فارورڈ ریٹ فارمولا | تعریف اور حساب کتاب (مثالوں کے ساتھ)

فارورڈ ریٹ کا حساب کتاب کرنے کا فارمولا

فارورڈ ریٹ فارمولا پیداوار کو منحصر کرنے میں مدد کرتا ہے جو مختلف بانڈوں پر حاصل ہونے والی پیداوار کی گرافیکل نمائندگی ہے جس میں مختلف پختگی ہوتی ہے۔ اس کا حساب مستقبل کی مزید تاریخ اور قریب مستقبل کی تاریخ اور مستقبل کی تاریخ اور قریب مستقبل کی تاریخ تک سالوں کی تعداد کے حساب سے لگایا جاسکتا ہے۔

فارورڈ ریٹ = [(1 + ایس1) n1 / (1 + S2) n2] 1 / (این1-n2) – 1

جہاں ایس1 = اسپاٹ ریٹ اگلی تاریخ تک ،

  • ایس2 = مستقبل قریب میں اسپاٹ ریٹ ، این1 مستقبل کی مزید تاریخ تک = سالوں کی تعداد ،
  • n2 مستقبل قریب میں تاریخ تک = سالوں کی تعداد

فارمولا کے لئے اشارے عام طور پر کی نمائندگی کی ہے F (2،1) جس کا مطلب ہے اب سے ایک سال کی شرح۔

فارورڈ ریٹ کا حساب کتاب (مرحلہ بہ بہ)

یہ درج ذیل اقدامات استعمال کرکے حاصل کیا جاسکتا ہے۔

  • مرحلہ نمبر 1: سب سے پہلے ، سیکیورٹی خریدنے یا بیچنے کے لئے آئندہ آنے والی تاریخ تک اسپاٹ ریٹ کا تعین کریں اور ایس کے ذریعہ اس کی نشاندہی کی گئی ہے1. اس کے علاوہ ، نمبر کی گنتی کریں۔ سال کی اگلی تاریخ تک اور اسے n کے ذریعہ ظاہر کیا جاتا ہے1.
  • مرحلہ 2: اگلا ، اسی سکیورٹی کو بیچنے یا خریدنے کے لئے مستقبل قریب میں اسپاٹ ریٹ کا تعین کریں اور ایس کی طرف سے اس کی نشاندہی کی گئی ہے2. اس کے بعد ، نمبر کی گنتی کریں۔ سال کے قریب مستقبل کی تاریخ تک اور اسے n کے ذریعہ ظاہر کیا جاتا ہے2.
  • مرحلہ 3: آخر میں ، (n) کے لئے فارورڈ ریٹ کا حساب1 -. این2) نہیں. سال کے بعد این2 نہیں. سال کے نیچے دکھایا گیا ہے. فارورڈ ریٹ = [(1 + S1) n1 / (1 + S2) n2] 1 / (این1-n2) – 1

مثالیں

آپ یہ فارورڈ ریٹ فارمولا ایکسل سانچہ ڈاؤن لوڈ کرسکتے ہیں۔ فارورڈ ریٹ فارمولا ایکسل ٹیمپلیٹ

مثال # 1

آئیے ہم ایک کمپنی پی کیو آر لمیٹڈ کی مثال لیں جس نے اپنے آئندہ پروجیکٹ کے لئے اگلے دو سالوں میں مکمل ہونے کے لئے رقم اکٹھا کرنے کے لئے حال ہی میں بانڈز جاری کیے ہیں۔ ایک سال کی پختگی کے ساتھ جاری کیے جانے والے بانڈز میں 6.5 فیصد سرمایہ کاری پر منافع کی پیش کش کی گئی ہے جبکہ دو سال کی پختگی والے بانڈز نے سرمایہ کاری پر 7.5 فیصد کی واپسی کی پیش کش کی ہے۔ دیئے گئے ڈیٹا کی بنیاد پر ، اب سے ایک سال کی شرح کا حساب لگائیں۔

دیئے گئے ،

  • دو سال کے لئے اسپاٹ ریٹ ، ایس1 = 7.5%
  • ایک سال کے لئے اسپاٹ ریٹ ، ایس2 = 6.5%
  • نمبر بانڈ کے لئے سال ، این1 = 2 سال
  • یکم بانڈ کے لئے نمبر سال ، این2 = 1 سال

مذکورہ بالا اعداد و شمار کے مطابق ، ہم کمپنی POR لمیٹڈ کی جانب سے ایک سال کی شرح کا حساب لگائیں گے۔

