ڈوبنے والا فنڈ (فراہمی ، مثالوں) | بانڈز میں ڈوبنے والے فنڈز کیسے کام کرتے ہیں؟

ڈوبنے والا فنڈ کیا ہے؟

ڈوبنے والے فنڈز فنڈ کے سوا کچھ نہیں ہوتے یا محض کسی پسندیدہ اسٹاک یا بانڈ انڈینچر کا ایک حصہ ہوتے ہیں جو کمپنیوں کے ذریعہ وقتا فوقتا قرض کی ادائیگی کرنے یا ضائع ہونے والے اثاثے کو بعد کی تاریخ میں تبدیل کرنے کے لئے مختص کردیئے جاتے ہیں اور یہ کام ایک بہترین آلے کے طور پر کام کرتا ہے تنظیم اپنے پہلے سے طے شدہ اہداف اور مقاصد کو پورا کرنے کے لئے۔

وضاحت

اگر آپ نے کبھی بانڈ جاری کرتے ہوئے کسی کمپنی کو دیکھا ہے تو ، آپ کو فنڈ کی فراہمی ڈوبنے کے بارے میں معلوم ہوگا۔ اس کو سمجھنے کے ل let ، ہم ایک ڈوبتے ہوئے فنڈ کی سادہ مثال لیں کہ ہم ایک سال کے آخر میں کچھ خریدنے کا منصوبہ کس طرح رکھتے ہیں۔

  • ہم کہتے ہیں کہ ٹام سال کے آخر میں ٹی وی خریدنا چاہتا ہے۔ اپنی اہلیہ ٹیری سے بات کرنے کے بعد ، وہ بچت کا الگ اکاؤنٹ بنانے کا فیصلہ کرتا ہے اور سال کے آخر میں اپنی بڑی خریداری کے لئے رقم بچانے کے ل every ہر ماہ ایک خاص رقم مختص کرتا ہے۔
  • سال کے آخر میں ، ٹام کو پتہ چلتا ہے کہ ہر مہینے اپنے پیسے کی بچت کرکے ، وہ اپنے خوابوں کا ٹی وی خریدنے کے لئے کافی رقم جمع کرتا ہے۔

یہ اسی طرح کام کرتا ہے۔ کمپنی کا یہ مقصد ہوسکتا ہے کہ بقایا رقم کم کرنے کے لئے جاری کردہ بانڈز کا ایک حصہ واپس خریدے یا انہیں نئی ​​مشینری خریدنے کی ضرورت پڑسکے جو کمپنی کے لئے مزید مصنوعات تیار کرے۔ یہی وجہ ہے کہ کمپنی ایک الگ فنڈ بناتی ہے اور اپنے ہدف تک پہنچنے کے لئے ہر ماہ ایک خاص رقم مختص کرتی ہے۔ اور وہ اسے "ڈوبتے ہوئے فنڈ کا طریقہ" کہتے ہیں۔

کمپنیاں ڈوبنے والے فنڈ کی فراہمی کیوں تیار کرتی ہیں؟

یہاں سب سے اہم وجوہات ہیں جن کی بنا پر کوئی کمپنی یہ فنڈ تیار کرتی ہے۔

# 1 - بانڈز کے اجراء کے ساتھ ساتھ ڈوبتے ہوئے فنڈ کی فراہمی سے بانڈز مزید دلکش ہوجاتے ہیں۔

بانڈ کے خریدار ایک چیز چاہتے ہیں - بانڈز سے پرنسپل کے علاوہ سود کی ادائیگی کے ل.۔ اور اگر کمپنی سرمایہ کاری سے خطرہ کم کرسکتی ہے تو ، بانڈ خریدار مزید کیا مطالبہ کرسکتے ہیں۔ ایک علیحدہ ڈوبنے والے فنڈ کی فراہمی پیدا کرکے ، کمپنی اس بات کو یقینی بناتی ہے کہ کمپنی پختگی کے وقت ڈیفالٹ نہیں ہوگی اور اس کے نتیجے میں ، بانڈ خریدار سود کے ساتھ اپنے پیسے واپس کردیں گے۔

