فرشتہ سرمایہ کاری بمقابلہ وینچر کیپیٹل | کون سا سرمایہ کار منتخب کریں؟
فرشتہ سرمایہ کاری اور وینچر کیپٹل کے مابین فرق
فرشتہ سرمایہ کاری وہ سرمایہ کاری ہے جو غیر رسمی سرمایہ کاروں کے ذریعہ کی جاتی ہے جس کی مالیت زیادہ ہوتی ہے جبکہ وینچر کیپیٹل کی صورت میں ، سرمایہ کاری وینچر کیپیٹل فرموں سے لی جاتی ہے جو کمپنیوں کے ذریعہ فنڈ میں فراہم کی جاتی ہیں جو مختلف ادارہ جاتی سرمایہ کاروں یا افراد سے فنڈز فراہم کرتی ہیں۔
فرشتہ سرمایہ کاری عام طور پر ابتدائی سرمایہ کاری ہوتی ہے جو مالدار سرمایہ کاروں کی شروعات میں ہوتی ہے جو اپنے فنڈز کے علاوہ اپنے مشورے اور تجربے کے ذریعے نئے کاروبار میں ممکنہ طور پر شراکت کرتے ہیں۔ فرشتہ سرمایہ کار عام طور پر سابق تاجر ہیں جو خطرہ مول لینے سے لطف اندوز ہوتے ہیں ، بعض اوقات نئے کاروبار کے خیال کو کمرشل بنانے سے پہلے ہی۔
وینچر کیپٹل انویسٹمنٹ ابتدائی سرمایہ کاری ہے جو عام طور پر ان کمپنیوں کے ذریعہ نمو پذیر کمپنیوں میں کی جاتی ہیں جو افراد ، کارپوریشنوں ، پنشن فنڈز اور بنیادوں سے فنڈ جمع کرتی ہیں۔ فنڈ شراکت کے علاوہ ، وینچر سرمایہ دار سرمایہ کاری فرم کے بورڈ آف ڈائریکٹرز کے حصے کی نمائندگی ، سینئر مینجمنٹ کی بھرتی ، اور اعلی حکمت عملی کو اپنے اسٹریٹجک فیصلوں میں مشورے دے کر سرگرم حصہ لیتے ہیں۔ وینچر کیپٹلسٹ سرمایہ کاری کی جانے والی کمپنی کی آمدنی میں اضافے کے امکانات کی پوری جانچ پڑتال کرکے ایک محاسبہ شدہ خطرہ مول لیتے ہیں اور ان کی وجہ سے اتصال کے بارے میں خاص بات کرنی پڑتی ہے کیونکہ وہ ان سرمایہ کاروں کے بارے میں جو ان کی نمائندگی کرتے ہیں ان کے خلاف کوئی ذمہ داری عائد ہوتی ہے۔
فرشتہ سرمایہ کاری بمقابلہ وینچر کیپیٹل انفوگرافکس
آئیے فرشتہ سرمایہ کاری بمقابلہ وینچر کیپٹل کے مابین اولین اختلافات دیکھتے ہیں۔
کلیدی اختلافات
- فرشتہ کی سرمایہ کاری ان سرمایہ کاروں کے ذریعہ کی جاتی ہے جو عام طور پر اعلی خالص مالیت والے افراد (HNIs) ہوتے ہیں لیکن وینچر کیپٹل سرمایہ کاری ایسی کمپنیوں کے ذریعہ کی جاتی ہے جو متعدد فرد اور ادارہ جاتی سرمایہ کاروں سے فنڈ جمع کرتی ہیں۔
- فرشتہ سرمایہ کار عام طور پر سابقہ کامیاب تاجر ہوتے ہیں جو خطرہ مول لینا پسند کرتے ہیں اور اپنے تجربے کو نظریہ ثابت کرنے یا تجارتی بنانے سے پہلے ہی ان خیالات کا فیصلہ کرنے کے لئے استعمال کرتے ہیں۔ وینچر کیپیٹلسٹس عام طور پر پیشہ ور سرمایہ کار ہوتے ہیں جو حساب کتابے والے خطرات لیتے ہیں اور ٹھنڈے ہوئے سرمایہ کاروں کے ساتھ ان کے مخلصانہ تعلقات کی وجہ سے عیاری کے بارے میں زیادہ خاص ہوتے ہیں۔
- سرمایہ کاری کی اسکریننگ کرتے وقت ، فرشتہ سرمایہ کار زیادہ تر ایسے قابلیت پسند عوامل پر توجہ دیتے ہیں جیسے بانیوں کا پس منظر ، کاروبار میں کامیابی کی وجہ ، مصنوعات کی منڈی میں فٹ وغیرہ ، کیونکہ زیادہ تر اسٹارٹ اپ اپنی توجہ اپنی طرف راغب کرتے ہیں اس پر انحصار کرنے کے لئے زیادہ مستحکم مقداری میٹرکس نہیں رکھتے ہیں۔ وینچر کیپیٹلسٹ زیادہ سے زیادہ ٹھوس پیمائشوں کو مدنظر رکھتے ہیں جیسے محصول کی شرح نمو ، اوسط آمدنی فی صارف (اے آر پی یو) ، کسٹمر کی زندگی بھر کی قیمت وغیرہ۔ اس کی وجہ یہ ہے کہ وینچر سرمایہ داروں کی زیادہ ذمہ داری اس وجہ سے ہے کہ وہ اپنے سرمایہ کاروں کو سرمایہ کاری کے فیصلے کا جواز پیش کرسکے۔
