مالی سازو سامان (تعریف ، اقسام) | مالیاتی آلات کی مثال
مالیاتی آلات کیا ہیں؟
مالیاتی آلات کچھ معاہدے یا کوئی دستاویز ہیں جو مالی اثاثوں جیسے ڈیبینچرز اور بانڈز ، وصولیوں ، نقد رقم کے ذخائر ، بینک بیلنس ، تبادلوں ، ٹوپی ، مستقبل ، حصص ، تبادلے کے بل ، فارورڈز ، ایف آر اے یا فارورڈ ریٹ معاہدہ وغیرہ کے طور پر کام کرتی ہیں۔ تنظیم اور کسی دوسری تنظیم کی ذمہ داری کے بطور اور یہ مکمل طور پر تجارتی مقاصد کے لئے استعمال میں آتی ہیں۔
مالی سامان کی قسمیں
مالی وسائل کی تین اقسام ذیل میں ذکر ہیں:
- منی مارکیٹ کے سازو سامان: منی مارکیٹ کے آلات میں کال یا نوٹس کی رقم ، کیپس اور کالر ، کریڈٹ کے خطوط ، فارورڈز اور فیوچرز ، مالی آپشنز ، مالی گارنٹی ، تبادلہ ، خزانے کے بل ، ذخیرے کے سرٹیفکیٹ ، مدی رقم اور تجارتی کاغذات شامل ہیں۔
- کیپٹل مارکیٹ کے آلے: اس میں ایکویٹی آلات ، وصولی اور قابل ادائیگی ، نقد ڈپازٹ ، ڈیبینچرز ، بانڈز ، قرضے ، قرضے ، ترجیحی حصص ، بینک بیلنس ، وغیرہ جیسے آلہ شامل ہیں۔
- ہائبرڈ آلات: اس میں وارنٹ ، دوہری کرنسی بانڈ ، تبادلے کے قابل قرض ، ایکویٹی سے منسلک نوٹ ، اور بدلنے والے ڈیبینچر وغیرہ جیسے آلہ شامل ہیں۔
مالی سامان کی مثال
ایکس و زیڈ لمیٹڈ ایک بینکاری کمپنی ہے جو اپنے صارفین کو قرض ، بانڈز ، ہوم رہن ، اسٹاک اور اثاثوں پر مبنی سیکیورٹیز جیسے مالیاتی آلے جاری کرتی ہے۔ یہ مذکورہ بینکاری کمپنی کے لئے ایک مالی اثاثہ کے طور پر کام کرسکتے ہیں لیکن صارفین کے لئے ، یہ مالی ذمہ داریوں کے سوا کچھ نہیں ہیں جس کی انہیں بروقت مناسب طریقے سے ادائیگی کی جانی چاہئے۔ دوسری طرف ، جو رقم صارفین کے ذریعہ بینک میں جمع کی جاتی ہے وہ جمع کرانے والے صارفین کے لئے ایک معاشی اثاثہ کی حیثیت سے کام کرتی ہے جبکہ ایک بینکنگ کمپنی کے لئے مالی ذمہ داری۔
فوائد
مالی وسائل کے متعدد مختلف فوائد مندرجہ ذیل ہیں۔
- مائع اثاثوں جیسے نقد رقم اور نقد مساوات کمپنیوں کے لئے بہت فائدہ مند ہیں کیونکہ ان کو آسانی سے ادائیگی کے لئے یا مالی ہنگامی صورتحال سے نمٹنے کے لئے استعمال کیا جاسکتا ہے۔
- اسٹیک ہولڈرز اکثر ایسی تنظیم میں زیادہ محفوظ محسوس کرتے ہیں جس نے اپنے مائع اثاثوں میں زیادہ سرمایہ لگایا ہو۔
- مالی وسائل ٹھوس اثاثوں کی فنڈنگ میں بڑی مدد فراہم کرتے ہیں۔ یہ قابل اثاثہ جات جو فنڈز کی منتقلی کے ذریعہ ممکن ہے جو اضافی اقدار میں ان ٹھوس اثاثوں کو چل رہے ہیں جو خسارے میں ہیں۔
- مالیاتی آلات خطرے سے دوچار ہم منصبوں کے لئے خطرہ مختص کرتے ہیں جنہوں نے سرمایہ کاری کو ناقابل تسخیر اثاثے بنانے میں حصہ لیا ہے۔
- وہ کمپنیاں جو حقیقی اثاثوں میں سرمایہ کاری کرنے کا انتخاب کرتی ہیں اس سے زیادہ آمدنی ہوتی ہے کیونکہ انہیں متنوع پورٹ فولیو مل جاتا ہے ، افراط زر سے بچ جاتا ہے اور وہ سیاسی وجوہات کے نتیجے میں پیدا ہونے والی غیر یقینی صورتحال سے بھی بچ سکتے ہیں۔
- ایکوئٹی جیسے مالی وسائل کسی تنظیم کے فنڈز کے مستقل ذریعہ کے طور پر کام کرتے ہیں۔ ایکویٹی حصص کے ساتھ ، ایکویٹی ہولڈرز کو منافع کی ادائیگی خالصتا اختیاری ہے۔ ایکویٹی حصص بھی کسی تنظیم کو قرض لینے اور آزاد آمدنی سے لطف اندوز ہونے کا کھلا موقع فراہم کرنے کی اجازت دیتے ہیں۔
نقصانات
مالی وسائل کی مختلف حدود اور خامیوں میں مندرجہ ذیل شامل ہیں:
- مائع اثاثوں جیسے بچت کھاتوں میں بیلنس اور بینک کے دیگر ذخائر جب ROI یا سرمایہ کاری کی واپسی کی بات کرتے ہیں تو محدود ہیں۔ یہ اس حقیقت کی وجہ سے بہت زیادہ ہے کہ بچت کھاتوں اور دوسرے بینک بیلنس میں جمع رقم واپس لینے پر صفر پابندیاں عائد ہیں۔
