مارکیٹ کا خطرہ (تعریف ، مثالوں) | مارکیٹ رسک کی سب سے اوپر 4 اقسام

مارکیٹ رسک کیا ہے؟

مارکیٹ کا خطرہ وہ خطرہ ہے جس کی وجہ سے سرمایہ کار کسی مالیاتی مصنوع کی مارکیٹ ویلیو میں کمی کی وجہ سے سامنا ہوتا ہے جس کی وجہ پوری مارکیٹ متاثر ہوتی ہے اور یہ کسی خاص مالیاتی چیز تک محدود نہیں ہے۔ جسے باقاعدہ خطرہ کہا جاتا ہے ، مارکیٹ کا خطرہ معیشت ، سیاسی ماحول ، قدرتی یا انسان ساختہ آفات ، یا کساد بازاری میں غیر یقینی صورتحال کی وجہ سے پیدا ہوتا ہے اور صرف اس سے بچا جاسکتا ہے ، تاہم ، تنوع کے ذریعہ اسے ختم نہیں کیا جاسکتا ہے۔

مارکیٹ رسک کی اقسام

مارکیٹ میں خطرہ کی چار بڑی اقسام ہیں۔

# 1 - شرح سود کا خطرہ

سود کی شرح کا خطرہ اس وقت پیدا ہوتا ہے جب موجودہ اور طویل مدتی سود کی شرحوں میں اضافے اور کمی کی وجہ سے سیکیورٹی کی قدر میں کمی واقع ہوسکتی ہے۔ یہ ایک وسیع تر اصطلاح ہے اور اس میں متعدد اجزاء شامل ہیں جیسے بنیادی خطرہ ، پیداوار کا منحنی خطرہ ، اختیارات کا خطرہ ، اور خطرہ دوبارہ بنانے کا خطرہ۔

# 2 - زرمبادلہ کا خطرہ

ملکی کرنسی اور غیر ملکی کرنسی کے مابین شرح تبادلہ میں اتار چڑھاو کی وجہ سے زرمبادلہ کا خطرہ پیدا ہوتا ہے۔ اس خطرے سے سب سے زیادہ متاثرہ ایم این سی ہیں جو جغرافیے میں چلتے ہیں اور ان کی ادائیگی مختلف کرنسیوں میں آتی ہے۔

# 3 - اجناس کی قیمت کا خطرہ

زرمبادلہ کے خطرے کی طرح ، اجناس کی قیمتوں کا خطرہ خام ، سونا ، چاندی وغیرہ جیسی اشیاء کی قیمتوں میں اتار چڑھاؤ کی وجہ سے پیدا ہوتا ہے تاہم ، زرمبادلہ کے تبادلے کے خطرے کے برعکس ، اجناس کے خطرات نہ صرف ملٹی نیشنل کمپنیوں کو متاثر کرتے ہیں بلکہ عام افراد بھی کاشتکاروں جیسے چھوٹے کاروباری اداروں ، تجارتی تاجروں ، برآمد کنندگان اور حکومتوں کو۔

# 4 - ایکویٹی قیمت کا خطرہ

مارکیٹ خطرے کا آخری جزو ایکویٹی قیمتوں کا خطرہ ہے جس سے مراد مالیاتی مصنوعات میں اسٹاک کی قیمتوں میں تبدیلی ہے۔ چونکہ معیشت میں کسی بھی تبدیلی کے ل equ ایکوئٹی سب سے زیادہ حساس ہے ، لہذا ایکویٹی قیمتوں کا خطرہ مارکیٹ کے خطرے کا سب سے بڑا حصہ ہے۔

مارکیٹ رسک پریمیم فارمولا

گیج مارکیٹ رسک کا حساب لگانے کے لئے استعمال کیا جانے والا ایک عنصر مارکیٹ رسک پریمیم کا حساب کتاب ہے۔ سادگی سے مارکیٹ رسک پریمیم منافع کی متوقع شرح اور مجوزہ رسک فری واپسی کی شرح کے درمیان فرق ہے۔

