photosdematures.com

ترقی کیپٹل معنی

ترقی کا دارالحکومت توسیع کیپٹل کے نام سے جانا جاتا ہے جو نسبتا پختہ کمپنیوں کو فراہم کی جانے والی سرمایہ ہے جو کاموں کو بڑھانے یا تنظیم نو کرنے یا نئی مارکیٹوں کی تلاش اور داخل کرنے کے لئے رقم کی ضرورت ہوتی ہے۔ لہذا بنیادی طور پر نمو دارالحکومت ہدف کمپنیوں کو ترقی میں تیزی لانے کے لئے سہولت فراہم کرنے کا مقصد فراہم کرتا ہے۔

گروتھ کیپٹل نجی ایکوئٹی کی وینچر کیپٹل اور کنٹرول بائو آؤٹس کے سنگم پر سرمایہ کاری کرنے کے جوش و خروش پر رکھی جاتی ہے۔

ہم اوپر سے نوٹ کرتے ہیں ، کوبالٹ نے ترقیاتی سرمایے میں 75 ملین ڈالر جمع کیے۔ کوبالٹ اس نقد کو میوزک اسٹریمنگ میں عالمی سطح پر اضافے کے مطالبات کو پورا کرنے کے لئے اپنے منفرد رویلٹی کلیکشن پلیٹ فارم کی پیمائش کے لئے استعمال کرنے کا ارادہ رکھتا ہے۔

اس مضمون میں ، ہم اس پر تفصیل سے نظر آتے ہیں کہ گروتھ کیپیٹل کیا ہے -

گروتھ کیپٹل انویسٹمنٹ کرتے وقت پیئ فنڈ کو کس چیز کی تلاش ہوتی ہے؟

جب ترقی کے سرمایے کی بات آتی ہے تو یہ سرمایہ کاری PE سرمایہ کاروں کو مختلف مواقع اور چیلنجوں کی فراہمی کرتی ہے۔ سارے پیئ سرمایہ کاروں کو دلچسپی نہیں ہوگی ، اور نہ ہی وہ اس شعبے میں سرگرم ہیں۔ ان میں سے بہت سے افراد کو اپنے فنڈ دستاویزات کی بنیاد پر سرمایہ کاری اور نمو دارالحکومت فراہم کرنے کی اجازت نہیں ہے۔

ایسا کیوں؟ اس کی وجہ یہ ہے کہ پیئ فنڈز عام طور پر ان مواقع میں دلچسپی نہیں لیتے جن کے نتیجے میں مستقبل میں نقد جلانے کی شرح ہوتی ہے۔ ایسا اس لئے ہے کیونکہ سرمایہ کاروں کو جاری ذمہ داری کے طور پر ورکنگ سرمائے یا نقد کی ضروریات کو فنڈ دینے کی تھوڑی بھوک ہوگی یا جہاں سرمایہ کاری کی جائے جہاں مستقبل میں کم ہونے کا خطرہ ہے۔

جب پیئ فنڈ ترقیاتی سرمایے میں سرمایہ کاری کرنا چاہتا ہے تو وہ سرمایہ کے تقاضوں کا خاکہ پیش کرنے والے ٹھوس واضح منصوبے کی تلاش میں ہوں گے۔ اگرچہ تقاضے نمایاں طور پر بہت زیادہ ہوں گے لیکن یہ محدود اور مخصوص ہوں گے جیسے ای بی آئی ٹی ڈی اے کی خاطر خواہ ترقی ، بین الاقوامی توسیع وغیرہ۔

نمو کی نمو کی نمو

آئیے مندرجہ ذیل مثالوں پر تبادلہ خیال کریں۔

# 1 - اوبر حریف گرفت میں سافٹ بینک کی سرمایہ کاری - 750 ملین ڈالر

ذرائع: Techcrunch.com

سافٹ بینک نے 2016 میں ber 750 ملین ڈالر کی اوبر حریف پکڑو میں سرمایہ کاری کی شرح نمو میں سرمایہ کاری کی۔ یہ سرمایہ کاری کا سیریز F دور تھا اور اس کی قیادت دوسرے سرمایہ کاروں کے ساتھ سافٹ بینک نے کی۔ فی الحال ، گراب جنوبی ایشیاء کے چھ ممالک میں کام کررہا ہے اور اس کے پلیٹ فارم پر اس کے ایپ کیلئے 21 ملین ڈاؤن لوڈ کے ساتھ 400،000 ڈرائیورز موجود ہیں۔ دارالحکومت کو اوبر اور دیگر خصوصا انڈونیشیا میں موثر انداز میں مقابلہ کرنے اور ٹکنالوجی پر توجہ دینے کی ضرورت تھی۔ پکڑو اپنے الگورتھم کو بہتر بنانے کا ارادہ رکھتا ہے تاکہ اپنے ڈرائیوروں کو زیادہ موثر ، نقشہ سازی کا ڈیٹا اور ٹکنالوجی تیار کرنے اور مانگ کی پیش گوئی اور صارف کو نشانہ بنانے پر بھی کام کرسکیں۔

