ڈوبنے والا فنڈ فارمولا | ڈوبنے والے فنڈ کا حساب کتاب کیسے کریں (مثالوں)

ڈوبنے والے فنڈ فارمولے کی تعریف

ڈوبنے والے فنڈ سے مراد وہ فنڈ ہوتا ہے جو بانڈ کے مسئلے کے کسی خاص حصے کی دوبارہ خریداری کے لئے یا کسی بڑے اثاثہ یا اس طرح کے کسی دوسرے سرمایی اخراجات کی دوبارہ ادائیگی کے لئے مخصوص بانڈ جاری کرنے والے کے ذریعہ مرتب کیا جاتا ہے۔ اسی طرح ، بانڈ جاری کرنے والے کو ہر دور میں ڈوبنے والے فنڈ میں ایک خاص رقم کی شراکت کی ضرورت ہوتی ہے اور ڈوبتے ہوئے فنڈ کا حساب کتاب کرنے کا فارمولا ذیل میں دکھایا گیا ہے۔

کہاں

  • P = ڈوبتے ہوئے فنڈ میں وقتا فوقتا شراکت ،
  • r = سود کی سالانہ شرح ،
  • n = سالوں کی تعداد
  • m = ہر سال ادائیگی کی تعداد

اور ڈوبتے ہوئے فنڈ میں وقتا فوقتا شراکت کے فارمولے کی نمائندگی کی جاسکتی ہے ،

ڈوبنے والے فنڈ کا حساب کتاب (مرحلہ بہ بہ)

  • مرحلہ نمبر 1: سب سے پہلے ، کمپنی کی حکمت عملی کے مطابق ڈوبتے ہوئے فنڈ میں دیئے جانے والے وقتا. فوقتا contribution شراکت کا تعین کریں۔ متواتر شراکت پی کی طرف سے بیان کیا جاتا ہے.
  • مرحلہ 2: اب ، فنڈ کی سود کی شرح اور وقتا فوقتا ادائیگی کی تعدد کا تعین کرنا ہوگا جو بالترتیب r اور m کے ذریعہ بیان کیے گئے ہیں۔ پھر وقتا فوقتا سود کی شرح سالانہ سود کی شرح کو سالانہ تنخواہ کی تعداد کے حساب سے تقسیم کرتے ہوئے کی جاتی ہے۔ یعنی وقتا فوقتا سود کی شرح = ر / م
  • مرحلہ 3: اب ، سالوں کی تعداد کا تعین کرنا ہے اور اسے n کے ذریعہ ظاہر کیا گیا ہے۔ پھر ادوار کی کل تعداد کو سالوں کی تعداد اور ایک سال میں ادائیگیوں کی تعدد کی ضرب لگا کر حساب کیا جاتا ہے۔ یعنی ادوار کی کل تعداد =ن * ایم
  • مرحلہ 4: آخر میں ، ڈوبتے ہوئے فنڈ کا حساب کتاب وقتا فوقتا شرح سود (مرحلہ 2) اور ادوار کی کل تعداد (مرحلہ 3) استعمال کرکے کیا جاسکتا ہے جیسا کہ اوپر دکھایا گیا ہے۔

مثالیں

آپ یہاں ڈوبنے والے فنڈ فارمولہ ایکسل ٹیمپلیٹ ڈاؤن لوڈ کرسکتے ہیں

مثال # 1

آئیے ہم ڈوبتے ہوئے فنڈ کی ایک مثال لیں جس میں ماہانہ وقتا contribution فوقتا contribution contribution 1500 کا تعاون ہے۔ اس فنڈ کے لئے جاری توسیع منصوبے کے لئے اٹھائے گئے ایک نئے لیئے گئے قرض (صفر کوپن بانڈ) کو ریٹائر کرنے کی ضرورت ہوگی۔ ڈوبنے والے فنڈ کی رقم کا حساب کتاب کریں اگر سود کی سالانہ شرح 6٪ ہے اور 5 سال میں قرض ادا ہوجائے گا۔

ڈوبنے والے فنڈ کے حساب کتاب کے لئے درج ذیل اعداد و شمار کا استعمال کریں۔

لہذا ، ڈوبتے ہوئے فنڈ کی مقدار کا حساب کتاب مندرجہ ذیل ہے ،

  • ڈوبنے والا فنڈ = ((1 + 6٪ / 12) ^ (5-12) - 1) / (6٪ / 12) * $ 1،500

ڈوبنے والا فنڈ ہوگا -

  • ڈوبنے والا فنڈ = $ 104،655.05 ~ 4 104،655

لہذا ، کمپنی کو اب سے پانچ سالوں میں پورے قرض کو واپس کرنے کے لئے 4 104،655 کے ڈوبتے ہوئے فنڈ کی ضرورت ہوگی۔