# 2 - ڈوبتے ہوئے فنڈ کی فراہمی کی تشکیل سے پختگی کے وقت کمپنی کا بوجھ کم ہوجاتا ہے:

کمپنی ہر مدت میں اس سود کی ادائیگی کی فکر نہیں کرتی ہے کیونکہ اصل رقم کے مقابلے میں یہ رقم کافی معمولی ہوتی ہے۔ اصل مسئلہ ایک واحد رقم کی اصل رقم ہے۔ کسی بھی قیمت سے ، کمپنی اصل رقم کو کم کرنا چاہتی ہے۔ اس فنڈ کو تشکیل دے کر ، کمپنی ہر مدت میں جاری کردہ بانڈوں کا ایک خاص حصہ واپس خرید سکتی ہے اور پختگی کے دوران ، وہ اصل رقم کو نصف یا اس سے زیادہ کم کرسکتی ہے۔

# 3 - ڈوبتے ہوئے فنڈ کی فراہمی سے کمپنی کو مقررہ سود کی شرح کو کم کرنے میں مدد مل سکتی ہے۔

چونکہ کمپنی قرض کی ادائیگی اور بانڈ خریداروں کے لئے کریڈٹ خطرات کو کم کرنے کے لئے یہ فنڈ بنانے کی ذمہ داری لے رہی ہے ، لہذا کمپنی ایک خاص حد تک سود کی شرح پر بات چیت کرنے کی پوزیشن میں آجاتی ہے۔ اس کے نتیجے میں ، کمپنی بنیادی رقم میں کمی کے ساتھ ساتھ ان سود کے معاوضوں کو بھی کم کرسکتی ہے جو ان کو ادا کرنے کی ضرورت ہے۔

# 4 - جاری کردہ بانڈ سے منسلک ڈوبنے والے فنڈ کی کال کی خصوصیت:

جب بانڈ بانڈ خریداروں کے کریڈٹ رسک کو کم کرتا ہے تو ، مارکیٹ کی دلچسپی کم ہوسکتی ہے۔ اس کے نتیجے میں ، بانڈ کی قیمت میں اضافہ ہوگا۔ چونکہ بانڈ خریداروں پر ادائیگی کی رقم مقررہ ہے ، لہذا منڈی کی شرح سود میں کمی بانڈ کی قیمت میں اضافہ کرسکتی ہے۔ اس منظر میں ، ڈوبنے والے فنڈ کی فراہمی کی کال کی خصوصیت کمپنی کو ڈرائیور کی نشست لینے میں مدد فراہم کرتی ہے۔ کال کی خصوصیت کمپنی کو چہرے کی قیمت یا مساوی قیمت پر بانڈ واپس خریدنے کی اجازت دیتی ہے۔ اس کے نتیجے میں ، کمپنی بانڈز کو اس کی قیمت پر واپس خرید سکتی ہے خواہ مارکیٹ میں حقیقت میں کوئی تبدیلی ہو۔

# 5 - بینک کو توڑے بغیر نئی مشینری خریدنا:

ایک کمپنی یہ فنڈ مشینری خریدنے جیسے بڑے مستقبل کے اخراجات کے لئے بھی تشکیل دے سکتی ہے۔ کمپنی ایک علیحدہ فنڈ تشکیل دے سکتی ہے اور ہر مہینے یا سال میں ایک خاص رقم رکھ سکتی ہے اور پھر کسی خاص مدت کے اختتام پر وہ کمپنی مشینری خرید سکتی ہے جو پہلے جگہ پر ضروری ہے۔