# 2 - ایر بینک نے فنڈز کے سلسلے میں ایف round 447.8 ملین ڈالر بڑھائے

ایئر بی این بی نے فنڈز کے سلسلے میں ایف round 447.8 ملین ڈالر بڑھا دیئے۔ ماضی میں ایئربن بی نے ٹریپس کا آغاز کرکے ٹریول سیکٹر میں توسیع کی ہے ، جو صارفین کو ٹور اور متعلقہ سرگرمیاں پیش کرتے ہیں۔ اس کا مستقبل میں پروازوں اور خدمات کو شامل کرنے کا منصوبہ ہے۔

ماخذ: www.pymnts.com

# 3 - ڈیلیورو نے راؤنڈ 5 فنڈ میں 275 ملین ڈالر جمع کیے

فوڈ ڈیلیوری سروس ڈیلیورو نے راؤنڈ 5 فنڈ میں 275 ملین ڈالر جمع کیے۔ یہ لندن میں قائم کمپنی یورپ ، ایشیاء ، اور مشرق وسطی کے 12 ممالک میں سرگرم عمل ہے۔ اس فنانسنگ کی قیادت تجربہ کار ریستوراں کے سرمایہ کار برج پوائنٹ کے ساتھ ساتھ موجودہ سرمایہ کار گریناوکس کیپیٹل نے کی۔ یہ فنڈز نئی اور موجودہ منڈیوں میں جغرافیائی توسیع کے ساتھ ساتھ رو بوکس جیسے منصوبوں میں مزید سرمایہ کاری کے لئے حاصل کی گئیں ، جو ریستوراں کو جگہ سے کچن کی جگہ تک رسائی فراہم کریں گی جو راستے کی مانگ کو پورا کرے گی جو ان کے اپنے ریستوراں کے کچن کے ذریعہ فراہم نہیں کی جاسکتی ہے۔ .

ماخذ: بلومبرگ ڈاٹ کام

# 4 - انک ٹیکسٹ حلز نے برنجیہ سے 15.2 ملین ڈالر کی رقم اکٹھا کی۔

برکینجیا کے ذریعے Incontext Solutions کو کامیابی کے ساتھ .2 15.2 ملین ملی۔ بیرینجیا پیئ فرم ہے جو ترقیاتی سرمایے کی فراہمی پر مرکوز ہے۔ خوردہ فروشوں اور مینوفیکچررز کے لئے انک ٹیکسٹ حل مجازی حقیقت (وی آر) حل میں عالمی رہنما ہے۔ اس دارالحکومت کو فروخت ، مارکیٹنگ کی کوششوں کو تیز کرنے اور اس کے جغرافیائی نقش کو بڑھانے کے لئے استعمال کیا جائے گا۔ اس میں وی آر پروڈکٹ پورٹ فولیو کو بہتر بنانے پر بھی توجہ دی جائے گی ، اور اس کے ساتھ ہیڈ ماونٹڈ آلات کے حل کی مزید ترقی بھی شامل ہوگی

ماخذ: www.incontextsolutions.com

2016 میں کئے گئے مجموعی سرمایہ کاری کے سودوں میں سے 2 فیصد نمو کے مطابق نمو / توسیع کے لئے تھے۔

ماخذ: preqin.com

اقلیتی مفادات اور نمو دارالحکومت

ترقیاتی سرمایہ کاری مثالی طور پر اہم اقلیت کی دلچسپی کی شکل اختیار کرے گی۔ روایتی خریداری یا روایتی وی سی سرمایہ کاری کے مقابلے میں ایسی کوئی بھی دستاویز نہیں ہے جو اس طرح کے سودوں میں استعمال ہوتی ہو۔

