ای ٹی ایف بمقابلہ انڈیکس فنڈز | آپ کو لازمی طور پر جاننے والے ٹاپ 8 اختلافات!
ایکسچینج ٹریڈڈ فنڈز یا ای ٹی ایف کم لاگت والے ہیں اور ٹیکس موثر انویسٹمنٹ فنڈز جو براہ راست تجارت اسٹاک ، اجناس یا بانڈز کی طرح ہوتے ہیں جبکہ انڈیکس فنڈز زیادہ قیمت والے باہمی فنڈز سے ملتے جلتے ہیں اور یہ ہمیشہ فنڈ منیجر کے ذریعہ ٹریڈ کیا جاتا ہے تاکہ کام کو یقینی بنایا جاسکے۔ متاثر نہیں
ای ٹی ایف اور انڈیکس فنڈز کے مابین فرق
ایکسچینج ٹریڈڈ فنڈ (ای ٹی ایف) ایک سرمایہ کاری فنڈ ہے جو اسٹاک ایکسچینج پر مشتمل ہے جو اسٹاک ، بانڈز یا اجناس جیسے اثاثوں کے مالک ہیں۔ یہ فنڈز ایک مخصوص انڈیکس کو ٹریک کرتے ہیں اور اس کے مطابق اس کی سیکیورٹیز کی ٹوکری کو ڈیزائن کریں گے۔ وہ فائدہ کم قیمت ، ٹیکس کی کارکردگی اور تجارتی اسٹاک کی طرح کی خصوصیات کی وجہ سے پیش کرتے ہیں۔
دوسری طرف ، ایک انڈیکس فنڈ ایک میوچل فنڈ یا ETF ہے جو کسی مخصوص صنعت یا انڈیکس جیسے S&P 500 کی پیروی کے لئے تعمیر کیا گیا ہے۔ یہ عمل درآمد کے قواعد پر مبنی پورٹ فولیو ڈیزائن کرسکتی ہے جیسے کہ:
- ٹیکس کا انتظام
- غلطیوں کی تخفیف کم سے کم
- بڑے بلاک ٹریڈنگ
- قواعد جو معاشرتی اور پائیدار معیار کو اسکرین کرتے ہیں۔
ای ٹی ایف بمقابلہ انڈیکس فنڈز انفوگرافکس
آئیے ETF اور انڈیکس فنڈز کے مابین اس کے کچھ اہم اختلافات کو سمجھیں
مماثلت
کچھ عوامل ہیں جو دونوں فنڈز کو فطرت میں ملتے جلتے ہیں اور ذیل میں کہا گیا ہے:
- دونوں کو ’اشاریہ سازی‘ کے عنوان کے تحت درجہ بند کیا گیا ہے کیوں کہ اس میں ایک بینچ مارک انڈکس میں سرمایہ کاری کرنا شامل ہے۔ مقصد یہ ہے کہ متعدد طریقوں سے فعال طور پر منظم فنڈز کو ہرایا جائے۔
- فعال طور پر منظم فنڈز کے مقابلہ میں ان کے پاس کم خرچ کا تناسب ہے
- فنڈز پیشہ ورانہ طور پر منظم ہوتے ہیں اور اس کا مقصد تنوع کے ذریعہ خطرات کو کم کرنا ہے۔
- ان کے پاس خالص اثاثہ قیمت ہے جو متعین اثاثہ مائنس فیس / حصص کی کل تعداد کی کل قیمت کے طور پر طے ہوتا ہے
اختلافات
ذیل میں ای ٹی ایف اور انڈیکس فنڈز میں سے کچھ اختلافات ہیں:
- ای ٹی ایف ایک ایسا فنڈ ہے جو اسٹاک مارکیٹ انڈیکس کو ٹریک کرے گا اور ایکسچینج میں باقاعدہ اسٹاک کی طرح تجارت کرے گا جبکہ انڈیکس فنڈز مارکیٹ کے بینچ مارک انڈیکس کی کارکردگی کا پتہ لگائیں گے۔
- ای ٹی ایف کی قیمتوں کا تبادلہ پورے کاروباری دن میں ہوتا ہے لیکن انڈیکس فنڈز کی قیمت کاروباری دن کے اختتام پر ہوتی ہے۔
- ای ٹی ایف کے ل for ٹریڈنگ فیس زیادہ ہے اور اخراجات کا تناسب 0.1-0.5٪ سے ہے جو قیمت کے ساتھ ایڈجسٹ کیا جاتا ہے جبکہ انڈیکس فنڈز میں کوئی ٹرانزیکشن فیس یا کمیشن نہیں ہوتا ہے۔
- ہندوستانی مارکیٹ میں ، ایک ETF کے لئے کم سے کم سرمایہ کاری 10،000 روپے ہے اور اگر SIP (سسٹماٹک انویسٹمنٹ پلان) کو قبول کرلیا جاتا ہے تو انڈیکس فنڈز میں 5000 روپئے یا 500 روپے کی ایک گرانٹ ادائیگی کی ضرورت ہوتی ہے۔ کم سے کم سرمایہ کاری کی یہ رقم ملک اور قابل اطلاق قوانین کے مطابق مختلف ہوگی۔ ETF کے لئے SIP کے ذریعے سرمایہ کاری کا اطلاق نہیں ہوتا ہے۔
