نقد تبادلوں کا سائیکل (مطلب ، مثالوں) | کیا یہ منفی ہوسکتا ہے؟

کیش کنورژن سائیکل کیا ہے؟

کیش کنورژن سائیکل ، جسے نیٹ آپریٹنگ سائیکل بھی کہا جاتا ہے ، وقت کی پیمائش کرتا ہے جو کمپنی اپنی انوینٹری اور دیگر آدانوں کو نقد میں تبدیل کرنے کے لئے لیتا ہے اور انوینٹری کو فروخت کرنے کے لئے درکار وقت ، وصولیوں کو جمع کرنے کے لئے درکار وقت ، اور وقت کمپنی کو حاصل کرنے پر غور کرتا ہے۔ اس کے بل ادا کرنا

ہمارے پاس مذکورہ چارٹ میں ایمیزون اور فورڈ کا کیش کنورژن سائیکل (CCC) کا چارٹ ہے۔ اور اس چارٹ سے ، یہ واضح ہے کہ فورڈ کیش سائیکل 261 دن ہے ، جبکہ ایمیزون کا کیش سائیکل منفی ہے! کونسی کمپنی بہتر کام کررہی ہے؟ کیا اس سے کمپنی کے ل matter کوئی فرق پڑتا ہے؟ اگر اس سے فرق پڑتا ہے تو ہم اس کا حساب کیسے لیں گے؟

اگر آپ اس اصطلاح پر نگاہ ڈالیں تو آپ سمجھ جائیں گے کہ اس کا نقد رقم کو کسی اور چیز میں تبدیل کرنے کے ساتھ سب کچھ ہے اور اس "کسی اور چیز" کو دوبارہ نقد بنانے میں کتنا وقت لگتا ہے۔ آسان الفاظ میں ، اس کا مطلب یہ ہے کہ انوینٹری میں فروخت ہونے سے پہلے اور کتنے صارفین سے نقد رقم جمع کرنے سے پہلے انوینٹری میں کتنی دیر تک نقد رقم باندھ دی جاتی ہے۔

اس کو سمجھنے کے لئے ایک سادہ سی مثال کے بارے میں سوچئے۔ فرض کریں کہ آپ بازار جاکر سونا خریدیں اور اسے اس وقت تک رکھیں جب تک کہ آپ اسے دوبارہ مارکیٹ میں فروخت نہ کرسکیں اور نقد وصول نہ کریں۔ جب سے آپ بازار جاتے ہیں اور سونا جمع کرتے ہیں اس وقت سے جب آپ دوبارہ سونا فروخت کرنے کے لئے نقد وصول کرتے ہیں اس وقت کو کیش کنورژن سائیکل کہا جاتا ہے۔

یہ کمپنی کی فروخت کی کارکردگی کو جانچنے کا ایک بہترین طریقہ ہے۔ اس سے فرم کو یہ جاننے میں مدد ملتی ہے کہ وہ کتنی جلدی سے نقد خرید ، فروخت اور وصول کرسکتے ہیں۔ اسے نقد سائیکل بھی کہا جاتا ہے۔

کیش کنورژن سائیکل فارمولا

آئیے فارمولے پر ایک نظر ڈالیں ، اور پھر ہم اس فارمولے کی تفصیل کے ساتھ وضاحت کریں گے۔

کیش کنورژن سائیکل فارمولہ = دن کی انوینٹری آؤٹ سینڈنگ (ڈی آئ او) + دن کی فروخت آؤٹ فاسٹنگ (ڈی ایس او) - دن قابل ادائیگی بقایا (ڈی پی او)

اب ان میں سے ہر ایک کو سمجھیں۔

ڈی آئی او کا مطلب ہے دن کی انوینٹری بقایا۔ اگر ہم دنوں کی انوینٹری کو بقایا توڑ دیتے ہیں تو ، ہمیں فروخت کی لاگت کے ذریعہ انوینٹری کو تقسیم کرنے اور 365 دن تک ضرب لگانے کی ضرورت ہوگی۔

دن کی انوینٹری بقایا (DIO) = انوینٹری / فروخت کی قیمت * 365

دن کی انوینٹری بقایا کمپنی کو انوینٹری کو تیار مصنوع میں تبدیل کرنے اور فروخت کا عمل مکمل کرنے میں کمپنی کے ل taken جانے والے کل دن کی نشاندہی کرتی ہے۔ (انوینٹری کی قیمت کو بھی دیکھیں)

بعد میں مثال کے سیکشن میں ، ہم ڈی آئی او لیں گے اور اسے مثال کے ساتھ بیان کریں گے۔

