آمدنی کی پیداوار (تعریف ، فارمولا) | حساب کتاب کی مثالیں
آمدنی کی پیداوار تعریف
آمدنی کی پیداوار سے سرمایہ کار کو یہ سمجھنے میں مدد ملتی ہے کہ وہ کمپنی میں لگائے جانے والے ہر ڈالر کے لئے کتنا کما رہے گا اور اسی وجہ سے اس کا حساب لگایا جاتا ہے کیونکہ فی حصص آمدنی اسٹاک کی قیمت کے حساب سے تقسیم ہوتی ہے۔ یہ تناسب سرمایہ کار کو دو یا دو سے زیادہ کمپنیوں کے درمیان یا حصص میں سرمایہ کاری کے مقابلہ کے مقابلے میں خطرہ سے پاک سیکیورٹی میں تقابل کرنے میں مدد دیتا ہے۔ یعنی جس کمپنی کی زیادہ پیداوار ہے وہ بہتر اداکار ہوگا کیونکہ یہ ہر ڈالر کی سرمایہ کاری کے لئے زیادہ آمدنی مہیا کرتا ہے۔
آمدنی کا فارمولا
ذیل میں دو فارمولے ہیں۔
آمدنی کا پیداوار فارمولا = فی شیئر آمدنی / اسٹاک قیمت فی شیئر * 100یہاں ہم لے جاتے ہیں 12 کمپنی کی فی حصص آمدنی اسٹاک کے حصص کی مارکیٹ قیمت کے حساب سے تقسیم ہوتی ہے اور موازنہ کرنے کے لئے فیصد انداز میں نمائندگی کرتی ہے۔
آمدنی کا پیداوار فارمولا = 1 / قیمت کمانا * 100جیسا کہ ہم جانتے ہیں کہ یہ P / E کا الٹا ہے ، ہم اوپر والے فارمولے کا استعمال کرکے اس کا حساب کتاب کرسکتے ہیں اور موازنہ کرنے کے لئے فیصد انداز میں اس کی نمائندگی کرسکتے ہیں۔
سرمایہ کاروں کے ذریعہ آمدنی کا استعمال کس طرح ہوتا ہے؟
اسٹری میں ہونے والی سرمایہ کاری پر غور کریں جیسے کسی ٹریژری بل یا کسی مقررہ جمع میں سرمایہ کاری ، جو عملی طور پر خطرے سے پاک سرمایہ کاری ہے۔ لہذا ، اگر اسٹاک میں کسی سرمایہ کاری کی آمدنی کا تخمینہ خزانے کے بل / فکسڈ ڈپازٹ سے زیادہ ہے ، تب ہی اس سے اسٹاک میں سرمایہ کاری کرنے کا کوئی مطلب ہوگا جب ہم اسٹاک میں سرمایہ کاری کرتے ہوئے خطرہ مول لیتے ہیں۔
10 سال کے خزانے کے بل کی آمدنی 4.5٪ ہے ، یعنی ہم ہر ڈالر میں لگائے گئے سرمایہ کے لئے 4.5٪ حاصل کرتے ہیں ، اور کمپنی اے INC کے حصص کی پیداوار 8.28٪ ہے ، یعنی ہم ہر ڈالر میں لگائے گئے 8.28٪ حاصل کرتے ہیں۔ اس سے صاف ظاہر ہوتا ہے کہ اضافی خطرہ جو ہم ٹریژری بل کے بجائے اسٹاک میں سرمایہ کاری کرکے لے رہے ہیں وہ اضافی منافع فراہم کر رہا ہے۔ اگر خطرے سے پاک سیکیورٹی کی حاصلات اسٹاک کے برابر یا اس سے زیادہ ہے تو ہم کہہ سکتے ہیں کہ اسٹاک کی قیمت زیادہ ہے۔ جیسا کہ ہم واضح طور پر ایسے معاملے میں دیکھ سکتے ہیں ، کوئی خطرہ سرمایہ کاری کرکے کوئی اضافی فوائد حاصل نہیں ہوتے ہیں۔
مثالیں
اب آئیے ، کچھ آسان اور عملی مثالوں کی مدد سے اس تصور کو سمجھیں۔
آپ یہاں انرننگ ییلڈ ایکسل ٹیمپلیٹ ڈاؤن لوڈ کرسکتے ہیں
مثال # 1
کمپنی A INC اور کمپنی B INC کے لئے ہمیں فراہم کردہ معلومات درج ذیل ہیں۔
حل
کمپنی A کے لئے حساب کتاب
- =15/120*100%
- =12.50%
کمپنی بی کے لئے حساب کتاب
- =25/140*100%
- =17.86%
یہاں جیسا کہ ہم دیکھ سکتے ہیں کہ کمپنی بی کی آمدنی کا فائدہ کمپنی اے سے زیادہ ہے ، یعنی ، کمپنی بی میں لگائے گئے ہر ڈالر کے لئے ، ہم کمپنی اے میں صرف 12.50 فیصد کے مقابلے میں 17.86٪ حاصل کریں گے ، لہذا ، ہم یہ نتیجہ اخذ کرتے ہیں کہ اس میں سرمایہ کاری کمپنی بی بہتر ہے۔