ریاضی کے لحاظ سے مارکیٹ رسک پریمیم فارمولا مندرجہ ذیل ہے۔

مارکیٹ رسک پریمیم = متوقع واپسی – رسک فری ریٹ

مارکیٹ رسک پریمیم کے دو اہم پہلو ہیں۔ مطلوبہ خطرہ پریمیم اور تاریخی پریمیم۔ یہ ان توقعات پر مبنی ہے جو سرمایہ کار برادری کو مستقبل میں ہے یا تاریخی نمونوں پر مبنی ہے۔

خطرے سے پاک شرح کو توقع کی گئی واپسی کے طور پر بغیر کوئی خطرہ مول لیا جاتا ہے۔ اکثر امریکی خزانے کی شرح امریکی خودمختار خطرہ کے طور پر تقریبا صفر ہے خطرہ سے پاک شرح کے طور پر کہا جاتا ہے۔

مارکیٹ رسک کی مثال

آئیے ایک مثال لیتے ہیں۔

آپ اس مارکیٹ رسک ایکسل ٹیمپلیٹ کو ڈاؤن لوڈ کرسکتے ہیں - مارکیٹ رسک ایکسل ٹیمپلیٹ

آئیے آئی ٹی بڑی فرم – HP کی مثال پر غور کریں۔ ایک سرمایہ کار اسٹاک کی قیمت سے وابستہ مارکیٹ رسک پریمیم کا حساب لگانا چاہتا ہے جو فی الحال $ 1000 کی قیمت میں ہے۔ آئیے فرض کیجئے کہ سرمایہ کار متوقع نمو کی وجہ سے اسٹاک کی قیمت 1100 hot گرم ہونے کی توقع کرتا ہے۔ مندرجہ ذیل ایکسل میں حساب کتاب ہے۔

رسک پریمیم کا حساب کتاب ہوگا۔

مارکیٹ رسک پریمیم = 11٪

فوائد

کچھ فوائد مندرجہ ذیل ہیں۔

  • زیادہ تر اکثر ، مالیاتی مصنوعات سرمایہ کار برادری کو جارحانہ مارکیٹنگ کے ذریعہ اور صرف نمو کے حصے کو پیش کرتے ہوئے فروخت کیے جاتے ہیں جبکہ خطرات اور کمی کو مکمل طور پر نظرانداز کرتے ہیں۔ یہی وجہ ہے کہ ہم دیکھتے ہیں کہ معاشی توسیع کے چکروں میں ایسی مصنوعات زیادہ خریدی جارہی ہیں جبکہ کساد بازاری کے دوران ، سرمایہ کار خاص طور پر خوردہ فروش پھنسے ہوئے ہیں۔ اگر سرمایہ کار کو مارکیٹ کے خطرے اور اس کے حساب کتاب کے تصور سے واقف ہوتا ، تو وہ مالیاتی مصنوعات کو بہت بہتر انداز میں سمجھ سکتے ہیں اور فیصلہ کرسکتے ہیں کہ کیا وہ اس طرح کے اتار چڑھاؤ کے ل su ان کے مطابق ہے یا نہیں۔
  • مارکیٹ رسک پریمیم ، جیسا کہ مذکورہ بالا مثال میں بتایا گیا ہے ، ایک سرمایہ کار کو واپسی کی اصل شرح کا حساب لگانے میں مدد ملتی ہے۔ اگرچہ مالیاتی مصنوع منافع بخش واپسی پیش کرنے سے لطف اندوز ہوسکتا ہے ، تاہم ، سرمایہ کار کو اس کی حقیقی شرح کے حساب سے سرمایہ کاری کا اندازہ لگانا چاہئے۔ اس کا تخمینہ موجودہ خطرہ سے پاک سود کی شرح اور افراط زر کی شرح کو مد نظر رکھ کر کیا جاسکتا ہے۔