ڈی ایس او کا مطلب ہے ڈے سیلز آؤٹسٹینڈنگ۔ ہم اس کا حساب کیسے لیں گے؟ یہ کیسے ہے۔ قابل وصول اکاؤنٹس لیں۔ اسے خالص کریڈٹ فروخت کے ذریعہ تقسیم کریں۔ اور پھر 365 دن تک ضرب دیں۔

دن سیلز آؤٹ سسٹنگ (DSO) = اکاؤنٹس قابل وصول / خالص کریڈٹ سیلز * 365

ہم مثال کے سیکشن میں ڈی ایس او کی مثال دیکھیں گے۔

ڈی پی او کا مطلب دن کے ادائیگی کے قابل بقایا ہے۔ ہمیں قابل ادائیگی قابل ادائیگی اکاؤنٹ میں لے کر دن کے ادائیگی کے قابل بقایاجات کا حساب لگانے کی ضرورت ہے ، اور پھر ہمیں اسے لاگت کی فروخت کے ذریعے تقسیم کرنے کی ضرورت ہے اور پھر اسے 365 دن کے ساتھ ضرب کرنے کی ضرورت ہے۔

ڈےس سیلز آسٹینڈنگ اکاؤنٹس وصولیوں کو کیش میں تبدیل کرنے میں لگنے والے دن کی نشاندہی کرتی ہے۔ آپ اپنے مؤکلوں کو دیئے گئے کریڈٹ پیریڈ کی طرح اس کے بارے میں سوچ سکتے ہیں۔

ایام ادائیگی قابل بقایا (DPO) = قابل ادائیگی / فروخت کی قیمت * 365

اب آپ حیران ہوسکتے ہیں کہ ہم ڈی آئی او اور ڈی ایس او کو کیوں شامل کررہے ہیں اور ڈی پی او کو کٹوتی کررہے ہیں۔ یہاں ہے۔ ڈی آئی او اور ڈی ایس او کے معاملے میں ، فرم کو نقد رقم کی ادائیگی ہوگی ، جبکہ ، ڈی پی او کے معاملے میں ، فرم کو نقد رقم ادا کرنے کی ضرورت ہے۔

دن کے قابل ادائیگی کرنے والے اوسٹینڈنگ کریڈٹ کی مدت ہوتی ہے جو آپ اپنے سپلائرز سے حاصل کرتے ہیں۔

کیش کنورژن سائیکل کی ترجمانی

اس تناسب کی وضاحت کرتی ہے کہ کسی فرم کی طرف سے انوینٹری کی خریداری میں سرمایہ کاری کرنے کے بعد صارفین سے نقد وصول کرنے میں کتنا وقت لگتا ہے۔ جب انوینٹری خریدی جاتی ہے تو ، نقد رقم فوری طور پر ادا نہیں کی جاتی ہے۔ اس کا مطلب یہ ہے کہ خریداری کریڈٹ پر کی گئی ہے ، جو فرم کو صارفین کو انوینٹری کی مارکیٹنگ میں کچھ وقت فراہم کرتی ہے۔ اس وقت کے دوران ، فرم فروخت کرتی ہے ، لیکن ابھی تک نقد وصول نہیں کرتی ہے۔

پھر وہ دن آتا ہے جب فرم کو اس سے پہلے خریداری کی ادائیگی کرنے کی ضرورت ہوتی ہے۔ اور کچھ وقت کے بعد ، فرم مقررہ تاریخ پر صارفین سے نقد وصول کرتی ہے۔

اب ، یہ تھوڑا سا الجھا ہوا معلوم ہوسکتا ہے ، لیکن اگر ہم تاریخ استعمال کرتے ہیں تو ، سمجھنے میں آسانی ہوگی۔ ہم کہتے ہیں کہ خریداری کے لئے ادائیگی کی مقررہ تاریخ یکم اپریل ہے۔ اور صارفین سے نقد وصول کرنے کی تاریخ 15 اپریل ہے۔ اس کا مطلب ہے کہ کیش سائیکل ادائیگی کی تاریخ اور نقد وصول کرنے کے دن کے درمیان فرق ہوگا۔ اور یہ ، 14 دن ہے۔

اگر سی سی سی چھوٹا ہے تو ، یہ کسی فرم کے ل؛ اچھا ہے۔ کیونکہ اس کے بعد فرم جلدی سے صارفین سے نقد خرید ، بیچ سکتا ہے اور وصول کرسکتا ہے۔

کیش کنورژن سائیکل مثال

پہلے ، ہم ڈی آئی او ، ڈی ایس او ، اور ڈی پی او کی مثال کے لئے 3 مثال لیں گے۔ اور پھر ، ہم نقد تبادلوں کے پورے دور کی وضاحت کرنے کے لئے ایک مفصل مثال لیں گے۔

آو شروع کریں.

