اوپر 20 ہیج فنڈ انٹرویو سوالات اور جوابات | وال اسٹریٹموجو
ہیج فنڈ انٹرویو کے سوالات اور جوابات
اس مضمون میں ، ہم سب سے اوپر 20 ہیج فنڈ انٹرویو سوالات اور جوابات لیں گے اور ان سوالوں کے صحیح جواب دینے کے لئے آپ کی رہنمائی کریں گے۔
ہم نے اس انٹرویو گائیڈ کو تین حصوں میں تقسیم کیا ہے۔
ہیج فنڈ انٹرویو - بنیادی سوالات اور جوابات
ہیج فنڈ انٹرویو سوال نمبر 1 - ہیج فنڈ کے ذریعہ آپ کیا سمجھتے ہیں؟
جواب: ہیج فنڈ سرمایہ کاری کا ایک تالاب ہے جس میں سرمایہ کار ہیج فنڈ منیجر کے ذریعہ انتظام کردہ رقم کی ایک بڑی رقم میں حصہ ڈالتے ہیں۔ اس مینیجر کے بدلے میں ، ان فنڈز کو مزید زیادہ سے زیادہ ریٹرن کرنے کے مقصد کے ساتھ تعینات کریں گے۔ یہ تصور باہمی فنڈز سے ملتا جلتا ہے لیکن اپنی واپسی کو زیادہ سے زیادہ کرنے کی حکمت عملیوں میں نسبتا more زیادہ جارحانہ ہے۔
سوال نمبر 2 - ہیج فنڈز اور باہمی فنڈز کے مابین چند اختلافات بیان کریں؟
جواب:
| ہیج فنڈز | باہمی چندہ |
| یہ فنڈز بہت زیادہ منظم نہیں ہیں | وہ باقاعدہ ہیں |
| حکمت عملی بہت جارحانہ ہوتی ہے اور ضروری نہیں کہ کسی خاص شعبے یا مصنوع تک محدود ہو | حکمت عملی عام طور پر ایکویٹی مارکیٹ اور یہاں تک کہ کسی مخصوص شعبے میں سرمایہ کاری تک ہی محدود ہے۔ |
| عام طور پر HNI's اور دوسرے بڑے پیمانے پر سرمایہ کاروں کو نشانہ بنایا جاتا ہے جس کی وجہ یہ ہے کہ سرمایہ کاری کی بڑی تعداد میں ٹکٹوں کی تعداد ہے | یہ خوردہ سرمایہ کاروں پر مرکوز ہے اور سرمایہ کاری کا کم سے کم سائز بھی نسبتا کم ہے۔ |
نیز ، آپ یہاں باہمی فنڈز سیکھ سکتے ہیں۔
ہیج فنڈ انٹرویو سوال # 3 - ہیج فنڈز چھوٹے پیمانے پر خوردہ سرمایہ کاروں کے لئے کیوں مشورہ نہیں کیا جاتا ہے؟
جواب: ہیج فنڈز میں عام طور پر کم سے کم investment 10 ملین کی سرمایہ کاری ہوتی ہے جس میں خطرہ کی بھوک ہوتی ہے اگر ایسی صورتحال پیدا ہوتی ہے تو پوری رقم ضائع ہوجاتی ہے۔ فنڈ منیجر اس طرح کی سرمایہ کاری میں شراکت دار کے طور پر شامل ہوتا ہے لیکن اس کے لئے ابھی بھی خطرہ کی ایک بڑی بھوک لینا ضروری ہے۔
ایک اور وجہ یہ ہے کہ چونکہ ہیج فنڈز اپنی واپسی کو زیادہ سے زیادہ کرنے کے لئے متعدد اور پیچیدہ حکمت عملیوں کو شامل کرسکتے ہیں تاکہ سرمایہ کاروں کے ل understand اس کو سمجھنا اور اس سے باخبر رہنا مشکل ہوگا۔
سوال نمبر 4 -مجھے 2/20 کے اصول کے بارے میں کچھ بتائیں؟