بانڈز میں ڈوبنے والا فنڈ کیسے کام کرتا ہے؟

آئیے ڈوبتے ہوئے فنڈ کی ایک سادہ مثال لیں کہ یہ کیسے کام کرتا ہے۔

ہم کہتے ہیں کہ کمپنی پی اینڈ آر نے اگلے 10 سالوں کے لئے ہر سال 5٪ فکسڈ سود کی ادائیگی پر bond 1000 فی بانڈ پر 100 بانڈ سرٹیفکیٹ جاری کیے ہیں۔ انہوں نے یہ بھی بتایا ہے کہ وہ اس فنڈ کو تشکیل دے رہے ہیں تاکہ یہ یقینی بنایا جاسکے کہ کریڈٹ کا خطرہ کسی حد تک کم ہوجائے۔ اور انہوں نے یہ بھی بتایا ہے کہ وہ پختگی سے پہلے بانڈ سرٹیفکیٹ کو قیمت کی قیمت پر واپس خرید سکتے ہیں۔

  • کمپنی پی اینڈ آر سود کی ادائیگی سے پریشان نہیں ہے کیونکہ یہ ہر سال $ 5،000 ہے۔ اس کی بجائے وہ جس چیز کی فکر کرتے ہیں وہ اصل رقم ہے۔
  • لہذا ، جیسا کہ ذکر شدہ کمپنی پی اینڈ آر ہر سال $ 5،000 کی ڈوبتی فنڈ کی فراہمی کا فیصلہ کرتی ہے اور اس میں ہر سال 5 بانڈ سرٹیفکیٹ کو قیمت کی قیمت پر دوبارہ خریدنے کا بھی فیصلہ کیا جاتا ہے۔
  • نتیجہ کے طور پر ، پختگی کے وقت (10 سال کے بعد) ، کمپنی پی اینڈ آر $ 50،000 مالیت کے بانڈ سرٹیفکیٹ واپس خرید سکے گی اور اصل رقم صرف = (،000 100،000 - ،000 50،000) = ،000 50،000 ہوگی۔

بانڈ خریداروں کے لئے انتباہ

  • کسی کمپنی کے جاری کردہ بانڈز خریدنے سے پہلے یہ ہمیشہ مشورہ دیا جاتا ہے کہ آپ اپنی مستعدی تندرستی کریں۔ آپ کو مختلف پہلوؤں کو دیکھنا چاہئے اور چاہے جاری کردہ بانڈز کے ساتھ کوئی ڈوبنے والے فنڈ کی فراہمی منسلک ہو۔
  • چونکہ اس فنڈ اور کال کی خصوصیت سے کمپنی کو اوپری ہاتھ مل جاتا ہے ، لہذا بانڈ سرٹیفکیٹ خریدنے سے پہلے ضوابط اور ضوابط کو پڑھنا بہتر ہے۔

نتیجہ اخذ کرنا

کسی کمپنی کے ل company یہ ایک اچھا اختیار ہے جب وہ اس بات کو یقینی بنانا چاہتے ہیں کہ اصل رقم میں نمایاں کمی واقع ہو۔ یہ بھی لگتا ہے کہ بانڈ خریداروں کے لئے کریڈٹ رسک میں تیزی سے کمی واقع ہوگی۔ تاہم ، خریداروں کو ہمیشہ یہ چیک کرنا چاہئے کہ آیا وہاں کوئی استحصالی شرائط و ضوابط موجود ہیں اور اگر کوئی ہے تو ، اس خاص رشتہ سے ہر طرح سے بچنا چاہئے۔

بانڈ سرٹیفکیٹ شفاف ہونا چاہئے اور اس میں شامل دونوں فریقوں کے لئے جیت ہونا چاہئے۔ اگر یہ ابھی کمپنی کو فائدہ پہنچانے کے ل created تشکیل دی گئی ہے تو ، بانڈ خریداروں کو کچھ اور جانا چاہئے۔ بہرحال ، مارکیٹ میں سرمایہ کاری کے اچھے مواقع کی کوئی کمی نہیں ہے۔