دنوں کی انوینٹری بقایا حساب کتاب کی مثال

ہمارے پاس کمپنی اے اور کمپنی بی کے بارے میں درج ذیل معلومات ہیں۔

امریکی ڈالر میںکمپنی اےکمپنی بی
انوینٹری10,0005,000
فروخت کی قیمت50,00040,000

ہمیں ان دونوں کمپنیوں کے لئے انوینٹری اور فروخت کی قیمت دی گئی ہے۔ لہذا ہم فارمولے کا استعمال کرکے دنوں کی انوینٹری آؤٹسٹینڈنگ کا حساب لگائیں گے۔

کمپنی اے کے ل the ، انوینٹری $ 10،000 ہے ، اور فروخت کی لاگت ،000 50،000 ہے۔ اور ہم فرض کرتے ہیں کہ سال میں 365 دن ہوتے ہیں۔

لہذا ، کمپنی A کے لئے دنوں کی انوینٹری بقایا (DIO) ہے۔

10،000 / 50،000 * 365 = 73 دن

کمپنی بی کے لئے ، انوینٹری $ 5،000 ہے ، اور فروخت کی لاگت ،000 40،000 ہے۔ اور ہم فرض کرتے ہیں کہ سال میں 365 دن ہوتے ہیں۔

تو ، کمپنی بی کے لئے دن کی انوینٹری بقایا (ڈی آئی او) ہے۔

5،000 / 40،000 * 365 = 45 دن

اگر ہم دونوں کمپنیوں کے ڈی آئی او کا موازنہ کریں تو ہم دیکھیں گے کہ کمپنی بی اپنی انوینٹری کو نقد میں تبدیل کرنے کے معاملے میں ایک اچھی پوزیشن میں ہے کیونکہ وہ کمپنی ای سے کہیں زیادہ جلد اپنی انوینٹری کو نقد میں تبدیل کرسکتی ہے۔

دن کی فروخت بقایا حساب کتاب کی مثال

ہمارے پاس کمپنی اے اور کمپنی بی کے بارے میں درج ذیل معلومات ہیں۔

امریکی ڈالر میںکمپنی اےکمپنی بی
وصولی اکاؤنٹس8,00010,000
نیٹ کریڈٹ سیلز50,00040,000 

ہمیں ان دونوں کمپنیوں کے لئے اکاؤنٹس قابل وصول اور خالص کریڈٹ سیلز دیئے گئے ہیں۔ لہذا ہم فارمولے کا استعمال کرکے ڈے سیل آؤٹسٹینڈنگ کا حساب لگائیں گے۔

کمپنی اے کے لiv ، قابل وصول اکاؤنٹس $ 8،000 ہیں ، اور خالص کریڈٹ فروخت $ 50،000 ہیں۔ اور ہم فرض کرتے ہیں کہ سال میں 365 دن ہوتے ہیں۔

لہذا ، کمپنی اے کے لئے دن کی فروخت کا بقایا (DSO) ہے -

8،000 / 50،000 * 365 = 58.4 دن

کمپنی بی کے لiv ، قابل وصول اکاؤنٹس $ 10،000 ہیں ، اور خالص کریڈٹ کی فروخت $ 40،000 ہے۔ اور ہم فرض کرتے ہیں کہ سال میں 365 دن ہوتے ہیں۔

تو ، کمپنی بی کے لئے دن کی فروخت کا بقایا (DSO) ہے۔

10،000 / 40،000 * 365 = 91.25 دن

اگر ہم دونوں کمپنیوں کے ڈی ایس او کا موازنہ کریں تو ہم دیکھیں گے کہ کمپنی اے اپنے اکاؤنٹس کو قابل وصول اکاؤنٹ کو نقد میں تبدیل کرنے کے معاملے میں اچھی پوزیشن میں ہے کیونکہ وہ اسے کمپنی بی کے مقابلے میں بہت جلد نقد میں تبدیل کر سکتی ہے۔

دن کی ادائیگی بقایا حساب کتاب کی مثال

ہمارے پاس کمپنی اے اور کمپنی بی کے بارے میں درج ذیل معلومات ہیں۔

امریکی ڈالر میںکمپنی اےکمپنی بی
اکاؤنٹس ادائیگی11,0009,000
فروخت کی قیمت54,00033,000 

ہمیں ان دونوں کمپنیوں کے لئے اکاؤنٹس قابل ادائیگی اور فروخت کی قیمت دی گئی ہے۔ لہذا ہم فارمولے کا استعمال کرکے دن کی ادائیگیوں کی باقیات کا حساب لگائیں گے۔

کمپنی اے کے ل the ، اکاؤنٹ کی ادائیگی $ 11،000 ہے ، اور فروخت کی لاگت ،000 54،000 ہے۔ اور ہم فرض کرتے ہیں کہ سال میں 365 دن ہوتے ہیں۔

