بیعانہ تناسب (تعریف ، مثالوں) | ترجمانی کیسے کریں؟
بیعانہ تناسب کیا ہے؟
بیعانہ تناسب کاروبار نے قرض کے ل or قرض کی رقم کا تعین کرنے میں استعمال کیا جاتا ہے جو کاروبار کے اثاثوں یا ایکوئٹی پر ہوتا ہے ، ایک اعلی تناسب سے یہ ظاہر ہوتا ہے کہ کمپنی نے اپنی صلاحیت سے زیادہ قرض لیا ہے اور وہ ذمہ داریوں کی خدمت نہیں کرسکیں گے۔ جاری نقد بہاؤ کے ساتھ۔ اس میں قرض سے مساوات ، سرمائے سے قرض ، اثاثوں پر قرض اور ایبٹڈا کے قرض کا تجزیہ شامل ہے۔
اس مضمون میں ، ہم سب سے اوپر کے بیعانہ تناسب ، ان کی ترجمانیوں اور ان کا حساب کتاب کرنے کے طریقہ پر غور کریں گے۔
آو شروع کریں.
# 1 - قرض ایکویٹی کا تناسب
سب سے عام فائدہ اٹھانے کا تناسب قرض ایکویٹی تناسب ہے۔ اس تناسب کے ذریعہ ، ہمیں کمپنی کے دارالحکومت کے ڈھانچے کے بارے میں ایک خیال آتا ہے۔
قرض ایکویٹی کا تناسب فارمولا
اس تناسب کا فارمولا مندرجہ ذیل ہے۔
قرض ایکویٹی کا تناسب فارمولہ = کل قرض / مجموعی ایکویٹیقرض ایکویٹی تناسب کی تشریح -
ڈیبٹ ایکویٹی تناسب کمپنی کی کیپیٹل ڈھانچے میں قرض اور ایکویٹی کا تناسب دیکھنے میں ہماری مدد کرتا ہے۔ مثال کے طور پر ، اگر کوئی کمپنی قرض پر بہت زیادہ انحصار کرتی ہے ، تو پھر کمپنی اس میں سرمایہ کاری کرنا بہت خطرہ ہے۔ دوسری طرف ، اگر کوئی کمپنی بالکل بھی قرض نہیں لیتی ہے تو ، وہ اس کا فائدہ اٹھا سکتی ہے۔
قرض ایکویٹی تناسب عملی مثال
کمپنی زنگ کے پاس کل ایکویٹی 300،000 $ ہے اور اس کا کل قرض 60،000. ہے۔ کمپنی کا قرض ایکویٹی بیعانہ تناسب معلوم کریں۔
یہ ایک سادہ سی مثال ہے۔
- قرض ایکویٹی کا تناسب = کل قرض / مجموعی ایکویٹی
- یا ، قرض ایکویٹی کا تناسب = $ 60،000 / $ 300،000 = 1/5 = 0.2
اس کا مطلب ہے کہ کمپنی زنگ کے دارالحکومت کے ڈھانچے میں قرض اتنا زیادہ نہیں ہے۔ اس کا مطلب ہے کہ اس میں ٹھوس نقد آمد ہوسکتی ہے۔ دوسرے تناسب اور مالی بیانات کو دیکھنے کے بعد ، ایک سرمایہ کار اس کمپنی میں سرمایہ کاری کرسکتا ہے۔
پیپسیکو قرض ایکویٹی تناسب
ذیل میں گراف ہے جو گذشتہ 7-8 سالوں میں پیپسیکو بیعانہ تناسب کے حساب کتاب کو پلاٹ کرتا ہے۔
ماخذ: ycharts
2009 - 2010 میں پیپسی کا فنانشل لیوریج 0.50x کے لگ بھگ تھا ، تاہم ، پیپسی کا ایکویٹی تناسب سے متعلق قرضوں میں گذشتہ برسوں میں اضافہ ہوا ہے اور فی الحال 3.38x پر ہے۔
