات کو اثاثہ کی ملکیت میں کافی حد تک منتقل کرتی ہے۔ دوسرے لفظوں میں ، دارالحکومت لیز لیز پر دی جاسکتی ہے جس کے تحت لیز کے آغاز میں کم سے کم لیز کی ادائیگیوں کی موجودہ قیمت سے زیادہ ہے یا لیز پر مشتمل اثاثہ کی مناسب قیمت کے برابر ہے۔ یہ ایک ایسا لیز ہے جس میں لیز دار اس کے اثاثے کو اس طرح ریکارڈ کرتا ہے گویا اس کا اثاثہ ، جس کا مطلب یہ ہے کہ لیزدار کو ایک فریق کی طرح سمجھا جاتا ہے جو اس اثاثے کی مالی اعانت کرتا ہے۔
اگر قرضہ دہندہ فراہم کردہ مندرجہ ذیل معیارات میں سے کسی کو پورا کیا گیا ہو تو قرض دہندگان کو لیز پر ایک خزانہ لیز کی طرح سمجھنا چاہئے:
- لیز پر حاصل شدہ اثاثہ خریدنے کا ایک آپشن موجود ہے۔ یا
- لیز کی مدت میں اثاثہ کی مفید زندگی کا کم از کم پچھتر فیصد کا احاطہ ہوتا ہے۔ یا
- لیز پر ختم ہونے کے بعد لیز پر آنے والے اثاثہ کی ملکیت لیز پر جا لی جائے۔ یا
- لیز پر ادائیگی کی کم از کم موجودہ قیمت لیز کے آغاز پر اثاثہ کی منصفانہ قیمت کا کم از کم نوے فیصد ہے۔
آپریٹنگ لیز کیا ہے؟
آپریٹنگ لیز ایک لیز معاہدے کے طور پر بیان کی گئی ہے جس میں لیزے پر دیئے گئے اثاثے کی ملکیت کا کافی خطرہ اور انعامات کی منتقلی شامل نہیں ہے۔ عام طور پر اس کی مدت ہوتی ہے جو لیز پر دیئے گئے اثاثے کی منصفانہ قیمت سے نمایاں طور پر کم ہوتی ہے۔
وہ چارجز جو چار معیاروں پر پورا نہیں اترتے ہیں وہ آپریٹنگ لیز کے حساب سے ہیں۔
- ٹیسٹ 1: ملکیت کی منتقلی
- ٹیسٹ 2: سودا خریدنے کا اختیار؟
- ٹیسٹ 3: لیز کی اصطلاح> = معاشی زندگی کا 75٪؟
- ٹیسٹ 4: ادائیگیوں کی موجودہ قیمت> = 90٪ فیئر مارکیٹ ویلیو؟
اگر سارے معیارات درست ہیں تو ، پھر اس کا حساب دارالحکومت لیز پر ہوگا۔
کیپیٹل لیز بمقابلہ آپریٹنگ لیز انفوگرافکس
تجزیہ کار کا تناظر
لیزوں کی درجہ بندی
ایک سامان کا ایک ٹکڑا جس کی مارکیٹ قیمت (FMV) 100،000 امریکی ڈالر ہے اور 5 سال کی مفید زندگی 5 سال کی مدت کے لئے لیز پر لیز پر دی جاتی ہے۔ لیز کی ادائیگی سالانہ 26،000 امریکی ڈالر ہے۔ فرم کے لئے ادھار لینے کی شرح 8٪ ہے ، اور لیز میں شامل شرح 7٪ ہے۔ لیز کی مدت کے اختتام پر کسی لیزی شخص کے لئے اثاثہ خریدنے کا کوئی بندوبست نہیں ہے ، اور نہ ہی کوئی سودے بازی کا آپشن۔
آئیے پہلے یہ دیکھنا چاہتے ہیں کہ یہ دارالحکومت لیز ہے یا آپریٹنگ لیز۔ اس کو سمجھنے کے ل we ، ہم اس کا تعین کرنے کے ل perform ٹیسٹ کرتے ہیں۔
آپریٹنگ لیز میں ٹیسٹ 1 اور ٹیسٹ 2 کے نتائج
ٹیسٹ 3 سے مراد یہ ہے کہ یہ کیپٹل لیز ہے۔
ٹیسٹ 4 سے ظاہر ہوتا ہے کہ یہ آپریٹنگ لیز ہے۔
مجموعی طور پر ، ہم جانتے ہیں کہ اگر کوئی بھی ٹیسٹ پورا نہیں ہوتا ہے تو ، اس لیز کو کیپیٹل لیز کے طور پر درجہ بندی کیا جاتا ہے۔
مثال
ہم موازنہ کے لئے ایک ہی مثال استعمال کریں گے۔