لہذا ، کمپنی اے کے لئے بقایا دن (ڈی پی او) باقی ہیں -

11،000 / 54،000 * 365 = 74.35 دن

کمپنی بی کے لئے ، ادائیگی کرنے والے اکاؤنٹس $ 9،000 ہیں ، اور فروخت کی لاگت ،000 33،000 ہے۔ اور ہم فرض کرتے ہیں کہ سال میں 365 دن ہوتے ہیں۔

لہذا ، کمپنی بی کے لئے بقایا دن (ڈی پی او) باقی ہیں۔

9،000 / 33،000 * 365 = 99.55 دن

اب کس کمپنی کے پاس بہتر ڈی پی او ہے؟ یہاں ہمیں دو چیزوں پر غور کرنے کی ضرورت ہے۔ پہلے ، اگر ڈی پی او زیادہ ہے تو ، کمپنی کے پاس زیادہ نقد رقم ہے ، لیکن اگر آپ رقم زیادہ دیر تک رکھتے ہیں تو ، آپ کو چھوٹ سے محروم کر سکتے ہیں۔ دوسرا ، اگر ڈی پی او کم ہے تو ، آپ کو زیادہ مفت نقد بہاؤ اور ورکنگ سرمایہ نہیں ہوگا۔ لیکن آپ اپنے قرض دہندگان کو تیزی سے ادائیگی کرسکیں گے ، جو آپ کو رشتہ استوار کرنے اور رعایت حاصل کرنے میں مدد فراہم کرے گا۔

لہذا اب آپ سمجھ سکتے ہیں کہ ڈی پی او کا انجام دراصل اس صورتحال پر منحصر ہے جس میں فرم موجود ہے۔

کیش کنورژن سائیکل حساب کی مثال

آئیے کیش سائیکل کے بارے میں جاننے کے لئے ایک مکمل مثال بنائیں۔

ہم دو کمپنیاں لیں گے ، اور ذیل میں تفصیلات یہاں ہیں۔

امریکی ڈالر میںکمپنی اےکمپنی بی
انوینٹری30005000
نیٹ کریڈٹ سیلز40,00050,000
وصولی اکاؤنٹس5,0006,000
اکاؤنٹس ادائیگی4,0003,000
فروخت کی قیمت54,00033,000

آئیے نقد سائیکل کو جاننے کے لئے ہر ایک حصے کا حساب لگائیں۔

پہلے ، ان دونوں کمپنیوں کے لئے ڈیوس انوینٹری آؤٹسٹینڈنگ (DIO) تلاش کریں۔

امریکی ڈالر میںکمپنی اےکمپنی بی
انوینٹری3,0005,000
فروخت کی قیمت54,00033,000

لہذا ، دنوں کی انوینٹری آؤٹسٹینڈنگ (DIO) ہوگی۔

امریکی ڈالر میںکمپنی اےکمپنی بی
ڈی آئی او (بریک اپ)3,000/54,000*3655,000/33,000*365
ڈی آئی او20 دن (لگ بھگ)55 دن (لگ بھگ)

اب آئیے دن کی فروخت کا بقایا (DSO) کا حساب لگائیں۔

امریکی ڈالر میںکمپنی اےکمپنی بی
اکاؤنٹس وصولی5,0006,000
نیٹ کریڈٹ سیلز40,00050,000

تو ڈے سیلز آؤٹ سسٹنگ (ڈی آئی او) ہوگی۔

امریکی ڈالر میںکمپنی اےکمپنی بی
ڈی ایس او (بریک اپ)5,000/40,000*3656,000/50,000*365
ڈی ایس او46 دن (لگ بھگ)44 دن (لگ بھگ)

آئیے کیش سائیکل کا حساب لگانے سے پہلے حتمی حصے کا حساب لگائیں ، اور وہ ہے ڈےز پے ایبل بقایا (DPO)۔

امریکی ڈالر میںکمپنی اےکمپنی بی
اکاؤنٹس ادائیگی4,0003,000
فروخت کی قیمت54,00033,000

لہذا ، دن کی ادائیگیوں کی باقیات (ڈی پی او) ہوں گی۔

امریکی ڈالر میںکمپنی اےکمپنی بی
ڈی پی او (بریک اپ)4,000/54,000*3653,000/33,000*365
ڈی پی او27 دن (لگ بھگ)33 دن (لگ بھگ)

اب ، آئیے دونوں کمپنیوں کے لئے کیش سائیکل تلاش کریں۔

امریکی ڈالر میںکمپنی اےکمپنی بی
ڈی آئی او20 دن55 دن
ڈی ایس او46 دن44 دن
ڈی پی او27 دن33 دن
سی سی سی (بریک اپ)20+46-2755+44-33
نقد تبادلوں کا سائیکل39 دن66 دن