مثال # 2
ہمیں دیا گیا ہے کہ اسٹاک مسٹر اے کے پاس سرمایہ کاری کرنا ہے ، اور اس کے پاس اس کے 2 اختیارات ہیں جو وہ ہمیں مندرجہ ذیل تفصیلات فراہم کررہے ہیں۔
- بی ڈی او بینک فی الحال 1340 per فی شیئر پر تجارت کر رہا ہے ، اور اس کی فی حصص آمدنی $ 50 ہے۔
- سی ایف ڈی ایچ بینک اس وقت فی شیئر share 1250 پر ٹریڈ کر رہا ہے ، اور اس کی فی شیئر آمدنی 41 ڈالر ہے ، اسے اپنی کمائی کو زیادہ سے زیادہ بنانے کے لئے ان میں سے کون سا بینک منتخب کرنا چاہئے۔
حل
بی ڈی او بینک کے لئے حساب کتاب
- =50/1340*100%
- = 3.73%
CFDH بینک کے لئے حساب کتاب
- =41/1250*100%
- = 3.28%
اس کا حساب کتاب کرنے کے بعد ، ہم یہ سمجھ سکتے ہیں کہ بی ڈی او بینک ہر ڈالر میں لگائے گئے 3.73 ear کی آمدنی کر رہا ہے اور سی ایف ڈی ایچ بینک ہر ڈالر میں لگائے گئے سرمایہ کے لئے 3.28 فیصد کما رہا ہے۔ لہذا ، یہ واضح ہے کہ زیادہ سے زیادہ منافع کرنے کے لئے ، مسٹر اے کو بی ڈی او بینک میں سرمایہ کاری کرنا چاہئے۔
آمدنی پیداوار اور منافع بخش پیداوار کے مابین فرق
ذیل میں ارننگ اور ڈیویڈنڈ یویلڈ کے مابین کچھ مخصوص اختلافات ہیں۔
- جیسا کہ ہم جانتے ہیں کہ کمائی کی پیداوار کمپنی میں لگائے جانے والے ہر ڈالر کے لئے منافع کا فیصد فراہم کرتی ہے ، اسی طرح ، منافع کی پیداوار ، اس منافع کی رقم فراہم کرتی ہے جو کمپنی ہر سرمایہ کاری کے لئے ادا کرتی ہے۔
- منافع کی ادائیگی منافع کی ادائیگی کرنے والی کمپنیوں کے لئے سرمایہ کاری کے فیصلے کرنے کے لئے استعمال ہوتی ہے۔
- منافع کی پیداوار صرف ان کمپنیوں کے معاملے میں ہی استعمال کی جاسکتی ہے جو منافع کی ادائیگی کرتے ہیں ، جبکہ اس میں اس طرح کی کوئی پابندی نہیں ہے کیونکہ تمام کمپنیوں کو لازم ہے کہ وہ فی حصص اپنی کمائی کی اطلاع دیں۔
- اسے اسٹاک ، بانڈ ، فکسڈ ڈپازٹ ، ٹی بلوں وغیرہ کے موازنہ کے طریقہ کار کے طور پر استعمال کیا جاسکتا ہے جبکہ ، منافع بخش پیداوار اسٹاک کے علاوہ دیگر آلات کی موازنہ نہیں کرسکتی ہے۔
اہمیت
- یہ دونوں واپسی کی شرح جاننے کے ساتھ ساتھ تشخیص کے مقصد کے ل used بھی استعمال ہوتا ہے۔ ہم اسے ایک تشخیص کے طور پر غور کرسکتے ہیں کیونکہ یہاں ہم حصص کی مارکیٹ ویلیو کے ساتھ آمدنی کو تقسیم کرتے ہیں۔
- یہ ایکوئٹی اسٹاک اور ٹی بلوں ، فکسڈ ڈپازٹس اور دیگر خطرے سے پاک سیکیورٹی کے موازنہ کرنے کے آلے کے طور پر کام کرتا ہے تاکہ یہ سمجھنے کے لئے کہ اسٹاک کو کم قیمت دی گئی ہے یا اس کی زیادہ قیمت نہیں ہے۔
- یہ سرمایہ کاری سے ہر ڈالر کی کمائی کے بارے میں معلومات فراہم کرتا ہے ، جو موازنہ اور فیصلہ سازی کو آسان بناتا ہے۔
نتیجہ اخذ کرنا
اس تصور کو سمجھنے کے بعد ، ہم اس نتیجے پر پہنچ سکتے ہیں کہ اس سے اسٹیک ہولڈرز کو ہر ڈالر کی سرمایہ کاری کی واپسی کے بارے میں سمجھنے میں مدد ملتی ہے اور یہ بھی یقینی بنانا ہے کہ خطرے سے پاک سیکیورٹی سے زیادہ اسٹاک میں سرمایہ کاری کا اضافی خطرہ (جیسے خزانے کا بل ، سونا ، فکسڈ ڈپازٹ) لینے یا نہ لینے کے قابل ہے۔