ایک سامان کا ایک ٹکڑا جس کی مارکیٹ قیمت (FMV) 100،000 امریکی ڈالر ہے اور 5 سال کی مفید زندگی 5 سال کی مدت کے لئے لیز پر لیز پر دی جاتی ہے۔ لیز کی ادائیگی سالانہ 26،000 امریکی ڈالر ہے۔ فرم کے لئے ادھار لینے کی شرح 8٪ ہے ، اور لیز میں شامل شرح 7٪ ہے۔ لیزی کو لیز کی مدت کے اختتام پر کسی اثاثے کی خریداری کا کوئی بندوبست نہیں ہے ، اور نہ ہی کوئی سودے بازی کا آپشن۔
بیلنس شیٹ کا اثر
- آپریٹنگ لیز میں ، کوئی بیلنس شیٹ اثر نہیں ہے۔
- بیلنس شیٹ پر اثر صرف کیپٹل لیز پر آتا ہے۔
- 7 at پر موجودہ قیمت $ 88،067 ہے
- آغاز پر لیز کی ادائیگیوں کی موجودہ قیمت سے اثاثہ اور ذمہ داری دونوں میں اضافہ ہوتا ہے
بیلنس شیٹ کا اثر جیسا کہ ادائیگی ذیل میں کی گئی ہیں
ہر سال کے آخر میں اثاثوں کی کتاب ویلیو۔
براہ کرم نوٹ کریں کہ -
- فرسودگی (4 سال کی مدت) = $ 88،067 / 4 = $ 22،017 ،
- پرنسپل ادائیگیاں لیز کی ادائیگیوں کے برابر سست لاگت کے برابر ہیں
- اس اثاثے کو اس قیمت پر چھوڑا جارہا ہے جو کہ ادائیگی کے لئے سادگی کی شرح سے مختلف ہے۔ دونوں اقدار لیز کے آغاز اور اختتام پر ہی برابر ہیں
آمدنی کا بیان اثر
- سرمایہ لیز پر آپریٹنگ آمدنی زیادہ ہے (اس کی وجہ یہ ہے کہ دارالحکومت لیز پر فرسودگی کا خرچ لیز کی ادائیگی سے کم ہے)
- سرمایہ لیز پر ابتدائی سالوں میں خالص آمدنی کم ہے
کیش فلو کا اثر
- آپریٹنگ لیز میں ، کل نقد ادائیگی آپریشنوں سے نقد بہاؤ کو کم کرتی ہے۔
- دارالحکومت لیز میں ، پرنسپل پر ادائیگی سمجھی جانے والی لیز کی ادائیگی کا وہ حصہ مالی امداد کی سرگرمیوں سے نقد بہاؤ کو کم کرتا ہے۔
- اکاؤنٹنگ کے علاج سے ٹوٹل سی ایف متاثر نہیں ہوتا ہے۔
کلیدی اختلافات
- ابتدائی برسوں میں آپریٹنگ لیز میں خالص آمدن زیادہ ہوگی کیونکہ مالیات لیز میں فرسودگی اور سود کے اخراجات کی مقدار زیادہ ہوگی۔ جیسے ہی لیز ختم ہوجائے گی ، صورتحال پلٹ جائے گی۔ تاہم ، لیز کی پوری مدت کے دوران مجموعی خالص آمدنی ایک ہی تعداد میں شامل ہوگی ، دونوں زمرے کے تحت ، کیونکہ یہ صرف رپورٹنگ میکانزم ہیں۔
- ای بی آئی ٹی کیپٹل لیز کے تحت زیادہ ہے کیونکہ لیز کی ادائیگی کا ایک حصہ سود کی ادائیگی ہے ، اور یہ ای بی آئی ٹی کے نیچے اور انکم اسٹیٹمنٹ پر درج ہے۔ تاہم ، لیز کی پوری ادائیگی آپریٹنگ لیز کے تحت ای بی آئی ٹی سے اوپر کی اطلاع دی گئی ہے۔
- CFO دارالحکومت لیز کے لئے زیادہ ہے کیونکہ لیز کا ایک حصہ جو قرض کی ذمہ داری میں کمی کی طرف جاتا ہے وہ مالی اعانت سے کیش فلو کا ایک حصہ ہے ، اور صرف سود ہی CFO کا حصہ ہے۔ فرسودگی کی وجہ سے مزید ٹیکس کم ہیں ، اور فرسودگی کو دوبارہ شامل کیا گیا۔ تاہم ، آپریٹنگ لیز کے تحت ، لیز کی پوری ادائیگی سی ایف او کو کم کرتی ہے ، اور قیمت گراوٹ کی کمی کی وجہ سے ٹیکس زیادہ ہے۔
- لہذا قدرتی طور پر ، سی ایف ایف مالی لیز کے ل lower کم اور آپریٹنگ لیز کے ل higher زیادہ ہوتا ہے ، تاہم پوری لیز کی مدت کے دوران ، نقد میں تبدیلی کا جوں جوں رہتا ہے۔
کیپیٹل لیز بمقابلہ آپریٹنگ لیز تقابلی جدول