اب ہمارے پاس دونوں کمپنیوں کے لئے کیش سائیکل ہے۔ اور اگر ہم یہ تصور کرتے ہیں کہ یہ کمپنیاں اسی صنعت سے ہیں اور اگر دوسری چیزیں مستقل رہتی ہیں تو ، اس کے مقابلے کے معاملے میں ، کمپنی اے کے پاس کمپنی بی کے مقابلے میں ان کے نقد سائیکل پر بہتر گرفت ہے۔

بطور نوٹ ، آپ کو یہ یاد رکھنا چاہئے کہ جب آپ ڈی آئی او اور ڈی ایس او کو شامل کرتے ہیں تو اسے آپریٹنگ سائیکل کہتے ہیں۔ اور DPO کی کٹوتی کے بعد ، آپ کو منفی کیش سائیکل مل سکتا ہے۔ منفی کیش سائیکل کا مطلب ہے کہ فرم اپنے سپلائرز کو ادائیگی کرنے سے بہت پہلے ان کے صارفین کے ذریعے ادائیگی کر رہا ہے۔

ایپل کیش سائیکل (منفی)

آئیے ایپل کے کیش سائیکل پر ایک نظر ڈالیں۔ ہم نوٹ کرتے ہیں کہ ایپل کا کیش سائیکل منفی ہے۔

ماخذ: ycharts

  • ایپل ڈے انوینٹری O 6 دن ایپل کے پاس ایک منظم پروڈکٹ پورٹ فولیو ہے ، اور اس کے موثر معاہدہ مینوفیکچررز مصنوعات کو تیزی سے فراہم کرتے ہیں۔
  • ایپل ڈے سیلز O 50 دن کے برابر۔ ایپل کے پاس خوردہ اسٹوروں کا گھنے نیٹ ورک ہے ، جہاں انہیں زیادہ تر کیش یا کریڈٹ کارڈ کے ذریعے ادائیگی کی جاتی ہے۔
  • ایپل کے دن قابل ادائیگی کے حساب سے ~ 101 دن ہیں۔ سپلائرز کو بڑے احکامات کی وجہ سے ، ایپل بہتر کریڈٹ شرائط پر بات چیت کرنے کے قابل ہے۔
  • ایپل کیش سائیکل فارمولہ = 50 دن + 6 دن - 101 دن ~ -45 دن (منفی)

منفی نقد سائیکل کی مثالیں

ایپل کی طرح ، بہت ساری کمپنیاں ہیں جن کا نقد چکر منفی ہے۔ ذیل میں منفی کیش سائیکل والی اعلی کمپنیوں کی فہرست ہے۔

سیریل نمبرنامکیش سائیکل (دن)مارکیٹ کیپ ($ ملین)
1چائنا موبائل                                                        (653.90)                                             231,209
2برطانوی امریکی تمباکو                                                        (107.20)                                             116,104
3آسٹرا زینیکا                                                        (674.84)                                               70,638
4EOG وسائل                                                        (217.86)                                               58,188
5ٹیلیفونیکا                                                        (217.51)                                               48,060
6ٹرانس کینڈا                                                        (260.07)                                               41,412
7کینو                                                        (106.46)                                               41,311
8انادارکو پٹرولیم                                                        (246.41)                                               39,347
9بی ٹی گروپ                                                        (754.76)                                               38,570
10چین ٹیلی کام کارپوریشن                                                        (392.12)                                               38,556
11پاینیر قدرتی وسائل                                                        (113.37)                                               31,201
12ڈبلیو پی پی                                                    (1,501.56)                                               30,728
13ٹیلی کامونیکیسی انڈونیشیا                                                        (142.18)                                               29,213
14چین یونیکوم                                                        (768.24)                                               28,593
15Incyte                                                        (294.33)                                               22,670
16ٹیلی کام اٹلیہ                                                        (194.34)                                               19,087
17کانٹنےنٹل وسائل                                                        (577.48)                                               17,964
18نوبل توانائی                                                        (234.43)                                               17,377
19ٹیلی کام اٹلیہ                                                        (194.34)                                               15,520
20میراتھن آئل                                                        (137.49)                                               14,597

ماخذ: ycharts

  • ڈبلیو پی پی میں 4 سال کا نقد سائیکل ہے۔
  • چائنا موبائل کا -1.8 سال کا نقد سائیکل ہے۔
  • بی ٹی گروپ کے پاس -2.07 سال کا کیش سائیکل کا تناسب ہے۔

