بانڈ بمقابلہ لون | اوپر 7 بہترین اختلافات (انفوگرافکس کے ساتھ)
بانڈ اور قرض کے مابین فرق
بانڈز اور لون کے درمیان بنیادی فرق یہ ہے کہ بانڈز کمپنی کے ذریعہ فنڈز جمع کرنے کے لئے جاری کردہ قرض کے آلے ہیں جو مارکیٹ میں انتہائی سود مند ہیں یعنی بانڈ کا حامل شخص اپنی پختگی کا انتظار کیے بغیر اسے مارکیٹ میں فروخت کرسکتا ہے ، جبکہ ، قرض دونوں فریقوں کے مابین ایک معاہدہ ہے جہاں ایک شخص دوسرے شخص سے رقم لیتے ہیں جو عام طور پر مارکیٹ میں قابل تجارت نہیں ہوتا ہے۔
شرائط بانڈ اور قرض ایک دوسرے سے متعلق ہیں۔ تاہم ، وہ ایک جیسے نہیں ہیں اور ان میں خاص بنیادی اختلافات ہیں۔ دونوں قرضے ہیں۔ بانڈ ایک طرح کا قرض ہوتا ہے جو بڑے اداروں یا کارپوریشنوں یا حکومتوں کے ذریعہ سرمایہ اکٹھا کرنے کے لئے استعمال ہوتا ہے ، جس کا انھیں اپنے کاروبار کو چلانے کے لئے درکار ہوتا ہے ، اور یہ عوام کو IOUs بیچ کر کیا جاتا ہے۔
لون کیا ہے؟
ایک قرض ایک ایسا قرض ہوتا ہے جس میں ایک قرض دینے والا پیسہ دیتا ہے ، اور قرض لینے والا یہ قرض لیتے ہیں۔ قرض کے پیسہ کی ادائیگی کے ل A ایک خاص وقت کی حد مقرر کی جائے گی ، جس میں سود کی رقم اور اصل رقم دونوں شامل ہیں جو اس قرض دہندہ سے قرض دہندہ نے لیا ہے۔ یہ اصولی رقم زیادہ تر قسطوں میں باقاعدگی سے ادا کی جاتی ہے۔ جب ہر قسط ایک جیسی رقم ہوگی ، تو اسے سالانہ کہا جائے گا۔
بانڈ کیا ہے؟
بانڈ کو عام طور پر مقررہ آمدنی کی سیکیورٹیز کہا جاتا ہے اور وہ 3 بڑے اثاثہ کلاسوں میں سے ایک ہے جس میں انفرادی سرمایہ کار عام طور پر اسٹاک (یعنی ایکوئٹی) اور نقد مساوات کے ساتھ سب سے زیادہ واقف ہوتے ہیں۔ بہت سے سرکاری اور کارپوریٹ بانڈوں کا سرعام کاروبار ہوتا ہے۔ دوسروں کا صرف زیادہ کاؤنٹر (یعنی او ٹی سی) یا قرض دہندہ اور قرض لینے والے کے درمیان نجی طور پر کاروبار ہوتا ہے۔
بانڈ بمقابلہ لون انفوگرافکس
بانڈ اور لون کے مابین تنقیدی اختلافات
- بنیادی فرق یہ ہے کہ ایک بانڈ انتہائی سودے بازی کا ہے۔ اگر آپ بانڈ خریدتے ہیں تو ، عام طور پر مارکیٹ کی جگہ ہوتی ہے جہاں آپ اسے تجارت کرسکتے ہیں۔ اس کا مطلب ہے کہ آپ تیس سال کے اختتام کا انتظار کرنے کی بجائے بانڈ بھی بیچ سکتے ہیں۔ عملی طور پر ، لوگ بانڈ خریدتے ہیں جب وہ اس طرح سے اپنے پورٹ فولیو میں اضافہ کرنا چاہتے ہیں۔ قرضے لینے والوں اور بینکوں کے مابین معاہدے ہوتے ہیں۔ عام طور پر قرض غیر تجارت کے قابل ہوتا ہے ، اور بینک قرض کی پوری مدت کو دیکھنے کے لئے پابند ہوگا۔
- ادائیگی کے معاملے میں ، بانڈز صرف پختگی کی مدت میں پوری ہوجاتے ہیں - جیسے 10 ، 20 ، یا 30 سال۔ بینک باقاعدگی کے وقفوں پر ادائیگی کی مدت کے دوران پرنسپل اور سود دونوں کی ادائیگی کی توقع کرتے ہیں۔
- سرکاری بانڈز پر سود کی شرح عام طور پر کم ہے۔ امریکہ اور برطانیہ کے حکومت کے بانڈز کو شاید کم خطرہ سمجھا جاتا ہے۔ دوسری طرف غیر محفوظ شدہ قرضوں پر نجی قرضوں میں سود کی اعلی شرح کو راغب کرنے کا امکان ہے۔ کارپوریٹ بانڈ زیادہ تر درمیان ہوتے ہیں۔ کارپوریٹ کی ساکھ پر منحصر ہے۔
- بانڈز جاری کرنے سے کارپوریٹوں کو کام کرنے کی خاطر نمایاں طور پر زیادہ آزادی ملتی ہے کیونکہ وہ مناسب سمجھتے ہیں کیونکہ وہ ان پابندیوں سے آزاد کرتا ہے جو اکثر ایسے قرضوں سے منسلک ہوتی ہیں جو بینکوں کے ذریعہ دیئے جاتے ہیں۔ مثال کے طور پر ، غور کریں کہ قرض دہندگان یا قرض دہندگان اکثر کارپوریشنوں سے متعدد حدود سے متفق ہونے کی ضرورت کرتے ہیں ، جیسے زیادہ قرض جاری نہ کرنا یا جب تک کہ ان کے قرضوں کی پوری ادائیگی نہیں ہوجائے تب تک کارپوریٹ حصول نہ کریں۔
