احساس شدہ اتار چڑھاؤ (تعریف ، فارمولا) | احساس شدہ اتار چڑھاؤ کا حساب لگانے کا طریقہ
حقیقت میں اتار چڑھاؤ کیا ہے؟
احساس شدہ اتار چڑھاؤ ایک مخصوص مدت کے اندر اندر اس کے تاریخی منافع کا تجزیہ کرکے کسی سرمایہ کاری کی مصنوعات کے بدلے میں ردوبدل کا اندازہ ہوتا ہے۔ غیر یقینی صورتحال اور / یا ممکنہ مالی نقصان / کسی فرم میں سرمایہ کاری کرنے سے حاصل ہونے والی ڈگری کا اندازہ اس کمپنی کے اسٹاک کی قیمتوں میں تغیرات / اتار چڑھاؤ کا استعمال کرتے ہوئے ماپا جاسکتا ہے۔ اعداد و شمار میں ، تغیر پذیری کا تعین کرنے کا سب سے عام اقدام معیاری انحراف کی پیمائش کرنا ہے ، یعنی وسط سے واپسی کی تبدیلی۔ یہ اصل قیمت کے خطرے کا ایک اشارے ہے۔
مارکیٹ میں احساس اتار چڑھاؤ یا اصل اتار چڑھاؤ دو اجزاء کی وجہ سے ہوتا ہے۔ ایک مستحکم اتار چڑھاؤ اور ایک چھلانگ کا جزو ، جو اسٹاک کی قیمتوں پر اثر انداز ہوتا ہے۔ اسٹاک مارکیٹ میں مستحکم اتار چڑھاؤ انٹرا ڈے تجارتی حجم سے متاثر ہوتا ہے۔ مثال کے طور پر ، ایک واحد اعلی حجم تجارتی لین دین کسی آلے کی قیمت میں نمایاں تغیرات لاسکتا ہے۔
تجزیہ کار گھنٹہ / روزانہ / ہفتہ وار یا ماہانہ تعدد پر اتار چڑھاؤ کے اقدامات کا تعین کرنے کے ل high اعلی تعدد انٹرا ڈا کو استعمال کرتے ہیں۔ اس کے بعد اعداد و شمار کو منافع میں اتار چڑھاؤ کی پیش گوئی کرنے کے لئے استعمال کیا جاسکتا ہے۔
احساس اتار چڑھاؤ کا فارمولا
اس کو کسی مقررہ مدت میں کسی اثاثہ کی اوسط قیمت سے معیاری انحراف کا حساب لگاتے ہوئے ماپا جاتا ہے۔ چونکہ اتار چڑھاؤ غیر لکیری ہوتا ہے ، اس وجہ سے سب سے پہلے اسٹاک / اثاثہ سے واپسی کو لوگریتھمک اقدار میں تبدیل کرکے اور لاگ ان عام منافعوں کے معیاری انحراف کی پیمائش کرتے ہوئے پہچان لیا جاتا ہے۔
احساس شدہ اتار چڑھاؤ کا فارمولا احساس کی تغیر کا مربع جڑ ہے۔
بنیادی کے روزانہ کی واپسی میں فرق کا حساب کتاب کیا جاتا ہے۔
rt= لاگ (پیt) - لاگ (پیt-1)- P = اسٹاک کی قیمت
- t = مدت
اس نقطہ نظر سے اسٹاک کی قیمتوں میں اضافے کے الٹا اور منفی رجحان کو مدنظر رکھتے ہوئے صفر پر آنے کا مطلب فرض کیا جاتا ہے۔
معلوم شدہ تغیر کا حساب مدت کے دوران منافع کے مجموعی حساب سے کیا جاتا ہے
جہاں N = مشاہدات کی تعداد (ماہانہ / ہفتہ وار / روزانہ کی واپسی) عام طور پر ، 20 ، 50 اور 100 دن کی واپسی کا حساب لگایا جاتا ہے۔
احساس شدہ اتار چڑھاؤ (آر وی) فارمولہ = √ احساس شدہ تغیر