جواب: 2/20 ایک معاوضہ کا ڈھانچہ ہے جو ہیج فنڈ کے منتظمین ہیج فنڈ کی کارکردگی کی بنیاد پر ملازمت کرتا ہے۔ یہ جملہ اس بات پر مرکوز ہوگا کہ کس طرح ہیج فنڈ مینیجر انتظامیہ کی فیس کے طور پر کل اثاثہ مالیت کا فلیٹ 2٪ وصول کرتے ہیں اور جو منافع ہوا ہے اس میں 20٪ اضافی وصول کرتے ہیں۔ اس طرح ، مینجمنٹ فیس ایک لازمی معاوضہ ہے جو فنڈ کو چلانے کے لئے ضروری ہے اور فنڈ کی قیمت سے زیادہ منافع حاصل کرنے کے لئے فنڈ منیجر کو کارکردگی کی فیس ایک ایوارڈ ہے۔
سوال نمبر 5 - ہیج فنڈز میں سرمایہ کاری کرنے کے کیا فوائد ہیں؟
جواب: ایسی سرمایہ کاری کے کچھ فوائد یہ ہیں:
- کارکردگی کی مستقل مزاجی: چونکہ منیجر ان کی سرمایہ کاری کی حکمت عملی کے انتخاب میں پابندی نہیں رکھتے ہیں اور کسی بھی طبقے یا آلے میں سرمایہ کاری کرنے کی صلاحیت رکھتے ہیں جس میں وہ مستقل اور مطلق واپسی کا نشانہ بن سکتے ہیں۔ فوکس کو معیار کی کارکردگی کو بہتر بنانے تک محدود نہیں ہونا چاہئے۔
- کم صلح: چونکہ بہت ساری سرمایہ کاری کی حکمت عملی / مالی آلات استعمال ہورہے ہیں اور وہ بڑھتے ہوئے اور گرتے ہوئے دونوں حالتوں میں نفع حاصل کرنے کی صلاحیت رکھتے ہیں ، لہذا فنڈز وہ منافع حاصل کرسکتے ہیں جن کا روایتی سرمایہ کاری سے بہت کم تعلق ہوتا ہے۔
- منفی تحفظ: ہیج فنڈز مختلف ہیجنگ حکمت عملیوں کا استعمال کرتے ہوئے گرتی ہوئی مارکیٹوں سے حفاظت کے خواہاں ہیں اور اس میں زیادہ سے زیادہ تنوع اور فعال اثاثہ مختص بھی ہوسکتا ہے۔
سوال نمبر 6 - کیا آپ ہیج فنڈز کے سلسلے میں سب سکریپشن / تلافی کے تصور کی وضاحت کرسکتے ہیں؟
جواب: سبسکریپشن سے مراد سرمایہ کاری کی رقم جو ہیج فنڈ کا حصہ بننے کے لئے کسی سرمایہ کار کے ذریعہ کی گئی ہوتی ہے۔
ادائیگی ، دوسری طرف ، وہ رقم ہے جو ہیج فنڈ سے خارج ہونے یا فنڈ کی ردی کی وجہ سے سرمایہ کاری کو واپس کردی جاتی ہے اور اسے واپس کردی جاتی ہے۔
دونوں میں سے کسی ایک صورت میں ، پوری رقم ایک ہی بالٹی میں نہیں دی جاتی ہے لیکن فنڈز کی آسانی سے نقل و حرکت کے ل for خالی جگہوں میں پھیل جاتی ہے۔ پیش کش میمورنڈم (OM) میں اسی کے حوالے سے وضاحت دی گئی ہے۔ تلافی میں 15 سے 180 دن تک کچھ بھی لگ سکتا ہے۔
ہیج فنڈ ڈھانچہ انٹرویو سوالات اور جوابات
سوال نمبر 7 -ہیج فنڈز میں ماسٹر فیڈر ڈھانچہ کیا ہے؟