- ETF کی قیمت کا انحصار مارکیٹ میں سیکیورٹیز کی طلب اور رسد پر ہوتا ہے لیکن انڈیکس فنڈ کی قیمتوں کا تعین بنیادی اثاثہ کے NAV (نیٹ اثاثہ ویلیو) کے مطابق ہوتا ہے۔
- ای ٹی ایف میں لچک اور لیکویڈیٹی کا پہلو نسبتا higher زیادہ ہے کیونکہ انٹرا ڈے قیمتوں سے تاجروں کو انڈیکس فنڈز کے بجائے زیادہ لچک کے ساتھ معاملات کرنے میں مدد ملتی ہے کیونکہ اس معاملے میں ، دن میں صرف ایک بار حساب کیا جاتا ہے۔
- ٹریڈنگ / بروکریج اکاؤنٹ ETF کے خرید و فروخت کے لئے ضروری ہیں لیکن انڈیکس فنڈ کے معاملے میں ایسی کوئی ضرورت نہیں ہے۔
- ETF میں داخلے / خارجی اخراجات شامل نہیں ہیں لیکن بروکرج ، انتظامیہ فیس ، اور ٹیکس وصول کیا جاتا ہے۔ انڈیکس فنڈ میں انتظامی فیس شامل ہوتی ہے اور مقررہ وقت سے پہلے لیکویڈیشن کی صورت میں ایگزٹ بوجھ کا اطلاق ہوتا ہے۔
- فنڈز کا اطلاق ہیجنگ ، ثالثی اور ای ٹی ایف کے لئے زائد کیش کی سرمایہ کاری کی طرف ہے لیکن انڈیکس فنڈ پر فوکس کرنا صرف نقد سرپلس کی سرمایہ کاری ہے۔
- سرمایہ کاری کی درخواست کے سلسلے میں ، ETF کا استعمال طویل مدتی سرمایہ کاری اور تجارتی حکمت عملی کے لئے کیا جاسکتا ہے لیکن انڈیکس / باہمی فنڈز کے ل equ یہ ایکویٹی اور قرض کی بنیاد کے ذریعے طویل مدتی میں دولت کی تخلیق ہے۔
- ETFs پر ٹیکس کی کم ذمہ داری ہوسکتی ہے کیونکہ سرمایہ کاروں اور کھلی منڈی کے مابین تجارت ہوتی ہے اور فنڈ منیجر کو نقد رقم کی ضروریات کو بڑھانے کے لئے اثاثے فروخت کرنے کی ضرورت نہیں ہوتی ہے اور اس وجہ سے سرمایے کے منافع کی ذمہ داری پیدا کرنے کا امکان کم ہوتا ہے۔ کیپٹل گین ٹیکس ٹرانزیکشن پر لاگو ہوتا ہے لیکن اگر سرمایہ کار حصص پر فائز ہے تو اس پر کوئی اثر نہیں پڑے گا۔ اس کے برعکس ، انڈیکس فنڈز میں سرمایہ کار اور فنڈ منیجر کے مابین لین دین ہوتا ہے اور اگر سرمایہ کار اپنا حصہ ختم کرنا چاہتا ہے تو ، اس کے لئے تجارت مارکیٹ میں ہوتی ہے جس سے کیپٹل فوائد یا نقصانات کو جنم ملتا ہے۔
- چونکہ ای ٹی ایف کا براہ راست کھلے بازار میں تجارت ہوتا ہے ، لہذا عام طور پر ان کا کاروبار کرنا مشکل ہوتا ہے ، ایک انڈیکس فنڈ ہمیشہ فنڈ مینیجر کے ذریعہ لگایا جاتا ہے جس سے حقیقی خریدار یا بیچنے والے کو خریدنا اور باقاعدہ کام کو یقینی بنانا آسان ہوتا ہے۔
- ای ٹی ایف ٹرانزیکشن کے لئے 3 دن کا تصفیہ کا وقت درکار ہوتا ہے جبکہ انڈیکس فنڈ میں صرف ایک دن کی ضرورت ہوتی ہے جس میں ہولڈرز کو فروخت کے بعد مائع نقد رقم تک تیز رسائی کی پیش کش کی جا.۔
- اگرچہ ای ٹی ایف کی تجارت مارکیٹ کے اصل وقت کے ماحول کی عکاسی کرتی ہے ، کیونکہ وہ براہ راست این اے وی سے وابستہ نہیں ہیں ، لیکن وہ ایسی ہیرا پھیری کا شکار ہیں جو مستحکم سرمایہ کاری کو ترجیح دیتے ہوئے خطرے سے بچنے والے سرمایہ کاروں کے لئے قابل قبول نہیں ہیں۔ انڈیکس فنڈز کو کم فروخت نہیں کیا جاسکتا ہے اور عام طور پر قدامت پسند سرمایہ کاروں کے لئے زیادہ استحکام کی پیش کش کی جاتی ہے۔