نیز ، آپ کو مالی فائدہ اٹھانے سے متعلق اس مفصل مضمون پر ایک نگاہ ڈال سکتی ہے
# 2 - قرض کیپٹل کا تناسب
یہ بیعانہ تناسب کا حساب کتاب پچھلے تناسب کی توسیع ہے۔ قرض اور ایکویٹی کے موازنہ کرنے کے بجائے ، یہ تناسب ہمیں سرمایہ دارانہ ڈھانچے میں مجموعی طور پر دیکھنے میں مدد دے گا۔
قرض دارالحکومت کا تناسب فارمولا
اس تناسب کا فارمولا مندرجہ ذیل ہے۔
قرض دارالحکومت کا تناسب فارمولہ = کل قرض / (کل ایکویٹی + کل قرض)قرض دارالحکومت کا تناسب
اس بیعانہ تناسب سے ہمیں دارالحکومت کے ڈھانچے میں قرض کے صحیح تناسب کو سمجھنے میں مدد ملے گی۔ اس تناسب کے ذریعہ ، ہم یہ جان لیں گے کہ آیا کسی کمپنی نے اپنا سرمایہ زیادہ قرضوں سے کھلانے کا زیادہ خطرہ مول لیا ہے یا نہیں۔
قرض دارالحکومت کا تناسب مثال
کمپنی ٹری کا دارالحکومت کا ڈھانچہ ایکویٹی اور قرض دونوں پر مشتمل ہے۔ اس کی ایکویٹی $ 400،000 اور قرض $ 100،000 ہے۔ کمپنی ٹری کے قرض کیپٹل بیعانہ تناسب کا حساب لگائیں۔
آئیے تناسب معلوم کرنے کے لئے فارمولہ استعمال کریں۔
- کل قرض = ،000 100،000
- کل ایکوئٹی = ،000 400،000
- کل دارالحکومت = ($ 100،000 + $ 400،000) = ،000 500،000
فارمولے میں اقدار ڈالنا ، ہمیں ملتا ہے۔
- قرض کیپٹل کا تناسب = کل قرض / (کل ایکویٹی + کل قرض)
- یا ، قرض کیپٹل کا تناسب = $ 100،000 / ،000 500،000 = 0.2
اس کا مطلب ہے کہ قرض کمپنی درخت کے کل سرمائے کا محض 20٪ ہے۔ اعداد و شمار سے ، ہمیں معلوم ہوا کہ یہ ایک اعلی ایکوئٹی کمپنی ہے اور کم قرض کمپنی ہے۔
تیل اور گیس کمپنیوں کے قرضوں کا دارالحکومت کا تناسب
ذیل میں ایکسن ، رائل ڈچ ، بی پی ، اور شیورون کا کیپیٹلائزیشن تناسب (قرض کیپٹل تناسب) گراف ہے۔
ماخذ: ycharts
ہم نوٹ کرتے ہیں کہ بیشتر آئل اینڈ گیس کمپنیوں کے لئے یہ تناسب بڑھ گیا ہے۔ اس کی بنیادی وجہ اجناس (تیل) کی قیمتوں میں سست روی ہے اور اس کے نتیجے میں نقد بہاؤ میں کمی واقع ہوئی ہے جس کی وجہ سے ان کی بیلنس شیٹ میں تناؤ آرہا ہے۔
نیز ، مزید تفہیم کے ل you ، آپ کیپٹلائزیشن تناسب سے متعلق اس مضمون پر ایک نظر ڈال سکتے ہیں
# 3 - قرض اثاثوں کا تناسب
ایک کمپنی اپنے اثاثوں کو منبع کرنے کے لئے کتنا قرض لیتی ہے اس کا پتہ قرض کے اثاثوں کے تناسب سے ہوگا۔ یہ بیعانہ تناسب بہت سے سرمایہ کاروں کے لئے چشم کشا ہوسکتا ہے۔
قرض اثاثہ تناسب کا فارمولا
اس تناسب کا فارمولا مندرجہ ذیل ہے۔