تو کیا ہوتا ہے جب کہ کچھ سودے دیر سے مرحلے کے وی سی سرمایہ کاری سے بالکل یکساں ہوں گے جبکہ دوسرے میں عام خریداری کی طرح خصوصیات موجود ہوں گی۔ اس کا انحصار فریقین کے مابین ہونے والی بات چیت پر ہوگا۔ یہ ترقیاتی سرمایے میں پیئ سرمایہ کار کے پہلے تجربے پر بھی منحصر ہوگا اور اس میں اقلیتی مفاد ہے۔ چونکہ بہت سارے سرمایہ کار مفادات پر قابو پانے کی حرکیات سے بے خبر ہیں لہذا وہ معاہدے کے حقوق کی تلاش کریں گے بصورت دیگر وہ انتظامیہ کے ساتھ اپنے تعلقات پر بھروسہ کریں گے اور اپنے حفاظتی حقوق سے باز رہیں گے۔

اگر سرمایہ کار کنٹرول حقوق کے ل for جاتے ہیں تو سرمایہ کاروں کے پاس یہ حقوق ہوتے ہیں جب مداخلت کرنے کی طاقت ہوتی ہے جب چیزیں غلط ہوجاتی ہیں یا اگر اخراجات کے متفقہ ونڈو میں ایسا نہیں ہوتا ہے تو مثال کے طور پر ابتدائی سرمایہ کاری سے 3 سال کہتے ہیں۔ یہ منظر خاص طور پر اگر بانی کامیاب ہے اور ابتدائی مرحلے میں کاروبار تیار کیا ہے تو اس کا سبب بن سکتا ہے۔

جب کوئی سرمایہ کار گروتھ کیپٹل کے لئے جاتا ہے تو پھر یہ ضروری ہے کہ اس طرح کے معاملات پر وضاحت برقرار رکھی جائے۔ اس بات کی وضاحت برقرار رکھنی چاہئے کہ اگر سرمایہ کاروں اور بانیوں میں کوئی تضاد پایا جاتا ہے یا بانی جب کاروباری سرگرم عمل کے تحت کاروبار میں شامل ہوجانا چھوڑ دیتا ہے تو کیا اقدامات اٹھائے جائیں گے۔ اس بحث کا اہم شعبہ حصص کی منتقلی ہوگی جو بانی کی ایکویٹی اور جاری حصص یافتگان کے تحفظ اور بانی کے بورڈ حقوق ہیں جب وہ غیر فعال حالت میں جانے کا فیصلہ کرتے ہیں۔

اکثریت کی دلچسپی اور نمو دارالحکومت

کبھی کبھی پیئ سرمایہ کار کو دیئے جانے والے معاہدے میں اکثریت کی دلچسپی ہوتی ہے۔ تاہم ، یہ شاذ و نادر ہی ہوتا ہے۔ اگر ایسا ہوتا ہے تو معاہدہ اور سرمایہ کاری کلاسیکی خریداری سے ملتی جلتی ہوگی۔ کمپنی کی آپریشنل خصوصیات اور صلاحیتوں کے مابین کچھ فرق ہوں گے۔

ایک پختہ خریداری کے مقابلے میں ، بیشتر ہدف کمپنیاں PE سرمایہ کاروں کی ضروریات کے ل. تیار نہیں ہوں گی۔ سرمایہ کاری کے ابتدائی برسوں کے دوران حصص داروں کے قرض کی دوبارہ ادائیگی کا قطعی امکان نہیں ہے۔ اس کے نتیجے میں لون نوٹ کمپاؤنڈ ہوجائے گا۔ نیز ، ان ہدف کمپنیوں کے پاس PE سرمایہ کاروں کو مطلوبہ مالی رپورٹنگ فراہم کرنے کا صحیح انفراسٹرکچر نہیں ہوگا۔ مطلوبہ مالی معلومات فراہم کرنے کی دفعات کی تعمیل میں ناکامی آپریشنل اور معاشی نتائج کا باعث بن سکتی ہے۔ ایسی صورتحال میں ، یہ ضروری ہے کہ معاہدوں کا اس طرح مسودہ تیار کیا جائے کہ ٹارگٹ کمپنیوں کے پاس رپورٹنگ کے لئے درکار سسٹم تیار کرنے کا وقت ہو۔