- مائع اثاثہ جات جیسے نقد رقم کے ذخائر ، منی مارکیٹ کے اکاؤنٹ ، وغیرہ تنظیموں کو مہینوں یا کبھی کبھی سالوں یا معاہدے میں متعین کردہ کچھ بھی واپسی کرنے سے انکار کردیں گے۔
- اگر کوئی تنظیم معاہدے میں مذکور میعاد کی تکمیل سے قبل رقم واپس لینا چاہتی ہے تو پھر اس کو سزا مل سکتی ہے یا کم ریٹرن مل سکتا ہے۔
- اعلی ٹرانزیکشنل لاگت ان تنظیموں کے لئے بھی تشویش کا باعث ہوتی ہے جو مالی آلات سے نمٹنے یا ان سے نمٹنے کے خواہاں ہیں۔
- کسی تنظیم کو پرنسپل اور سود جیسے قرضوں پر زیادہ سے زیادہ انحصار نہیں کرنا چاہئے کیونکہ ان کے نتیجے میں ادائیگی کی جانی چاہئے۔
- بانڈز کی ادائیگی جیسے مالیاتی آلات اسٹاک کے مقابلے میں بہت کم واپسی کرتے ہیں۔ کمپنیاں بانڈ پر بھی ڈیفالٹ کر سکتی ہیں۔
- کچھ مالیاتی آلات جیسے ایکویٹی کیپیٹل کمپنی کے لئے زندگی بھر بوجھ ہیں۔ ایکوئٹی کیپیٹل کسی تنظیم میں مستقل بوجھ کے طور پر کام کرتا ہے۔ ایکویٹی سرمایہ کو واپس نہیں کیا جاسکتا ہے یہاں تک کہ اگر تنظیم کے پاس کافی رقم ہے۔ تاہم ، تازہ ترین ترامیم کے مطابق ، کمپنیاں منسوخ کرنے کے مقصد سے اپنے حصص خریدنے کے لئے انتخاب کرسکتی ہیں لیکن کچھ شرائط و ضوابط سے مشروط ہوتا ہے۔
اہم نکات
- فارورڈز اور فیوچر جیسے مشتق چھوٹے سائز کی کمپنیوں کے ل huge بھاری فوائد لے سکتے ہیں لیکن اگر صرف ان کو مناسب طریقے سے استعمال میں لیا جائے۔ اگر ان کا استعمال ناجائز استعمال کیا جاتا ہے تو پھر ان کی وجہ سے کسی تنظیم کو بڑے نقصان اور دیوالیہ پن کا سامنا کرنا پڑ سکتا ہے۔
- تبادلوں سے نمٹنے کے دوران تنظیموں کو بہت محتاط رہنا چاہئے کیونکہ اس میں اعلی سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔
- مالیاتی آلات کا مناسب انتظام فرموں کو ان کے مادی اخراجات کو کم کرنے اور زیادہ سے زیادہ فروخت اور منافع کے اعداد و شمار میں مدد کرسکتا ہے۔
- یہ عام طور پر وہ لوگ استعمال کرتے ہیں جو کریڈٹ سہولیات اور منظم بچت تک رسائی کے متحمل نہیں ہوتے ہیں یا ان کے پاس رسائی نہیں رکھتے ہیں۔
- غیر رسمی مالی آلات ایک فرد کی ضروریات کے مطابق انتہائی لچکدار خدمات پیش کرتے ہیں۔ درخواست دینے کے کچھ ہی منٹوں میں اس کی شروعات اور تکمیل کی جاسکتی ہے کیونکہ اسے محض نقد رقم کی رسید یا زبانی معاہدے کی ضرورت ہوتی ہے۔
نتیجہ اخذ کرنا
نتیجہ اخذ کرنے کے لئے ، یہ کہا جاسکتا ہے کہ مالی آلات دستاویز کے ایک ٹکڑے کے سوا کچھ نہیں ہوتے جو ایک تنظیم کے مالی اثاثوں اور کسی دوسری تنظیم کی ذمہ داری کے طور پر کام کرتے ہیں۔ یہ یا تو ڈیبینچر ، بانڈز ، نقد اور نقد رقم کے مساوی ، بینک ڈپازٹ ، ایکویٹی حصص ، ترجیحی حصص ، تبادلہ ، فارورڈز اور فیوچر ، کال یا نوٹس پیسہ ، کریڈٹ کے خطوط ، ٹوپیوں اور کالروں ، مالی ضمانتوں ، وصولیوں کی شکل میں ہوسکتے ہیں۔ ادائیگی ، قرض اور ادھار وغیرہ۔ ہر قسم کے مالیاتی آلے کے اپنے فوائد اور نقصانات ہیں۔
ان میں سے زیادہ تر فوائد حاصل کرنے کے ل Financial مالی آلات کو مناسب طریقے سے استعمال کرنا چاہئے۔ یہ ان کمپنیوں کے لئے بہت اہمیت کا حامل ہوسکتی ہیں جو اپنے اخراجات کو کم سے کم کرنے اور اپنے محصولات کے ماڈل کو زیادہ سے زیادہ کرنے کی تلاش میں ہیں۔ لہذا ، تنظیموں کو یہ یقینی بنانا چاہئے کہ وہ مالی آلات کو صحیح طریقے سے استعمال کر رہے ہیں تاکہ وہ اس سے زیادہ سے زیادہ فوائد حاصل کرسکیں اور ان کے پیچھے ہٹ جانے کے امکانات کو ختم کریں۔