ای ٹی ایف بمقابلہ انڈیکس فنڈز ٹیبل
| COMPARISON کے لئے بنیاد | ای ٹی ایف | انڈیکس فنڈز |
| مطلب | کسی خاص تبادلے کے فنڈ سے باخبر رہنے کے انڈیکس۔ | بینچ مارک مارکیٹ انڈیکس کی کارکردگی کو دہرانے والا فنڈ۔ |
| بنیاد | یہ دوسرے اسٹاک کی طرح تجارت کرے گا۔ | وہ باہمی فنڈز کی طرح ہیں |
| قیمتوں کا تعین - ای ٹی ایف اور انڈیکس فنڈز میں فرق | دن کے اختتام پر اسٹاک کی قیمت میں اضافے پر منحصر ہوگیا | انٹرا ڈے کی بنیاد پر تجارت کی جاتی ہے۔ |
| قیمتوں کا تعین کے لئے بنیاد | مارکیٹ میں سیکیورٹی / اسٹاک کا مطالبہ اور رسد | بنیادی اثاثہ کا NAV |
| تجارتی اخراجات | زیادہ اخراجات | کوئی لین دین کی فیس / کمیشن نہیں ہے |
| ای ٹی ایف اور انڈیکس فنڈز میں اخراجات کا تناسب | کم | نسبتا high زیادہ |
| ابتدائی سرمایہ کاری | کوئی کم سے کم سرمایہ کاری نہیں | ایس آئی پی کے ذریعہ یہ کچھ ہزار ڈالر یا باقاعدہ سرمایہ کاری میں خریداری ہوسکتی ہے۔ |
| ای ٹی ایف اور انڈیکس فنڈز میں تصفیہ کا وقت | تین دن | ایک دن |
نتیجہ اخذ کرنا
یہ نتیجہ اخذ کیا جاسکتا ہے کہ انڈیکس فنڈز اور ای ٹی ایف دونوں کے فوائد اور خرابیاں ہیں لیکن دونوں کم قیمتوں پر تنوع کی اجازت دینے کے ل hand آسان اوزار ہیں۔ سرمایہ کاری کی مقدار اور خطرے کی بھوک وہ پہلو ہیں جن کی مدد سے سرمایہ کاری میں کمی آتی ہے۔ فطرت میں بڑے پیمانے پر یکساں ہونے کے باوجود ، وہ مختلف ہیں اور اسٹاک مارکیٹ میں ناتجربہ کار سرمایہ کاروں کو کوئی بھی انتخاب کرنے سے پہلے تمام پہلوؤں کا مطالعہ کرنا پڑتا ہے۔ ایک خوردہ سرمایہ کار انڈیکس فنڈز کی طرف راغب ہوگا کیونکہ وہ کم سے کم ابتدائی سرمایہ کاری کے اختیارات کا انتظام کرنے کے لئے آسان اور سستا ہیں۔ ادارہ جاتی سرمایہ کار ای ٹی ایف پر غور کرسکتے ہیں کیونکہ وہ ٹیکس کی فراہمی اور باقاعدہ اسٹاک کی طرح کی خصوصیات پیش کرتے ہیں۔
ای ٹی ایف اور اوپن اینڈ انڈیکس فنڈز بہت سے طریقوں سے یکساں ہیں تاہم وہ بہت سے پہلوؤں میں ممتاز ہیں۔ مناسب سرمایہ کاری کے موثر انتخاب کے ل invest سرمایہ کاری کے اہداف کو واضح کرنا اہم ہے۔ مثال کے طور پر ، اگر کسی کو ریئل ٹائم قیمتوں میں نرمی یا طویل مدتی شیئر ہولڈنگ کے ٹیکس فوائد کی ضرورت ہو تو ، ای ٹی ایف ایک اچھا فٹ ہوسکتا ہے۔
دوسری طرف ، ای ٹی ایف مارکیٹ کی اتار چڑھاؤ کے زیادہ خطرے سے دوچار ہیں جو روایتی اور قدامت پسند سرمایہ کاروں کے خلاف ناخوشگوار ہوسکتے ہیں ، یا اگر کوئی مختصر مدت کے قیمت میں اتار چڑھاؤ سے نمٹنے کے بغیر باقاعدہ آمدنی حاصل کرنا چاہتا ہے۔ اگرچہ کچھ بانڈ پر مبنی ای ٹی ایف موجود ہیں ، اگر سرمایہ کار بلدیاتی اثاثوں کی کلاس جیسے میونسپل اور بین الاقوامی بانڈوں کی نمائش کے لئے تلاش کر رہے ہوں تو انڈیکس فنڈز بہتر انتخاب ہوسکتے ہیں۔ آخر میں ، ذاتی ترجیح لیکویڈیٹی کی ضرورت ، سرمایہ کاری کے لئے ڈسپوز ایبل آمدنی ، پختگی کے وقت اور اثاثہ کلاس کی ترجیح کی ضرورت پر آتی ہے۔