جب کوئی PE سرمایہ کار سرمایہ کاری کرتا ہے اور سرمایہ کاری کرتا ہے تو ایسے معاملات جیسے HR پالیسیاں اپنی جگہ پر نہیں ہیں ، صحت اور حفاظت سے متعلق تعمیل کا فقدان ، ڈیٹا پروٹیکشن پالیسیوں کو اس جگہ ہونے کی ضرورت ہے۔ ان امور سے دونوں فریقوں کے مابین معاہدہ نہیں ٹوٹے گا بلکہ آپریشنل تبدیلی کی ضرورت ہوگی۔

کوئی بھی سرمایہ کار منافع بخش سرمایہ کاری کی تلاش میں ہے۔ اگر کاروبار میں صلاحیت موجود ہے اور سرمایہ کاری ٹارگٹ کمپنی کے نمو کے اہم نقطہ پر کی گئی ہے تو پیئ سرمایہ کاروں کو گروتھ کیپٹل سرمایہ کاری میں دلچسپی ہوگی۔ نیز ، سرمایہ کاری کو منافع بخش بنانے کے لئے مالی اعانت کا انتظام کرنے کی اشد ضرورت ہے۔

مالی کارکردگی کے علاوہ ، یہ بھی ضروری ہوگا کہ مذکورہ بالا جیسے معاملات کو حل کیا جائے تاکہ یہ یقینی بنایا جاسکے کہ پیئ انویسٹر کامیاب کامیابی سے باہر ہوسکتا ہے ، کیونکہ ایک کامیاب کاروبار فروخت کرنا آسان ہے یا عوامی مارکیٹوں میں متعارف کرانے کے لئے اتنا پرکشش ہے۔

گروتھ کیپٹل ڈیل کی خصوصیات

ہر معاہدے کی مخصوص شرائط ہوں گی۔ ان شرائط کا فیصلہ ماضی کی مالی کارکردگی ، اب تک کی آپریٹنگ ہسٹری ، مارکیٹ کیپ وغیرہ جیسے متعدد اہم پیمانے کی بنیاد پر کیا جائے گا تاہم ، یہ شرائط دیر سے مرحلے کے منصوبے کیپٹل فنانسنگ کے لئے کیے جانے والے روایتی ڈیل کی طرح ہی ہوں گی۔

اہم خصوصیات یہ ہوں گی:

1. بالکل وینچر کیپیٹلسٹ کے ساتھ معاہدے کی طرح ، یہاں تک کہ گروتھ کیپیٹل میں بھی ، سرمایہ کار ٹارگٹ کمپنی میں ترجیحی حفاظت حاصل کرے گا۔
2. یہ تھوڑا سا بیعانہ استعمال کرکے اقلیتی داؤ پر لگ جائیں گے۔
3. اس معاہدے سے چھٹکارے کے حقوق ملیں گے جو آئی پی او جیسے واقعات کو متحرک کرنے میں رطوبت پیدا کرنے کے لئے بنائے گئے ہیں
4. معاہدے کو اہم امور پر آپریشنل کنٹرول دینے کے لئے ڈیزائن کیا جائے گا۔ ان دفعات سے اہم لین دین پر سرمایہ کاروں کو رضامندی کے حقوق ملتے ہیں جیسے کوئی قرض یا ایکویٹی لین دین ، ​​ایم اینڈ اے سے متعلق لین دین ، ​​ٹیکس / اکاؤنٹنگ پالیسیوں میں کوئی تبدیلی ، بجٹ / کاروباری منصوبے سے کوئی انحراف ، اہم انتظامی اہلکاروں میں تبدیلی جو ملازمین / ملازمت پر ملازمت لیتے ہیں ، اور دیگر اہم آپریشنل سرگرمیاں۔
5. گروتھ کیپٹل ڈیل سرمایہ کاروں کو حقوق دیتا ہے جیسے ٹیگ بہاؤ کے حقوق ، ڈریگ-وائس رائٹس ، اور رجسٹریشن کے حقوق۔ یہ حقوق لین دین کے سائز اور وسعت اور اس مسئلے کی زندگی بھر کے ل appropriate مناسب سمجھے جاتے ہیں۔

نمو دارالحکومت سرمایہ کاری کی تشکیل

مارکیٹ میں رجحان یہ ہے کہ کمپنیاں نجی ایکویٹی طرز کے ڈھانچے کو اپناتی ہیں تاکہ دارالحکومت کی جگہ کی نمو میں کلیدی اثاثوں کو محفوظ بنایا جاسکے۔ یہ وہ اثاثے ہوں گے جو ایک سرمایہ کار کے نقطہ نظر سے لازمی ہیں اور ان میں نمو کی ممکنہ صلاحیت موجود ہے جو وہ حصص کی ملکیت برقرار رکھے ہوئے فائدہ اٹھانا اور حاصل کرنا چاہتا ہے۔ لہذا ترقی کیپٹل سرمایہ کاری میں ثانوی خریداری کی بہت ساری خصوصیات ہوں گی ، بشمول تجارتی ، قانونی اور ٹیکس کے نقطہ نظر سے۔