ہارون کا کیش تبادلوں کا سائیکل - بڑھتا ہوا

اس سے قبل ، ہم WPP کی ایسی مثالوں پر نگاہ ڈالتے ہیں جن میں -4 سال کا نقد سائیکل ہوتا ہے۔ آئیے اب ہم ہارون کے کیش کنورژن سائیکل کی ایک مثال لیں جو 1107 دن ~ 3 سال کے قریب ہے۔ ایسا کیوں ہے؟

ماخذ: ycharts

ہارون فرنیچر ، کنزیومر الیکٹرانکس ، گھریلو ایپلائینسز اور لوازمات کی فروخت اور لیز پر ملکیت اور خصوصی خوردہ فروشی میں مصروف ہے۔ انوینٹری کی بڑی مقدار کے انعقاد کی وجہ سے ، ہارونز کے دن انوینٹری اوسٹینڈنگ میں گذشتہ برسوں میں مسلسل اضافہ ہوا ہے۔ چونکہ ہارون کے دن سیلز اوسٹینڈنگ یا ڈےز ادائیگی کرنے والے اوستینڈنگ میں بہت زیادہ تبدیلی نہیں آئی ہے ، لہذا اس کے نقد تبادلوں کے انوینٹری آوسٹینڈنگ ڈے کے رجحان کی مشابہت ہوگئی ہے۔

  • ہارون ڈے انوینٹری Ostanding 89 1089 دن؛
  • ہارون ڈےس سیلز آسٹینڈنگ ~ 17.60 دن۔
  • ہارون ڈے ادائیگی کے حساب سے ~ 0 دن ہے۔
  • ہارون کیش سائیکل = 1089 دن + 17.60 دن - 0 دن ~ 1،107 دن (نقد تبادلوں کا سائیکل)

ایر لائن انڈسٹری کی مثال

ذیل میں کچھ امریکی ایئر لائن کمپنیوں کا کیش سائیکل کا تناسب درج ہے۔

سیریل نمبرنامکیش سائیکل (دن)مارکیٹ کیپ ($ ملین)
1ڈیلٹا ایئر لائنز                                           (17.22)35207
2جنوب مغربی ایئر لائنز                                               (36.41)32553
3متحدہ کانٹینینٹل                                               (20.12)23181
4امریکن ایئر لائنز کا گروپ                                                    5.7422423
5ریانیر ہولڈنگز                                               (16.73)21488
6الاسکا ایئر گروپ                                                  13.8011599
7گول انٹیلیجنٹ ایئر لائنز                                               (33.54)10466
8چائنا ایسٹرن ایئر لائنز                                                    5.757338
9جیٹ بلو ایئرویز                                               (17.90)6313
10چائنا سدرن ایئر لائنز                                                  16.805551
 اوسط                                                  (9.98)

ماخذ: ycharts

ہم مندرجہ ذیل نوٹ

  • اوسطا کیش تبادلوں کا تناسب ایئر لائن کمپنیاں -9.98 دن ہیں (منفی) مجموعی طور پر ایئرلائن کمپنیاں اپنے وصول شدہ چیزوں کو اس سے پہلے کہ وہ اس کے واجبات کی ادائیگی کرنے کی ضرورت ہو اس سے زیادہ جمع کرتے ہیں۔
  • ساؤتھ ویسٹرن ایئر لائن میں -36.41 دن کی نقد تبدیلی ہے (منفی نقد تبادلوں)
  • چائنا سدرن ایئر لائنز کے پاس 16.80 دن (سیکٹر اوسط سے زیادہ) کیش کا تبادلہ دور ہے۔ اس کا مطلب یہ ہے کہ چائنا سدرن ایئر لائنز اپنے نقد سائیکل کا صحیح طریقے سے انتظام نہیں کررہی ہے۔

ملبوسات کی صنعت کی مثال

ذیل میں کچھ اعلی ملبوسات کمپنیوں کا کیش تبادلہ ہے۔

سیریل نمبرنامکیش سائیکل (دن)مارکیٹ کیپ ($ ملین)
1ٹی جے ایکس کمپنیاں                                                             25.9                                 49,199
2لکسوٹیکا گروپ                                                             26.1                                 26,019
3راس اسٹورز                                                             20.5                                 25,996
4ایل برانڈز                                                             31.1                                 17,037
5گیپ                                                             33.1                                   9,162
6لولیمون ایتلیٹیکا                                                             83.7                                   9,101
7شہری تنظیم                                                             41.2                                   3,059
8امریکی ایگل آؤٹ فٹرز                                                             25.4                                   2,726
9بچوں کی جگہ                                                             47.3                                   1,767
10چیکو کا FAS                                                             32.4                                   1,726
اوسط                                                             36.7