- کمپنیاں بانڈ سرمایہ کاروں کو ادائیگی کرتے ہیں اس سود کی شرح اکثر سود کی شرح سے کم ہوتی ہے جو انہیں بینک سے قرض لینے کے ل pay ادا کرنے کی ضرورت ہوگی۔
- جو بانڈ مارکیٹ میں فروخت ہوتے ہیں وہ کریڈٹ ریٹنگ کے مالک ہوتے ہیں ، جو کریڈٹ ریٹنگ ایجنسیوں کے ذریعہ جاری کیے جاتے ہیں ، جو سرمایہ کاری گریڈ سے قیاس آرائی گریڈ تک شروع ہوتا ہے ، جہاں انوسٹمنٹ گریڈ کے بانڈز کو کم خطرہ سمجھا جاتا ہے اور عام طور پر ان کی کم پیداوار ہوتی ہے۔ اس کے برعکس ، قیاس آرائی بانڈز کو زیادہ خطرہ سمجھا جاتا ہے ، اور اسی وجہ سے انھیں زیادہ پیداوار میں سودے بازی کے ل the سرمایہ کاروں کو خطرہ پریمیم کی تلافی کی جاتی ہے۔ اس کے برعکس ، لون کا ایسا کوئی تصور نہیں ہے۔ اس کے بجائے ، قرض دہندگان کے ذریعہ ساکھ کی تصدیق کی جاتی ہے۔
تقابلی میز
| بیس - بانڈ بمقابلہ لون | بانڈ | قرض | ||
| تعریف | یہ ایک طرح کا قرض کا آلہ ہے۔ حکومت یا کسی کمپنی کے لئے سالانہ سود کی ادائیگیوں کے ساتھ ، در حقیقت IOUs - فروخت کرکے رقم اکٹھا کرنا ہے۔ | ایک قرض بھی ایک اور طرح کا قرض کا آلہ ہوتا ہے ، جو ایک بینک کے ذریعہ مہیا کیا جاتا ہے جس میں متغیر شرح سود ہوتا ہے۔ | ||
| سود کی شرح | حکومتی بانڈ کی پیداوار کم ہونے کا امکان ہے اور یہ ایک محفوظ سرمایہ کاری ہے۔ | نسبتا to بانڈ کے مطابق ، زیادہ تر معاملات میں قرض کی سود کی شرح زیادہ ہے ، اور اگر یہ غیر محفوظ قرض ہے تو اس کی شرح سود کہیں زیادہ ہوگی۔ | ||
| ماخذ کی جگہ | بانڈز کو مالی / عوامی اداروں کو بانڈ مارکیٹ میں فروخت کیا جاسکتا ہے۔ | قرض زیادہ تر بینکوں کے ذریعہ منظور کیا جاتا ہے۔ | ||
| ملکیت | حکومتیں یا فرمیں عام طور پر بانڈ فروخت کرتی ہیں۔ | کارپوریٹ یا افراد ان کو ادھار لیتے ہیں۔ | ||
| شرح سود کی قسم | بانڈز پر سود کی شرح یا تو طے کی جاسکتی ہے ، متغیر ہوسکتی ہے ، یا پھر صفر کوپن بانڈز کی طرح کوئی دلچسپی نہیں ہوسکتی ہے ، جو برابری کی چھوٹ پر جاری کی جاتی ہیں۔ فرق سود کی حیثیت سے لیا گیا ہے اور اسے راٹا کی بنیاد پر بک کیا جاتا ہے۔ | قرضوں پر سود کی شرح یا تو مقررہ نرخیں یا متغیر نرخ ہیں جو بیس ریٹ سے منسلک ہیں۔ | ||
| تجارت | بانڈ مارکیٹوں اور بانڈ کی قیمتوں میں جو بانڈ فروخت اور خریدے جاتے ہیں وہ اسٹاک کی قیمتوں کی طرح اوپر اور نیچے جاسکتے ہیں۔ | قرض عام طور پر اس بینک کے ساتھ طے ہوتا ہے جسے قرض دینا ہوتا ہے۔ | ||
| مثالیں | 10 سالہ امریکی ٹریژری بانڈز ، رہن سے حمایت یافتہ سیکیورٹی (MBS) ، اثاثہ جات سے مالیت حاصل سیکیورٹی (ABS) وغیرہ۔ | مدتی قرضے ، متغیر بینک قرض ، نقد قرض |
نتیجہ اخذ کرنا
قرض ایک طرح کا قرض ہوتا ہے جس میں قرض دینے والا پیسہ دیتا ہے ، اور قرض لینے والا پیسہ لیتے ہیں۔ قرض کے پیسے کی ادائیگی کے لئے ایک خاص وقت طے کیا گیا ہے ، جس میں سود اور اصل رقم بھی شامل ہے جو کارپوریٹ یا قرض دینے والے سے کسی بھی انفرادی قرض لینے والے نے لیا ہے۔ ایک بانڈ ، دوسری طرف ، قرض کی ایک قسم ہے جسے قرض کی حفاظت بھی کہا جاتا ہے۔ بانڈز کی صورت میں ، عوام قرض دہندہ یا قرض دہندہ ہے ، اور بڑے کارپوریشنز یا حکومت عام طور پر قرض لینے والے ہوتے ہیں۔
قرض عام طور پر تجارت کے قابل نہیں ہوتا ہے ، جیسا کہ پہلے بتایا گیا ہے ، جبکہ بانڈز کی مارکیٹ ہوتی ہے جہاں بانڈز پختہ ہونے سے پہلے ہی ان کا کاروبار کیا جاسکتا ہے۔