مثال # 2

آئیے ، ایک کمپنی اے بی سی لمیٹڈ کی مثال لیتے ہیں جس نے ہر ایک $ 1000 کے مالیت کے ایک ہزار صفر کوپن بانڈ کی شکل میں فنڈز اکٹھے کیے ہیں۔ کمپنی بانڈز کی ادائیگی کے لئے ڈوبنے والا فنڈ قائم کرنا چاہتی ہے جو 10 سال بعد ہوگی۔ متواتر شراکت کی مقدار کا تعین کریں اگر سود کی سالانہ شرح٪ فیصد ہے اور شراکت نصف سالانہ میں کی جائے گی۔

سب سے پہلے ، متواتر شراکت کے حساب کتاب کے لئے درکار ڈوبنے والے فنڈ کا حساب کتاب کریں۔

  • دیئے ، ڈوبتے ہوئے فنڈ ، بانڈ کی A = مساوی قیمت * بانڈ کی تعداد
  • = $1,000 * 1,000 = $1,000,000

وقتا. فوقتا کے حساب کتاب کے لئے درج ذیل اعداد و شمار کا استعمال کریں۔

لہذا ، وقفہ وقفہ سے شراکت کی مقدار کا حساب مندرجہ بالا فارمولے کے ذریعہ لگایا جاسکتا ہے ،

  • متواتر شراکت = (5٪ / 2) / ((1 + 5٪ / 2) ^ (10 * 2) -1) * $ 1،000،000

وقتا فوقتا شراکت ہوگی -

  • متواتر شراکت = $ 39،147.13 $، 39،147

لہذا ، کمپنی کو 10 سال کے بعد صفر کوپن بانڈز کو ریٹائر کرنے کے لئے ڈوبتے ہوئے فنڈ کی تیاری کے لئے نصف سالانہ، 39،147 کی شراکت کی ضرورت ہوگی۔

متعلقہ اور استعمال

کسی سرمایہ کار کے نقطہ نظر سے ، ڈوبتا ہوا فنڈ تین اہم طریقوں سے فائدہ مند ہوسکتا ہے۔

  1. قرض کی عبوری ریٹائرمنٹ کے نتیجے میں نچلے پرنسپل بقایا ہوجاتے ہیں جس سے حتمی ادائیگی زیادہ آرام دہ اور پرسکون ہوجاتی ہے۔ اس سے ڈیفالٹ کا خطرہ کم ہوتا ہے۔
  2. اگر شرح سود میں اضافہ ہوتا ہے ، جو بانڈ کی قیمتوں کو کم کرتا ہے تو ، ایک سرمایہ کار کو کچھ کم خطرے سے تحفظ مل جاتا ہے کیونکہ جاری کرنے والے کو ان بانڈز کے ایک خاص حصے کو چھڑانا ہوتا ہے۔ چھٹکارا ڈوبنے والے فنڈ کال کی قیمت پر عمل میں لایا جاتا ہے جو عام طور پر مساوی قیمت پر طے ہوتا ہے۔
  3. خریدار کی حیثیت سے کام کر کے ثانوی مارکیٹ میں بانڈز کی لیکویڈیٹی برقرار رکھنے کے لئے ڈوبتا ہوا فنڈ درکار ہوتا ہے۔ جب سود کی شرح میں اضافہ ہوتا ہے تو وہ بانڈز کے لئے کم قیمت کا باعث بنتا ہے ، اس فراہمی سے سرمایہ کاروں کو فائدہ ہوتا ہے کیوں کہ قیمتوں میں کمی کے باوجود جاری کرنے والوں کو بانڈز خریدنا پڑتے ہیں۔

تاہم ، سرمایہ کاروں کے لئے بھی بہت سارے نقصانات ہیں۔

  1. اگر سود کی شرح میں کمی کی وجہ سے بانڈ کی قیمتوں میں اضافہ ہوتا ہے تو ، بانڈ کے ڈوبتے ہوئے فنڈ کے لئے لازمی طور پر چھٹکارا لازمی ہونے کی وجہ سے سرمایہ کار کا فائدہ محدود ہوسکتا ہے۔ اس کا مطلب یہ ہے کہ کھلے بازار میں اس بانڈ کی قیمت زیادہ ہونے کے باوجود سرمایہ کار اپنے بانڈز کے لئے فکس شدہ ڈوبنے فنڈ قیمت وصول کریں گے۔
  2. مزید یہ کہ ، گھٹتی شرح سود والے بازار میں ڈوبنے والے فنڈ کی فراہمی کی وجہ سے سرمایہ کار کم شرح پر اپنی رقم کا کہیں اور سرمایہ کاری کر سکتے ہیں۔

جاری کرنے والوں کے لئے ، ڈوبتا ہوا فنڈ ساکھ میں اضافہ کا کام کرتا ہے اور اس طرح کمپنیوں کو سستی سے قرض لینے میں مدد ملتی ہے۔ اس کے نتیجے میں ، ڈوبتے ہوئے فنڈز والے بانڈز اکثر ایسے ہی بانڈز کے مقابلے میں کم پیداوار پیش کرتے ہیں جو فنڈز کے ڈوبنے کے بغیر کم طے شدہ خطرہ اور منفی پہلو کے تحفظ کی وجہ سے ہوتے ہیں۔