اس کے بعد نتائج سالانہ بنائے جاتے ہیں۔ ایک سال میں متعدد تجارتی دن / ہفتوں / مہینوں کے ساتھ یومیہ احساس کے مطابق تغیرات کو ضرب لگانے سے حقیقت کا احساس ہوتا ہے۔ سالانہ سمجھا ہوا تغیرات کا مربع بنیادی احساس کی اتار چڑھاؤ ہے۔
احساس شدہ اتار چڑھاؤ کی مثالیں
آپ یہ اصلیت اتار چڑھاؤ ایکسل سانچہ ڈاؤن لوڈ کرسکتے ہیںمثال # 1
مثال کے طور پر ، سمجھا جاتا ہے کہ اسی طرح کی بند قیمتوں کے ساتھ دو اسٹاکوں میں اتار چڑھاؤ کا اندازہ اسٹاک کے لئے 20 ، 50 اور 100 دن میں کیا جاتا ہے اور اس کی قیمتوں کو سالانہ انداز میں اس طرح بنایا جاتا ہے:
دیئے گئے ٹائم فریم میں بڑھتے ہوئے اتار چڑھاؤ کے انداز کو دیکھتے ہوئے اندازہ لگایا جاسکتا ہے کہ اسٹاک -1 حالیہ دنوں میں (یعنی 20 دن) قیمتوں میں بہت زیادہ تغیر کے ساتھ تجارت کررہا ہے ، جبکہ اسٹاک -2 بغیر کسی جنگلی جھولے کے تجارت کررہا ہے۔
مثال # 2
آئیے 20 دن تک ڈاؤ انڈیکس کی احساس اتار چڑھاؤ کا حساب لگائیں۔ روزانہ اسٹاک کی قیمتوں کی تفصیلات یاہو فنانس جیسی آن لائن سائٹوں سے ایکسل فارمیٹ میں نکالی جاسکتی ہیں۔
اسٹاک کی قیمتوں میں اتار چڑھاو کو نیچے چارٹ میں دکھایا گیا ہے۔
جیسا کہ مشاہدہ کیا جاسکتا ہے ، اسٹاک کی قیمت 6 ڈالر کی زیادہ سے زیادہ قیمت میں انحراف کے ساتھ کمی پر ہے۔
روزانہ کی واپسی میں انحراف کا حساب کتاب درج ذیل ہے:
روزانہ کی واپسی میں فرق روز مرہ انحراف کا مربع ہے
20 دن تک احساس شدہ تغیر کا حساب کتاب 20 دن کی مجموعی واپسی ہے۔ اور احساس اتار چڑھاؤ کا فارمولا احساس مختلف حالتوں کا مربع جڑ ہے۔
دوسرے اسٹاک کے مقابلے میں نتیجہ بنانے کے ل the ، پھر قیمت کو سالانہ کیا جاتا ہے۔
فوائد
- یہ ماضی میں کسی اثاثہ کی اصل کارکردگی کا پیمانہ بناتا ہے اور اس کی ماضی کی کارکردگی کی بنیاد پر اثاثہ کے استحکام کو سمجھنے میں مدد کرتا ہے۔
- یہ اس بات کا اشارہ ہے کہ ماضی میں جس اثاثہ کی قیمت میں تبدیلی آئی ہے اور اس وقت کی مدت جس میں اس کی تبدیلی آئی ہے۔
- اتار چڑھاؤ زیادہ ، اسٹاک سے وابستہ قیمت کا خطرہ اور اسی وجہ سے اسٹاک کے ساتھ منسلک پریمیم زیادہ۔
- اثاثہ کی احساسات میں اتار چڑھاؤ مستقبل کے اتار چڑھاؤ کی پیش گوئی کے لئے استعمال کیا جاسکتا ہے ، یعنی اثاثہ کی اتار چڑھاؤ کا مطلب ہے۔ پیچیدہ مالیاتی مصنوعات جیسے مشتق ، اختیارات وغیرہ کے ساتھ لین دین میں داخل ہوتے وقت ، پریمیم کا تعین بنیادی کی اتار چڑھاؤ کی بنیاد پر کیا جاتا ہے اور ان مصنوعات کی قیمتوں کو متاثر کرتا ہے۔