نقصانات

کچھ نقصانات مندرجہ ذیل ہیں۔

  • ہم ان کو مکمل طور پر نظرانداز نہیں کرسکتے ہیں۔ اسے صرف ہیج کیا جاسکتا ہے جو قیمت اور گنجائش کے حساب سے آتا ہے۔ کون سے اعداد و شمار کا تجزیہ کرنا ہے اور اسے کون سے اعداد و شمار کو فلٹر کرنا چاہئے یہ سمجھنے کے لئے ایک سرمایہ کار کو مناسب رہنا چاہئے۔
  • یہ معیشت میں کساد بازاری یا چکرو تبدیلیاں کرنے کا بہت خطرہ ہے۔ جواب چونکہ یہ بیک وقت پوری مارکیٹ کو متاثر کرتا ہے ، اس لئے اس کا انتظام کرنا اور بھی مشکل ہے کیونکہ تنوع میں مدد نہیں ملے گی۔ کریڈٹ رسک کے برخلاف ، جو بہت زیادہ ہم منصب سے متعلق ہے ، اس سے تمام اثاثہ کلاس متاثر ہوتے ہیں۔

اہم نکات

  • یہ رسک مینجمنٹ کا ایک اہم حصہ ہے۔ چونکہ یہ بیک وقت پوری مارکیٹ کو متاثر کرتا ہے ، لہذا ایک سرمایہ کار کے لئے یہ ایک مہلک ہوسکتا ہے کہ وہ ایک پورٹ فولیو کی تعمیر کے دوران مارکیٹ کے خطرے کو نظرانداز کرے۔
  • وہ ایک پورٹ فولیو میں زیادہ سے زیادہ ممکنہ نقصان کی پیمائش کرنے میں مدد کرتے ہیں۔ یہاں دو اہم اجزاء ہیں – ٹائم فریم اور اعتماد کی سطح۔ ٹائم فریم وہ مدت ہے جس کے لئے مارکیٹ رسک پریمیم کا حساب لینا پڑتا ہے جبکہ یہ سرمایہ کار کے سکون کی سطح پر اعتماد کی سطح کی بنیاد رکھتا ہے۔ ہم اس کا اظہار٪ شرائط جیسے 95٪ یا 99٪ میں کرتے ہیں۔ صرف اعتماد کی سطح سے یہ طے ہوتا ہے کہ سرمایہ کار یا پورٹ فولیو مینیجر کتنا خطرہ مول سکتا ہے۔
  • یہ ایک شماریاتی تصور ہے لہذا اس کا حساب کتاب بہت زیادہ ہے۔ حساب کتاب کے ل used استعمال ہونے والے مختلف ٹولز / میکانزم یہ ہیں - خطرہ کی توقع کی کمی کی کمی ، مختلف حالتوں سے متعلق اشارے ، تاریخی نقالی اور مونٹی کارلو نقلیہ۔
  • چونکہ مارکیٹ کا خطرہ پوری سرمایہ کار برادری پر ان کی ساکھ یا اثاثہ کلاس سے قطع نظر متاثر ہوتا ہے ، اس لئے پوری دنیا کے ریگولیٹرز اس کو قریب سے دیکھتے ہیں۔ در حقیقت ، پچھلے 25 سالوں میں ، ہم نے تقریبا 4 بڑے قواعد و ضوابط اور بہت زیادہ معمولی اضافہ دیکھا ہے۔ باسیل کمیٹی ایک اہم انضباطی ادارہ ہے جو ان قواعد یا مشوروں کے ساتھ سامنے آتا ہے۔ ممبر ممالک اپنے بینکاری نظام کو مزید مستحکم بنانے کے ل regulations ان قواعد و ضوابط کو اپنانے یا مزید جانچ پڑتال کرنے میں آزاد ہیں۔

نتیجہ اخذ کرنا

یہ کسی بھی پورٹ فولیو کا لازمی حصہ ہوتا ہے۔ یہ اضافی واپسی کی وجہ سے پیدا ہوتا ہے جس سے ایک سرمایہ کار کسی سرمایہ کاری سے پیدا ہونے کی توقع کرتا ہے۔ اگر ہیج ہے تو ، اس سے بہتر نتائج برآمد ہوسکتے ہیں اور جب آپ بازار کو نیچے کی طرف چکر لگاتے ہیں تو آپ اپنے نقصانات کی حفاظت کرسکتے ہیں۔