قرض اثاثوں کا تناسب فارمولہ = کل قرض / کل اثاثےقرض اثاثہ تناسب کی تشریح
یہ بیعانہ تناسب اس بارے میں بات کرتا ہے کہ قرض کے ذریعہ کتنا اثاثہ لگایا جاسکتا ہے۔ دوسرے لفظوں میں ، اگر اثاثے قرض سے زیادہ ہوں (تناسب میں) تو اس کا مطلب ہے کہ اس کا صحیح فائدہ اٹھایا جاتا ہے۔ لیکن اگر اثاثے قرض سے کم ہیں ، تو پھر فرم کو اپنے سرمائے کے استعمال پر غور کرنے کی ضرورت ہے۔
قرض اثاثہ تناسب کی مثال
کمپنی ہائی کے پاس assets 500،000 کے مجموعی اثاثے اور debt 100،000 کا مجموعی قرض ہے۔ قرض اثاثوں کے بیعانہ کا تناسب معلوم کریں۔
آئیے تناسب میں اعداد و شمار میں ڈالتے ہیں۔
- قرض اثاثوں کا تناسب = کل قرض / مجموعی اثاثے یا ، قرض اثاثوں کا تناسب = $ 100،000 / $ 500،000 = 0.2.
اس کا مطلب یہ ہے کہ کمپنی ہائی کے پاس قرضوں سے زیادہ اثاثے ہیں جو ایک اچھا اشارہ ہے۔
# 4 - قرض EBITDA تناسب
یہ بیعانہ تناسب حتمی تناسب ہے جس سے پتہ چلتا ہے کہ کسی کمپنی کی آمدنی پر قرض پر کتنا اثر پڑتا ہے۔ آپ پوچھ سکتے ہو کیوں؟ کیونکہ ، یہاں ہم ایبیٹڈا کے بارے میں بات کر رہے ہیں ، یعنی مفادات ، ٹیکس ، فرسودگی ، اور سادگی سے پہلے کی کمائی۔ اور چونکہ کسی کمپنی کو سود (قرض کی لاگت) ادا کرنے کی ضرورت ہے ، اس تناسب سے کمپنی کی آمدنی پر بہت بڑا اثر پڑے گا۔
قرض ایبیٹڈا فارمولا
اس تناسب کا فارمولا مندرجہ ذیل ہے۔
قرض ایبیٹڈا تناسب فارمولہ = کل قرض / ایبیٹڈاقرض EBITDA تشریح
اس تناسب کی اہم وجہ یہ ہے کہ اگر ہم جانتے ہیں کہ کمپنی کتنا قرض ہے ، اس کے مقابلے میں کہ کمپنی مفادات کو ادا کرنے سے پہلے کتنا کما لیتی ہے۔ ہم جانتے ہوں گے کہ قرض کمپنی کی آمدنی کو کس طرح متاثر کرسکتا ہے۔ مثال کے طور پر ، اگر قرض زیادہ ہے تو ، مفادات زیادہ ہوں گے (ممکنہ طور پر ، اگر قرض کی قیمت زیادہ ہے) اور اس کے نتیجے میں ، ٹیکس کم اور اس کے برعکس ہوں گے۔
قرض ایبیٹڈا مثال
کمپنی وائی پر 300،000. کا قرض ہے اور اسی سال ، اس نے 60،000 یورو کا ایبیٹڈا رپورٹ کیا۔ قرض EBITDA بیعانہ تناسب معلوم کریں۔
آئیے تناسب معلوم کرنے کے لئے اعداد و شمار میں ڈالیں۔
- قرض ایبیٹڈا تناسب = کل قرض / ایبیٹڈا
- یا ، قرض ایبیٹڈا تناسب = $ 300،000 / $ 60،000 = 5.0
اگر یہ تناسب اسکور زیادہ ہے تو ، اس کا مطلب یہ ہے کہ قرض کمائی سے زیادہ ہے اور اگر یہ تناسب کم ہوتا ہے تو ، قرض کمائی کے مقابلہ میں نسبتا lower کم ہوتا ہے (یہ ایک بہت بڑی بات ہے)۔