گروتھ کیپیٹل بمقابلہ وینچر کیپیٹل

نجی ایکویٹی سرمایہ کار کے نقطہ نظر سے ، ترقی کیپٹل اور وینچر کیپٹل کے مابین کئی اہم امتیازات یہ ہیں۔

1. نمو دارالحکومت بالغ کمپنیوں میں سرمایہ کاری پر مرکوز ہے جبکہ وی سی ابتدائی مرحلے کی کمپنیوں پر توجہ مرکوز کرے گی جن کے پاس غیر پیشہ ور کاروباری ماڈل ہے۔
2. وینچر کیپیٹل کی صورت میں ، کسی مخصوص صنعت یا شعبے کی ابتدائی مرحلے کی متعدد کمپنیوں میں سرمایہ کاری کی جاتی ہے۔ تاہم ، نمو دارالحکومت سرمایہ کاری کسی مخصوص صنعت یا شعبے کے اندر کسی مارکیٹ لیڈر یا سمجھے ہوئے مارکیٹ لیڈر میں کرے گی
3. وینچر کیپیٹل میں لگائے گئے سرمایہ کاری کے منصوبے ٹارگٹ کمپنی کی آمدنی کی خاطر خواہ ترقی کے تخمینے پر لکھے گئے ہیں۔ تاہم ، جب ترقی کی سرمایہ کاری کی بات کی جاتی ہے تو منافع کی صلاحیت کو حاصل کرنے کے لئے سرمایہ کاری کی منطق قطعی منصوبہ پر ہے۔
4. وینچر کیپٹل انویسٹمنٹ میں آئندہ کیپیٹل ضروریات کی وضاحت نہیں کی جاتی ہے۔ تاہم ، نمو دارالحکومت کی سرمایہ کاری میں ایسا نہیں ہوگا کہ ٹارگٹ کمپنیوں کو مستقبل کی سرمایہ کی ضروریات کی ضرورت نہیں ہوگی۔

نیز ، نجی ایکویٹی بمقابلہ وینچر کیپیٹل میں فرق پر ایک نظر ڈالیں

گروتھ کیپیٹل بمقابلہ کنٹرول آؤٹ آؤٹ

جب ترقی کیپٹل کی بات آتی ہے تو یہ کئی آداب میں مختلف ہوتا ہے جیسے کہ:

1. کنٹرول بائو آؤٹ میں ، سرمایہ کاری ایک کنٹرولنگ ایکوئٹی پوزیشن ہے ، جبکہ نمو دارالحکومت میں ایسا نہیں ہے۔
2. PE سرمایہ کار انتہائی منافع بخش آپریٹنگ کمپنیوں میں کنٹرول بیئو آؤٹ میں سرمایہ کاری کرتے ہیں۔ یہ وہ کمپنیاں ہیں جن میں مفت کیش فلو ہے۔ تاہم ، ترقی پذیر سرمایہ کاری ان کمپنیوں میں کی جاتی ہے جن کی مفت کیش فلو محدود ہے یا نہیں
3. سرمایہ کاری کو فائدہ اٹھانے کے لئے اکثر کنٹرول باؤ آؤٹ میں قرض کی مالی اعانت کا کام ہوتا ہے۔ تاہم ، نمو دارالحکومت کی سرمایہ کاری میں کمپنیوں کے پاس کم سے کم فنڈ والا قرض نہیں ہے۔
4. کنٹرول باؤ آؤٹ میں سرمایہ کاری ایک ایسے موقع پر کی جاتی ہے جہاں ترقی کا استحکام ہوتا ہے جو مستحکم محصول اور منافع کی طرف متوقع نقطہ ہوتا ہے۔ تاہم ، جیسا کہ مذکورہ بالا نمو دارالحکومت کی سرمایہ کاری ایسے حصے میں کی جاتی ہے جہاں کی گئی سرمایہ کاری سے ہدف کمپنی کی آمدنی اور منافع میں اضافہ ہوگا۔