ماخذ: ycharts

ہم مندرجہ ذیل نوٹ

  • کا اوسط کیش تبادلوں کا تناسب ملبوسات والی کمپنیاں 36.67 دن کی ہیں.
  • لولیمون ایتھلیٹکا کے پاس 83.68 دن (صنعت اوسط سے زیادہ کا) نقد تبادلوں کا دور ہے۔
  • تاہم ، راس اسٹورز میں 20.46 دن (انڈسٹری اوسط سے نیچے) کی نقد تبدیلی ہے۔ اس کا مطلب یہ ہے کہ راس اسٹورز اپنی انوینٹری کا انتظام کرنے ، وصولیوں کو نقد رقم میں تبدیل کرنے ، اور شاید اس کے خام مال کی فراہمی کرنے والوں سے بھی اچھی ساکھ کی مدت حاصل کرنے میں بہت بہتر ہے۔

مشروبات - سافٹ ڈرنک انڈسٹری

ذیل میں سافٹ ڈرنک کی کچھ اعلی کمپنیوں کا کیش سائیکل ہے۔

سیریل نمبرنامنقد تبادلوں کا سائیکل (دن)مارکیٹ کیپ ($ ملین)
1کوکا کولا                                                  45.73                              179,160
2پیپسیکو                                                    5.92                              150,747
3مونسٹر بیوریج                                                  59.83                                 24,346
4ڈاکٹر کالی مرچ اسنیپل گروپ                                                  25.34                                 16,850
5ایمبیٹلیڈورا اینڈینا                                                    9.07                                   3,498
6قومی بیوریج                                                  30.37                                   2,467
7کاٹ                                                  41.70                                   1,481
8پریمو واٹر                                                    8.18                                       391
9ریڈ کی                                                  29.30                                         57
10لانگ آئلینڈ آئسڈ ٹی                                                  48.56                                         29
اوسط                                                  30.40

ماخذ: ycharts

ہم مندرجہ ذیل نوٹ

  • کا اوسط کیش تبادلوں کا تناسب سافٹ ڈرنک کمپنیاں 30.40 دن ہیں۔
  • مونسٹر بیوریج میں 59.83 دن (انڈسٹری اوسط سے بڑھ کر) کیش کی تبدیلی ہے۔
  • پریمو واٹر میں ، 8.18 دن (انڈسٹری اوسط سے نیچے) کا نقد تبادلوں کا چکر ہے۔

تیل اور گیس E&P صنعت

ذیل میں تیل اور گیس کی کچھ اعلی ای اینڈ پی کمپنیوں کا کیش سائیکل موجود ہے۔

سیریل نمبرنامنقد تبادلوں کا سائیکل (دن)مارکیٹ کیپ ($ ملین)
1کونوکو فلپس                                                           (14.9)                                 62,484
2EOG وسائل                                                        (217.9)                                 58,188
3CNOOC                                                           (44.1)                                 56,140
4کبھی کبھار پٹرولیم                                                           (96.7)                                 52,867
5انادارکو پٹرولیم                                                        (246.4)                                 39,347
6کینیڈین قدرتی                                                             57.9                                 33,808
7پاینیر قدرتی وسائل                                                        (113.4)                                 31,201
8اپاچی                                                             33.8                                 22,629
9کانٹنےنٹل وسائل                                                        (577.5)                                 17,964
10نوبل توانائی                                                        (234.4)                                 17,377
اوسط                                                        (145.4)

ماخذ: ycharts

ہم مندرجہ ذیل نوٹ

  • کا اوسط کیش تبادلوں کا تناسب آئل اینڈ گیس ای اینڈ پی کمپنیاں -145.36 دن ہیں (منفی نقد سائیکل).
  • کینیڈین نیچرل میں 57.90 دن (انڈسٹری اوسط سے بڑھ کر) کیش کا تبادلہ دور ہے۔
  • کانٹنےنٹل ریسورسز ، تاہم ، -577 دن (صنعت اوسط سے نیچے) کا ایک نقد سائیکل رکھتے ہیں۔

سیمیکمڈکٹرز انڈسٹری

ذیل میں سیمی کنڈکٹر کی کچھ اعلی کمپنیوں کا کیش سائیکل ہے۔

سیریل نمبرنامنقد تبادلوں کا سائیکل (دن)مارکیٹ کیپ ($ ملین)
1انٹیل                                                             78.3                              173,068
2تائیوان سیمیکمڈکٹر                                                             58.7                              160,610
3براڈکام                                                             53.4                                 82,254
4Qualcomm                                                             30.7                                 78,254
5ٹیکساس آلات                                                           129.7                                 76,193
6NVIDIA                                                             60.1                                 61,651
7این ایکس پی سیمیکمڈکٹرز                                                             64.4                                 33,166
8ینالاگ آلات                                                           116.5                                 23,273
9اسکائی ورکس حل                                                             89.6                                 16,920
10لکیری ٹکنالوجی                                                           129.0                                 15,241
اوسط                                                             81.0