- فرشتہ سرمایہ کار اسٹارٹ اپ مالک کو رہنمائی رہنمائی فراہم کرنا چاہتے ہیں۔ تاہم ، وینچر سرمایہ داروں نے فنڈز کے خلاف بورڈ آف ڈائریکٹرز میں ایک نشست رکھی ہے۔ لہذا ، وہ سرمایہ کاری کرنے والی تنظیم کے اسٹریٹجک فیصلہ سازی میں زیادہ شریک ہیں
فرشتہ سرمایہ کاری بمقابلہ وینچر کیپیٹل کا تقابلی جدول
| معیار | فرشتہ سرمایہ کاری | وینچر کیپیٹل کی | ||
| مطلب | فرشتہ سرمایہ کاری میں ، انفرادی سرمایہ کار ایک محصول سے پہلے کے کاروبار میں سرمایہ کاری کرتا ہے | عام طور پر منافع بخش کاروبار میں کسی کمپنی کے ذریعہ سرمایہ کاری کی جاتی ہے جو افراد اور اداروں سے رقم جمع کرتی ہے | ||
| رسک لیول | یہ سرمایہ کاری انتہائی خطرہ ہے کیونکہ محصول کی آمد یقینی نہیں ہے۔ | آمدنی کا سلسلہ ثابت ہونے کے بعد یہ سرمایہ کاری نسبتا stream کم خطرہ ہے لیکن سرمایہ کاری والی کمپنی کا منافع ابھی نمایاں نہیں ہے۔ | ||
| سرمایہ کاری کا سائز | سرمایہ کاری کا سائز چند ملین تک محدود ہے۔ | فنڈز کی تزئین کی وجہ سے ، سرمایہ کاری کا سائز چند ملین سے دسیوں ملین تک ہوسکتا ہے کیونکہ وینچر کیپٹلسٹ کے پاس فنڈز کی تعداد بہت زیادہ ہے | ||
| سرمایہ کاری کی قسم | سرمایہ کاری کی قسم ایکویٹی اور / یا سیف (آئندہ ایکویٹی کے لئے آسان معاہدہ) کے ذریعے ہوتی ہے جس میں سرمایہ کاری والا کاروبار فرشتہ سرمایہ کار کو آئندہ ایکویٹی کی پیش کش میں حصص خریدنے کا حق دیتا ہے | سرمایہ کاری کی قسم ایکویٹی اور / یا بدلے جانے والے قرض کے ذریعے ہوتی ہے | ||
| سرمایہ کاری کے فیصلے اور فروخت کی پچ کیلئے وقت | اس سرمایہ کاری میں فیصلہ سازی کرنے میں تھوڑا وقت لگتا ہے کیونکہ اس میں ایک انفرادی سرمایہ کار شامل ہوتا ہے | وینچر کیپٹلسٹ سرمایہ کاری کا فیصلہ کرنے میں زیادہ وقت لگاتے ہیں کیونکہ انہیں متعدد اسٹیک ہولڈرز کو مختلف مفادات سے نمٹنے کے لئے ہے۔ لہذا ، سرمایہ کاری کے فیصلے کے لئے وینچر کیپیٹلسٹ کو راضی کرنا زیادہ مشکل ہے | ||
| واپسی کی صلاحیت کی شرح | اس سرمایہ کاری میں واپسی کی اعلی صلاحیت ہوتی ہے بعض اوقات سرمایہ کاری سے 100 گنا زیادہ۔ | وینچر کیپٹل میں زیادہ حساب کتاب ہونے والے خطرات شامل ہیں جہاں بعد کے مرحلے میں سرمایہ کاری کی واپسی فرشتہ سرمایہ کاری سے کہیں کم ہوسکتی ہے۔ |
نتیجہ اخذ کرنا
فرشتہ سرمایہ کاری اور وینچر کیپیٹل دونوں ہی معاشی نمو کے اہم محرک ہیں چونکہ وہ نئی تنظیموں کی حمایت کے ل a ایک اعلی سطحی رسک لیتے ہیں۔ گوگل ، پے پال ، وغیرہ جیسی قائم کمپنیوں نے اس قسم کی سرمایہ کاری کی مدد سے شروعات کی تھی۔
تو سوال یہ پیدا ہوتا ہے کہ نیا کاروبار شروع کرتے وقت کس سرمایہ کار کو تلاش کرنا ہے۔
- فرشتہ سرمایہ کار محدود نقد رقم کے حصول کے لئے جاسکتے ہیں ، فروخت کی پچوں پر قائل کرنا آسان ہیں ، اور ایک ایسی رہنمائی کردار میں زیادہ دلچسپی رکھتے ہیں جس میں سرمایہ کاری کرنے والی فرم میں کم دخل ہوتا ہے۔ لہذا فرشتہ سرمایہ کاری بیجوں کی مالی اعانت کے لئے مثالی ہے جہاں سرمایہ کاری کرنے والی تنظیم کے پاس سرمایہ کار کو راضی کرنے کے لئے محصولات کی روانی جیسے کسی ثابت اعداد و شمار کے پاس مشکل ہی ہوتی ہے۔
- اس کے برعکس ، جبکہ وینچر کیپیٹلسٹ کاروبار میں زیادہ رقم لگا سکتے ہیں ، وہ بورڈ آف ڈائریکٹرز میں جگہ کا مطالبہ کرتے ہیں۔ اگر معاملات میں ، فنڈز کی ضرورت زیادہ ہے کیونکہ بڑھتی ہوئی فرموں کی صورت میں ، فرم کو وینچر کیپٹلسٹ کے ساتھ مل کر فیصلے کرتے ہوئے برداشت کرنا پڑے گا۔