جواب: ایک ماسٹر فیڈر فنڈ ایک مشترکہ ڈھانچہ ہے جو فنڈز کے ذریعہ ٹیکس قابل اور غیر ٹیکس قابل انوسٹمنٹ کے تالاب کے لئے استعمال ہوتا ہے جس کو ماسٹر فنڈ کے نام سے جانا جاتا ہے۔ اس طرح ، سرمایہ کاری علیحدہ علیحدہ فیڈر فنڈز میں کی جاتی ہے۔ ایک امریکہ میں مقیم سرمایہ کاروں کے لئے اور دوسرا غیر امریکہ میں مقیم سرمایہ کاروں کے لئے۔ اس رقم کو پھر ماسٹر فنڈ میں مستحکم کیا جاتا ہے جہاں سے پورٹ فولیو میں سرمایہ کاری اور تجارت ہوتی ہے۔ فیڈر فنڈ کسی بھی دوسری کمپنی کے اسٹاک کی طرح ’میکر فنڈ‘ کے حصص خریدتا ہے۔ اس کے بدلے میں ، اس کو ماسٹر فنڈ کی ساری آمدنی موصول ہوتی ہے جس میں مفادات ، فوائد اور منافع شامل ہیں۔
نیز ، یہ بھی دیکھو کہ ہیج فنڈ کیسے کام کرتا ہے؟
ہیج فنڈ انٹرویو سوال نمبر 8 -NAV کا حساب کیسے لیا جاتا ہے؟
جواب: اس حساب کتاب میں فنڈ کے زیر قبضہ سکیورٹیز کی کل مارکیٹ کی قیمت شامل ہے۔ اس طرح ،
فیوچر (لمبا اور مختصر) = فیوچر قیمت * بہت سائز * معاہدوں کی تعداد
اختیارات خریدا = اختیارات پریمیم ادا * بہت سائز * معاہدوں کی تعداد
اختیارات بیچے گئے = بنیادی قیمت * قیمت قیمت * معاہدوں کی تعداد
کسی بھی دوسرے مشتق نمائش کی صورت میں ، اس نمائش کو معاہدے کی تصوراتی مارکیٹ قیمت کے طور پر حساب کرنے کی تجویز ہے۔
لاٹ سائز وہ مقدار ہے جو خریدنے کے لئے ضروری ہے اور پارٹی کے لئے موزوں ہے جو اسے خریدنے یا بیچنے کی پیش کش کررہی ہے۔ جیسے 50 بہت زیادہ سائز میں ایک آپشن کا معاہدہ خریدتا ہے۔
سوال نمبر 9 – سائیڈ جیب فنڈ کے ذریعہ آپ کیا جانتے ہیں؟
جواب: یہ فنڈز کی دیگر مائع سرمایہ کاری سے غیر محفوظ سیکیوریٹیز کو ذخیرہ کرنے کے لئے الگ الگ فنڈز ہیں۔ اس طرح کے فنڈز تمام سرمایہ کاروں کو دستیاب نہیں ہیں اور عام طور پر ان لوگوں کے لئے ہوتے ہیں جو تخلیق کے وقت سرمایہ کار تھے۔ عام طور پر جب تک ان سیکیورٹیز کو ختم نہیں کیا جاتا ہے اس وقت تک سرمایہ کاری مقفل رہتی ہے۔ ان سیکیورٹیز کی قیمت بھی دستیاب نہیں ہوسکتی ہے لہذا اس کی قیمت قیمت پر کی جاسکتی ہے اور اسے فلیٹ میں رکھا جاسکتا ہے۔ بلومبرگ کے مطابق قیمتیں بھی استعمال کی جاسکتی ہیں۔
سوال نمبر 10 -کیا ہیج فنڈز میں لاک اپ پیریڈ ہوتا ہے؟
جواب: ہاں ، ہیج فنڈز میں لاک ان پیریڈ ہوتا ہے لیکن مدت ایک فنڈ سے دوسرے فنڈ میں موخر ہوتی ہے۔ عام طور پر ، یہ سرمایہ کاری کی حکمت عملی پر منحصر ہوگا۔ اگر مینیجر کو لگتا ہے کہ سرمایہ کاری میں اس کی قیمت کو بڑھانے میں ایک یا دو سال لگیں گے تو ، اسی مدت کو لاک ان مدت کے طور پر رکھا جاسکتا ہے جس کے دوران سرمایہ کار سرمایہ کاری کی رقم واپس نہیں لے سکتے ہیں۔ عام طور پر ، زیادہ تر فنڈز میں 3 سال کی لاک ان مدت دیکھی جاتی ہے۔
ہیج فنڈ انٹرویو سوال # 11 -کیا ہیج فنڈز میں کلیک بیک کی فراہمی ہے؟