نیز ، ڈی ایس سی آر تناسب میں ڈیبٹ ای بی ٹی ڈی اے کے بارے میں اس تفصیلی گفتگو پر ایک نظر ڈالیں
آپ کو بیعانہ تناسب کو دیکھنے کی ضرورت کیوں ہے؟
بطور سرمایہ کار ، آپ کو ہر چیز کو دیکھنے کی ضرورت ہے۔ بیعانہ تناسب آپ کی مدد کرے گا کہ کس طرح ایک کمپنی نے اپنے دارالحکومت کی تشکیل کی ہے۔
بہت سی کمپنیاں باہر سے قرض لینا پسند نہیں کرتی ہیں۔ ان کا ماننا ہے کہ انہیں اپنے تمام توسیع یا نئے منصوبوں کو ایکویٹی کے ذریعہ فنڈ دینا چاہئے۔
لیکن فائدہ اٹھانے کے ل the ، قرض کے ایک حصے کے ساتھ دارالحکومت کی تشکیل ضروری ہے۔ یہ سرمائے کی لاگت کو کم کرنے میں مدد کرتا ہے (ایکویٹی کی قیمت کو کم کرکے ، یہ بہت بڑا ہے)۔ اس کے علاوہ ، اس سے ٹیکس کی ادائیگی میں بھی مدد ملتی ہے چونکہ مفادات کی ادائیگی کے بعد ٹیکسوں کا حساب لیا جاتا ہے (یعنی قرض کی قیمت)۔
بطور سرمایہ کار ، آپ کو کمپنیوں کو دیکھنے اور مذکورہ بالا تناسب کا حساب لگانے کی ضرورت ہے۔ آپ کو کمپنی کے فائدہ اٹھانے یا نہ کرنے کا فائدہ اٹھانے کے بارے میں وضاحت ہو گی۔ اگر کمپنی نے بہت زیادہ قرض لیا ہے تو ، اس کمپنی میں سرمایہ کاری کرنا بہت خطرہ ہے۔ ایک ہی وقت میں ، اگر کسی کمپنی پر قرض نہیں ہے تو ، وہ سرمایے کی لاگت میں بہت زیادہ ادائیگی کرسکتا ہے اور دراصل طویل عرصے میں اپنی کمائی کو کم کرسکتا ہے۔
لیکن صرف بیعانہ تناسب مدد نہیں کرے گا۔ کمپنی کے کام کے بارے میں ٹھوس خیال حاصل کرنے کے ل You آپ کو تمام مالی بیانات (خاص طور پر چار - نقد بہاؤ بیان ، انکم اسٹیٹمنٹ ، بیلنس شیٹ ، اور حصص یافتگان کا ایکویٹی اسٹیٹمنٹ) اور دیگر تمام تناسب کو دیکھنے کی ضرورت ہے۔ تاہم ، یہ یقینی طور پر یہ فیصلہ کرنے میں سرمایہ کاروں کی مدد کرتا ہے کہ آیا کوئی کمپنی فائدہ اٹھانے کا فائدہ اٹھا رہی ہے یا نہیں۔
تجویز کردہ پڑھنے
بیعانہ تناسب کی رہنمائی یہاں ہم فائدہ اٹھانے کے تناسب کا حساب کتاب کرنے کے فارمولے پر تبادلہ خیال کرتے ہیں جس میں ڈیبٹ ایکویٹی تناسب ، قرض کیپٹل تناسب ، قرض اثاثہ تناسب ، اور قرض ایبیٹڈا تناسب شامل ہیں۔ مزید برآں ، آپ مندرجہ ذیل تجویز کردہ پڑھنے کو دیکھ سکتے ہیں۔
- جیت / خسارے کے تناسب کا حساب لگائیں
- بیعانہ لیز کی مثال
- ایکویٹی تناسب مثال
- آپریٹنگ بیعانہ بمقابلہ مالی فائدہ <