ماخذ: ycharts

ہم مندرجہ ذیل نوٹ

  • کا اوسط کیش تبادلوں کا تناسب سیمیکمڈکٹر کمپنیاں 81 دن کی ہیں۔
  • ٹیکساس کے سازو سامان کا نقد چکر 129.74 دن (صنعت اوسط سے زیادہ) ہے۔
  • تاہم ، کوالکوم میں 30.74 دن (انڈسٹری اوسط سے نیچے) کا نقد سائیکل ہے۔

اسٹیل انڈسٹری۔ کیش سائیکل

ذیل میں اسٹیل کی سر فہرست کمپنیوں میں سے کچھ کا کیش سائیکل ہے۔

سیریل نمبرنامکیش سائیکل (دن)مارکیٹ کیپ ($ ملین)
1آرسیلر میتل                                                             24.4                                 24,211
2ٹیناریس                                                           204.1                                 20,742
3پوسکو                                                           105.6                                 20,294
4نیوکور                                                             75.8                                 18,265
5اسٹیل حرکیات                                                             81.5                                   8,258
6گرڈاؤ                                                             98.1                                   6,881
7ریلائنس اسٹیل اور ایلومینیم                                                           111.5                                   5,919
8ریاستہائے متحدہ امریکہ اسٹیل                                                             43.5                                   5,826
9صحابیہ سدرجیکا                                                           112.7                                   4,967
10ٹرنیم                                                           102.3                                   4,523
اوسط                                                             95.9

ماخذ: ycharts

  • کا اوسط کیش تبادلوں کا تناسب اسٹیل کمپنیاں 95.9 دن ہیں۔ہم مندرجہ ذیل نوٹ
  • ٹیناریس کے پاس 204.05 دن (صنعت اوسط سے اوپر کا) ایک نقد سائیکل ہے۔
  • تاہم ، آرسیلر مِٹل میں 24.41 دن (انڈسٹری اوسط سے بھی کم) کا نقد تبادلہ دور ہے۔

حدود

یہاں تک کہ اگر یہ جاننے کے لئے کیش سائیکل بہت مفید ہے کہ کوئی فرم کتنی تیز رفتار یا سست رفتار سے انوینٹری کو نقد رقم میں تبدیل کرسکتا ہے ، اس میں کچھ حدود ہیں جن پر ہمیں دھیان دینے کی ضرورت ہے۔

  • کسی نہ کسی طرح ، کیش کنورژن سائیکل کا حساب بہت سے متغیر پر منحصر ہے۔ اگر کسی متغیر کا حساب غلط کیا جائے تو ، اس سے پورے کیش سائیکل پر اثر پڑے گا اور یہ فرم کے فیصلوں کو متاثر کرسکتا ہے۔
  • ڈی آئی او ، ڈی ایس او ، اور ڈی پی او کا حساب کتاب ہر چیز کا خیال رکھنے کے بعد کیا جاتا ہے۔ لہذا درست معلومات کے استعمال کے امکانات کچھ تاریک ہیں۔
  • کیش کنورژن سائیکل کے ساتھ باہر آنے کے ل one ، ایک فرم کئی انوینٹری ویلیوئزیشن کے طریقوں کا استعمال کر سکتی ہے۔ اگر کوئی فرم اپنی انوینٹری کی قیمتوں کا طریقہ تبدیل کرتا ہے تو ، CCC خود بخود تبدیل ہوجاتا ہے۔

متعلقہ اشاعت

  • آپریٹنگ سائیکل فارمولا
  • ڈی ایس سی آر کا تناسب
  • فنانشل ماڈلنگ کی بنیادی باتیں

آخری تجزیہ میں

آخر میں ، اب آپ جانتے ہیں کہ سی سی سی کا حساب کتاب کیسے کریں۔ تاہم ، ایک چیز ہے جو آپ کو دھیان میں رکھنی چاہئے۔ تنہائی میں نقد تبادلوں کے چکر کو نہیں دیکھا جانا چاہئے۔ کسی کو کمپنی کے بنیادی اصولوں کو مکمل طور پر سمجھنے کے لئے تناسب کا تجزیہ کرنا چاہئے۔ تب ہی آپ مجموعی طور پر دیکھنے کے قابل ہوسکیں گے۔ کیش سائیکل کے بارے میں نوٹ کرنے کا ایک اور اہم نکتہ یہ ہے کہ اس کا موازنہ انڈسٹری اوسط سے کیا جانا چاہئے۔ اس موازنہ کے ساتھ ، ہم یہ جان لیں گے کہ کمپنی اپنے ساتھیوں کے سلسلے میں کتنی اچھی کارکردگی کا مظاہرہ کررہی ہے اور آیا یہ کھڑا ہے یا نہیں۔