جواب: ہاں ، ہیج فنڈز میں کلw بیک کے لئے کوئی بندوبست ہوسکتی ہے جس کے تحت لمیٹڈ پارٹنر کو اجازت دی جاتی ہے کہ وہ وعدہ شدہ / اصل طور پر متفقہ فیصد کے مطابق منافع کو معمول پر لانے کے لئے پچھلے پورٹ فولیو میں کی جانے والی سرمایہ کاری پر فنڈ کی زندگی کے دوران ادا کی جانے والی کسی بھی منافع کو واپس بلا سکے یا لے جانے کی اجازت دے۔ یہ ضروری نہیں ہے کہ پوری رقم جس کو واپس بلایا جائے لیکن ایک ایسی فراہمی متعین کی گئی ہے جس کے ذریعے ہیج فنڈ منیجر کے ذریعہ رقم کا ایک فیصد واپس بلایا جائے گا۔
کلاو بیک
سوال # 12 -فنڈز کا فنڈ کیا ہے؟
جواب: یہ ایک فنڈ ہے جس کے نتیجے میں دوسرے ہیج فنڈز میں مزید سرمایہ کاری ہوتی ہے۔ یہاں فائدہ یہ ہے کہ ایک سرمایہ کار کو ایک سے زیادہ ہیج فنڈ حکمت عملی اور تنوع کا ذائقہ ملے گا۔ وہ ایک محدود شراکت داری کے طور پر تشکیل پائے جاتے ہیں جو سرمایہ کاروں کو محدود ذمہ داریوں کا فائدہ پیش کرتے ہیں۔ فنڈ مینیجر ذمہ داری کے ساتھ ذمہ دار ہے کہ وہ سرمایہ کاروں کی واپسی میں اضافے کے ل the تمام مختلف فنڈ مینیجرز کے ساتھ مناسب گفتگو کرے اور اس بات کو یقینی بنائے کہ اس بات کو یقینی بنائے کہ سرمایہ کاروں کی کم از کم شمولیت ضروری ہے۔ واحد نقص یہ ہے کہ فیس کی ایک اضافی پرت شامل ہو جاتی ہے جس میں ایف او ایف کے ذریعہ مینجمنٹ فیس اور بنیادی فنڈز شامل ہیں۔
نیز ، فنڈز فنڈز کے بارے میں بھی یہاں تفصیل سے جانیں۔
سوال # 13 - پیش کش میمورنڈم کی کیا اہمیت ہے؟
جواب: پیش کش کا میمورنڈم ہیج فنڈ کے پراسپیکٹس کی طرح ہے۔ یہ ایک قانونی دستاویز ہے جس میں ہیج فنڈ کے مقاصد ، خطرات ، شرائط اور شرائط کو بیان کیا جائے گا۔ تمام تفصیلات او ایم میں لمحہ بہ لمحہ بیان کی گئیں۔ لہذا ، فنڈ مینیجر کے ذریعہ اپنائے جانے والے حکمت عملیوں کے بارے میں اور واضح حکمت عملی کے بارے میں متوقع سرمایہ کاروں کا واضح طور پر ذکر ہے۔ کم از کم سرمایہ کاری کی ضرورت ہے اور خطرہ کی بھوک اوم میں واضح طور پر بیان کی گئی ہے اور کسی بھی قسم کے فیصلے کرنے سے پہلے انویسٹر کے ذریعہ واضح طور پر مطالعہ کرنا چاہئے۔ پرسماپن اور کلیک بیک کی دفعات کی تفصیلات بھی اسی میں بتائی گئی ہیں۔
سوال نمبر # 14 - گھریلو فنڈ کے ڈھانچے میں کون سے ادارے شامل ہیں؟
جواب: گھریلو فنڈ ڈھانچے میں شامل ادارے یہ ہیں:
- فنڈ کے وجود کے طور پر ایک محدود شراکت داری
- انوسٹمنٹ منیجر اور جنرل پارٹنر کی حیثیت سے کام کرنے کے لئے ایل ایل سی (محدود ذمہ داری کمپنی)۔ یہ فنڈ اسپانسر کے دائرہ اختیار میں تشکیل دیا گیا ہے۔ یہ بھی ممکن ہے کہ انوسٹمنٹ منیجر اور جی پی دو مختلف اداروں کی حیثیت سے تشکیل پائیں۔