| معیار / آئٹم | کیپٹل لیز | آپریٹنگ لیز | ||
| فطرت | قرض کی مالی اعانت کا استعمال کرتے ہوئے پی پی ای خریدنے کا یہ متبادل ہے | کرایہ کی مقررہ ادائیگی کے لئے پی پی ای کرایہ پر لینا یہ متبادل ہے۔ | ||
| انکم کے بیان پر اثر | انکم کے بیان میں پی پی ای کی قدر میں کمی اور قرض کی مالی اعانت پر سود کا ذکر ہے۔ | صرف کرایے کی ادائیگی ہی وہ اخراجات ہیں جن کا ذکر آمدنی کے بیان میں کیا گیا ہے۔ | ||
| بیلنس شیٹ پر اثر | لیز کی ادائیگیوں کا پی وی یا پی پی ای کی مناسب قیمت بیلنس شیٹ (جس میں سے بھی کم ہے) پر درج ہے۔ لہذا پی پی ای کیپٹلائز ہونے کے ساتھ ہی اثاثوں میں اضافہ ہوتا ہے ، قرضوں کی مالی اعانت اس میں شامل ہونے کے ساتھ ہی واجبات میں اضافہ ہوتا ہے۔ | بیلنس شیٹ پر کوئی اثر نہیں پڑتا ہے کیونکہ لیز مکمل طور پر ختم کردی جاتی ہے۔ | ||
| نقد بہاؤ کے بیان پر اثر |
| چونکہ صرف لیز کی ادائیگی انکم اسٹیٹمنٹ کا ایک حصہ ہے ، ٹیکس زیادہ ہیں ، لہذا وہ CFO کو کم کرتے ہیں ، اور لیز کی ادائیگی مالی اعانت سے نقد بہاؤ کی بجائے CFO کا ایک حصہ بناتی ہے۔ | ||
| آف بیلنس شیٹ فنانسنگ | چونکہ اثاثے کو بیلنس شیٹ میں درج کرلیا جاتا ہے اور قرض کی ذمہ داری پیدا ہوجاتی ہے ، اثاثہ کی واپسی اور ایکویٹی تناسب سے قرض جیسے تناسب چھوٹا دکھائی دیتا ہے اور اس کی کارکردگی یا کم سالوینسی کا فقدان ہوسکتا ہے۔ | چونکہ بیلنس شیٹ میں کوئی اثاثہ ریکارڈ نہیں کیا جاتا ہے اور نہ ہی قرض کی کوئی ذمہ داری پیدا ہوتی ہے ، اسلئے تناسب جیسے اثاثہ تناسب پر واپسی اور قرض سے لے کر ایکویٹی تناسب بہتر ہوتا ہے۔ | ||
| فرسودگی کا خطرہ | لیز کی مدت کے اختتام پر ، اثاثہ کی ملکیت لسی کو منتقل کردی جاتی ہے ، لہذا متروکہ ہونے کا خطرہ بھی منتقل ہو جاتا ہے ، اور اگر کوئی تکنیکی جدت طرازی ہوتی ہے ، جس سے اس اثاثے کو متروک کردیا جاتا ہے تو لسی اس کے ساتھ پھنس جاتا ہے۔ . لہذا یہ خطرہ لیسٹر کے ل low کم اور لسی کے ل high زیادہ ہے۔ | لیز کی مدت کے اختتام پر ، اثاثہ لیسٹر کو واپس کردیا جاتا ہے ، لہذا لسیسی کے ل ob فرسودہ ہونے کا خطرہ کم اور لیسٹر کے ل high زیادہ ہوتا ہے۔ | ||
| امریکی GAAP بمقابلہ IFRS درجہ بندی | امریکی GAAP زیادہ مخصوص ہے ، کیونکہ اس میں یہ ذکر کیا گیا ہے کہ کیپٹل لیز کے تحت دو اقسام کے لیز ہوسکتے ہیں اور مندرجہ ذیل شرائط میں سے کسی ایک کو بھی کیپیٹل لیز کے طور پر درجہ بندی کرنا پڑتا ہے۔
IFRS نے ایک زیادہ عمومی درجہ بندی کا ذکر کرتے ہوئے کہا ہے کہ تمام خطرہ اور انعامات لسی کو منتقل کیے جانے چاہئیں | امریکی GAAP کے تحت ، اگر کیپٹل لیز کی کوئی بھی شرط مطمئن نہیں ہوتی ہے ، تو اسے آپریٹنگ لیز کے طور پر درجہ بند کیا جاتا ہے۔ IFRS نے ایک زیادہ عمومی درجہ بندی کا ذکر کرتے ہوئے کہا ہے کہ تمام خطرات اور انعامات لسی کو منتقل نہیں کیے جانے چاہئیں۔ | ||
| تناسب تجزیہ |
|
|