لہذا ، اب سے ایک سال کے فارورڈ ریٹ کا حساب کتاب ایک سال ہوگا ،

F (1،1) = [(1 + S1) n1 / (1 + S2) n2] 1 / (این1-n2) –

= [(1 + 7.5%)2 / (1 + 6.5%)1]1/(2-1) – 1

ایک سال سے اب ایک سال FR = 8.51٪

مثال # 2

آئیے ہم ایک ایسے بروکریج فرم کی مثال لیں جو ایک دہائی سے زیادہ عرصے سے کاروبار میں ہے۔ فرم نے مندرجہ ذیل معلومات فراہم کیں۔ ٹیبل فارورڈ ریٹ کے تفصیلی حساب کتاب کا سنیپ شاٹ دیتا ہے۔

  • ایک سال کے لئے اسپاٹ ریٹ ، ایس1 = 5.00%
  • F (1،1) = 6.50٪
  • F (1،2) = 6.00٪

دیئے گئے ڈیٹا کی بنیاد پر ، دو سال اور تین سال کے لئے اسپاٹ ریٹ کا حساب لگائیں۔ پھر اب سے دو سال بعد ایک سال کے فارورڈ ریٹ کا حساب لگائیں۔

  • دیئے گئے ، ایس1 = 5.00%
  • F (1،1) = 6.50٪
  • F (1،2) = 6.00٪

لہذا ، دو سال کے لئے اسپاٹ ریٹ کا حساب کتاب کیا جاسکتا ہے ،

ایس2 = [(1 + ایس1) * (1 + ایف (1،1))] 1/2 - 1

= [(1 + 5.00%) * (1 + 6.50%)]1/2 –

دو سالوں تک اسپاٹ ریٹ 5.75%

لہذا ، اسپاٹ ریٹ کا حساب تین سال کے لئے ہوگا ،

ایس3 = [(1 + ایس1) * (1 + F (1،2)) 2] 1/3 -

= [(1 + 5.00%) * (1 + 6.00%)2]1/3 –

تین سالوں تک اسپاٹ ریٹ 5.67%

لہذا ، اب سے دو سال بعد ایک سال کے فارورڈ ریٹ کا حساب کتاب ہوگا ،

F (2،1) = [(1 + S3) 3 / (1 + ایس2)2]1/(3-2) –

= [(1 + 5.67%)3 / (1 + 5.75%)2] –

متعلقہ اور استعمال

فارورڈ ریٹ سے مراد وہ شرح ہوتی ہے جو مستقبل کی تاریخ سے قریبی مستقبل کی تاریخ تک ادائیگی میں چھوٹ کے لئے استعمال ہوتی ہے۔ اسے مستقبل کے دو اسپاٹ ریٹس یعنی مزید اسپاٹ ریٹ اور قریب اسپاٹ ریٹ کے مابین مضبوط تعلقات کے طور پر بھی دیکھا جاسکتا ہے۔ یہ اس بات کا اندازہ ہے کہ مارکیٹ کو یقین ہے کہ مختلف پختگیوں کیلئے مستقبل میں سود کی شرحیں ہوں گی۔

مثال کے طور پر ، فرض کریں کہ جیک کو آج پیسہ ملا ہے اور وہ آج سے ایک سال بعد ایک رئیل اسٹیٹ خریدنے کے لئے اس رقم کو بچانا چاہتا ہے۔ اب ، وہ پیسہ اگلے سال تک محفوظ اور مائع رکھنے کے لئے سرکاری سیکیورٹیز میں لگا سکتا ہے۔ تاہم ، اس معاملے میں ، جیک کے پاس دو انتخاب ہیں: وہ یا تو ایک سرکاری بانڈ خرید سکتا ہے جو ایک سال میں پختہ ہوجائے گا ، یا وہ دوسرا حکومتی بانڈ خرید سکتا ہے جو چھ ماہ میں پختہ ہو گا ، اور پھر اس رقم کو مزید چھ میں جمع کرے گا۔ جب پہلا ایک پختہ ہوجاتا ہے تو حکومت کا بانڈ۔

اگر دونوں آپشنز میں سرمایہ کاری پر ایک ہی منافع ملتا ہے تو ، پھر جیک لاتعلق ہوگا اور دونوں میں سے کسی ایک کے ساتھ انتخاب کرے گا۔ لیکن کیا ہوگا اگر پیش کردہ سود ایک سال کے بانڈ سے چھ ماہ کے بانڈ کے لئے زیادہ ہو۔ اس صورت میں ، وہ اب چھ ماہ کے بانڈ خرید کر مزید پیسہ کمائے گا اور مزید چھ مہینوں تک اس کو ختم کرے گا۔ اب ، اب سے چھ ماہ کے بانڈ کی واپسی کا حساب کتاب کرنے کے لئے یہ کھیل میں آتا ہے۔ اس طرح ، اس سے جیک کو وقت کی بنیاد پر مختلف تغیرات کا فائدہ اٹھانے میں مدد مل سکتی ہے۔