سرمایہ کار فنڈ کا ایل پی بن جاتے ہیں اور ساری تجارتی سرگرمیاں فنڈ ہستی میں ہوتی ہیں۔ مینجمنٹ فیس اور کارکردگی کا معاوضہ انویسٹمنٹ منیجر / جی پی کو ادا کیا جاتا ہے۔
اس کے علاوہ ، ایل پی اور جی پی کے مابین اہم اختلافات پر ایک نظر ڈالیں
ہیج فنڈ اسٹریٹجی انٹرویو سوالات اور جوابات
سوال # 15 - طویل / شارٹ ایکویٹی حکمت عملی کیا ہے؟
جواب: یہ بیشتر ہیج فنڈز کے ذریعہ اختیار کی جانے والی وینیلا کی ایک حکمت عملی ہے جس میں سرمایہ کار اپنی اپنی قیمتوں کی بنیاد پر ایک ہی صنعت کی دو مسابقتی کمپنیوں میں لمبے اور مختصر گذار جاتے ہیں۔ مشترکہ پورٹ فولیو اسٹاک مخصوص فوائد کے ل more زیادہ مواقع پیدا کرتا ہے اور مارکیٹ کے خطرے کو کم کرتا ہے کیونکہ خرید و فروخت سے فائدہ ہوتا ہے اور بدترین صورتحال کم از کم نقصانات کو پورا کرنے میں مددگار ثابت ہوگی۔ یہ ایک کم خطرہ فائدہ اٹھانے والا شرط ہے اور جوڑیوں کی تجارت میں توسیع پر غور کیا جاتا ہے۔
ہیج فنڈ انٹرویو سوال # 16 -کچھ ایسی مصنوعات بتائیں جن میں ہیج فنڈ عام طور پر اپنی سرمایہ کاری کرے گا؟
جواب: ہیج فنڈ کسی بھی طرح کے مالی آلات میں سرمایہ کاری کرنے کے لئے آزاد ہے لیکن یہ عام طور پر اس کی حکمت عملی پر منحصر ہوگا جو اس کو اپنائے گا۔ عام طور پر ، یہ سرمایہ کاری ہوگی:
- ایکویٹی حصص
- فارورڈز اور فیوچرز
- اختیارات
- بانڈز
- معاہدوں کو تبادلہ کریں
- REIT (جائداد غیر منقولہ سرمایہ کاری ٹرسٹ)
- زرمبادلہ کی تجارت میں کرنسی کی قیمتوں میں تبدیلی کا فائدہ اٹھانا
- حصص کی نجی جگہیں
سوال # 17 - فارورڈنگ اور مستقبل کے معاہدوں میں کیا فرق ہے؟
جواب: فارورڈز اور فیوچر دونوں مالی معاہدے ہیں لیکن ان میں کچھ اختلافات ہیں:
| مستقبل | آگے |
| تبادلے پر تجارت کی گئی | کاؤنٹر سے زائد تجارت (OTC) |
| ایکسچینج کلیئرنگ ہاؤس دونوں فریقوں کے ہم منصب کے طور پر کام کرتا ہے۔ اس سے ہم منصب کا خطرہ کم ہوگا۔ یہ ذمہ داری کسی دوسری پارٹی میں بھی منتقل کی جاسکتی ہے۔ | تبادلہ اور معاہدے کا ایسا کوئی طریقہ کار صرف متعلقہ فریقوں کے مابین نہیں ہے۔ |
| پوزیشنوں کو روزانہ مارکیٹ میں نشان زد کیا جاتا ہے جس کے ساتھ شرکا کو باقاعدگی سے برقرار رکھنے کی ضرورت ہوتی ہے۔ | فراہمی پر تصفیہ ، نفع یا نقصان صرف اس صورت میں ہوتا ہے جب تصفیہ کے وقت ہوتا ہے۔ کریڈٹ کی نمائش میں اضافہ ہوتا رہتا ہے۔ اس طرح ، ڈیفالٹ کے نتیجے میں ہونے والا نقصان زیادہ ہوتا ہے۔ |