- یہ آپشن کی قیمتوں کا تعین کرنے کا نقطہ آغاز ہے۔
- احساس شدہ اتار چڑھاؤ شماریاتی طریقوں کی بنیاد پر ماپا جاتا ہے اور ، لہذا ، اثاثہ قیمت میں اتار چڑھاؤ کا قابل اعتماد اشارے ہیں۔
نقصانات
یہ تاریخی اتار چڑھاؤ کا ایک پیمانہ ہے اور اس لئے آگے کی تلاش میں نہیں ہے۔ یہ مارکیٹ میں کسی بھی بڑے "جھٹکے" کا سبب نہیں بنتا جو مستقبل میں پیدا ہوسکتا ہے جو بنیادی قیمت کی قیمت کو متاثر کرسکتا ہے۔
حد
- استعمال شدہ اعداد و شمار کی مقدار حتمی اتار چڑھاؤ کے حساب کے دوران آخری نتائج کو متاثر کرتی ہے۔ کم از کم 20 مشاہدات اعدادوشمار کے مطابق درکار اتار چڑھاؤ کی ایک درست قدر کا حساب کرنے کی ضرورت ہیں۔ لہذا ، احساس ہوا اتار چڑھاؤ بہتر مارکیٹ میں طویل مدتی قیمت کے خطرے کی پیمائش کرنے کے لئے استعمال کیا جاتا ہے (month 1 ماہ یا اس سے زیادہ)۔
- احساس ہوا کہ اتار چڑھاؤ کے حساب کتاب بے محل ہیں۔ یعنی قیمت کی نقل و حرکت میں اوپر اور نیچے کے رجحانات میں اس کا عنصر ہے۔
- یہ فرض کیا جاتا ہے کہ اثاثوں کی قیمتیں اتار چڑھاؤ کی پیمائش کرتے ہوئے تمام دستیاب معلومات کی عکاسی کرتی ہیں
اہم نکات
- اسٹاک کے ساتھ منسلک منفی پہلو کے خطرہ کا حساب لگانے کے لئے ، احساس ہوا اتار چڑھاؤ کی پیمائش کو قیمت کی قیمتوں میں کمی تک ہی محدود کیا جاسکتا ہے۔
- اسٹاک کی وقتا stock فوقتا. اضافے میں اضافے کا مطلب یہ ہوگا کہ بیرونی / داخلی عوامل کے مالک اسٹاک کی موروثی قیمت میں نمایاں تبدیلی آئے گی۔
- اتار چڑھاؤ میں اضافہ آپشن کی قیمتوں پر ایک اعلی پریمیم کا مطلب ہے۔ اسٹاک کی قیمت کا اندازہ احساسات میں اتار چڑھاؤ اور اختیارات کی متوقع مستقبل میں اتار چڑھاؤ (تقویت اتار چڑھاؤ) کا موازنہ کرکے کیا جاسکتا ہے۔
- اسٹاک کی اتار چڑھاؤ کا موازنہ بینچ مارک انڈیکس سے اسٹاک کے استحکام کو طے کرنے میں مدد ملتی ہے۔ اتار چڑھاؤ جتنا کم ہوگا ، اس اثاثہ کی قیمت بھی زیادہ متوقع ہے۔
- اسٹاک کی وقتا فوقتا میں کمی اسٹاک کے استحکام کی نشاندہی کرے گی۔
احساس کے اتار چڑھاؤ کے اقدامات اس کی تاریخی کارکردگی پر مبنی حجم کے اتار چڑھاؤ اور اسٹاک کے بیرونی عوامل سے پیدا ہونے والے موروثی قیمت کو خطرے سے دوچار کرنے میں مدد کرتے ہیں۔ مضمر اتار چڑھاؤ کے ساتھ مل کر ، یہ بنیادی اسٹاک میں اتار چڑھاؤ کی بنیاد پر آپشن کی قیمتوں کا تعین کرنے میں بھی مدد کرتا ہے۔