نیز ، فیوچر اور فارورڈز کے مابین اختلافات کے ل detailed اس تفصیلی گائیڈ پر ایک نظر ڈالیں
ہیج فنڈ انٹرویو سوال # 18 - مشتقات سے وابستہ کچھ خطرات کون سے ہیں؟
جواب: وابستہ خطرات یہ ہیں:
- مارکیٹ کا خطرہ جو قیمت کی نقل و حرکت کی وجہ سے پیدا ہوتا ہے جس سے اسٹاک مارکیٹ کی نقل و حرکت متاثر ہوتی ہے۔
- کاؤنٹرپارٹی کا خطرہ کسی بھی فریق سے منسلک ہوتا ہے جس میں معاہدہ پر عمل درآمد ہوتا ہے۔
- لیکویڈیٹی رسک جس کے تحت سرمایہ کار پختگی سے پہلے مشتق پوزیشن کو بند کردیتے ہیں۔ اس سے فریقین اس کی توقع سے پہلے ہی ان کے لیکویڈیٹی سے الگ ہوجائیں گے۔
- قیمتوں کا خطرہ کیونکہ بنیادی سلامتی کی قیمت کا تعین کرنا بہت مشکل ہے۔
نیز ، یہاں ہیج فنڈ کے خطرات کے بارے میں مزید معلومات حاصل کریں۔
ہیج فنڈ انٹرویو سوال # 19 - کوئی اپنے فنڈز میں اضافہ کرنے کے لئے فنڈ مینیجر پر کس طرح اعتماد کرسکتا ہے؟
جواب: بہت سے معاملات میں فنڈ منیجر ہیج فنڈ کا جنرل پارٹنر ہے اور وہ کارپس میں کافی سرمایہ کاری بھی کرے گا۔ اس طرح وہ نہ صرف فنڈ کے سرمایہ کار ہیں بلکہ ان میں لامحدود ذمہ داری بھی ہوگی اگر اس فنڈ کو بند کرنے اور / یا ختم کرنے کی ضرورت ہو۔ اس طرح ، اگر نقصان ہوتا ہے تو فنڈ مینیجر کو بھی اس کا سامنا کرنا پڑے گا اور اس طرح فنڈ کی قدر کو بڑھانے کے لئے حقیقی کوششیں کریں گے۔
سوال # 20 - ان پیسہ (آئی ٹی ایم) ، آؤٹ آف منی (او ٹی ایم) اور ایٹ منی (اے ٹی ایم) آپشن کے ذریعہ کیا سمجھا جاتا ہے؟
جواب: آئی ٹی ایم اس وقت ہوتا ہے جب کال آپشن کی ہڑتال کی قیمت بنیادی قیمت کی مارکیٹ قیمت سے نیچے تجارت کرتی ہے۔ اگر ہڑتال ڈالنے کا آپشن بنیادی قیمت کی مارکیٹ قیمت سے تجاوز کر رہا ہے تو ، یہ بھی ITM ہے۔ یہ صرف ایک اشارہ ہے کہ آپشن استعمال کرنے کے قابل ہے۔
او ٹی ایم اسٹرائک پرائس کے ساتھ کال کے آپشن کو بیان کرنے کے لئے ہے جو زیریں اثاثہ کی مارکیٹ قیمت سے زیادہ ہے۔ ہڑتال کی قیمت کے ساتھ ایک پُٹ آپشن جو بنیادی قیمت کی مارکیٹ قیمت سے کم ہے۔
اے ٹی ایم ایسی صورتحال ہے جہاں کسی اختیار کی ہڑتال کی قیمت بنیادی سلامتی کی قیمت سے مماثل ہوتی ہے۔ یہ صورتحال کال اور پوٹس آپشنز دونوں پر لاگو ہے۔
تجویز کردہ پڑھنے
یہ ہیج فنڈ انٹرویو سوالات اور جوابات رہا ہے۔ آپ ذیل میں تجویز کردہ انٹرویو سوالات پر بھی ایک نگاہ ڈال سکتے ہیں۔
- ہیج تناسب
- ہیجنگ
- مالی ماڈلنگ انٹرویو سوالات (جوابات کے ساتھ)
- نجی ایکویٹی انٹرویو سے متعلق سوالات <
